Anthropic chiede chip a SK Hynix: la corsa dell'IA ai semiconduttori custom

Anthropic, la società che ha sviluppato Claude, ha compiuto un passo decisivo nel campo dei semiconduttori custom. Il 25 luglio 2026, Chey Tae-won, presidente di SK Group, ha rivelato durante un evento AI a San Francisco che Anthropic ha chiesto a SK Hynix la fornitura di chip — in particolare memoria ad alta larghezza di banda (HBM) — per produrre i propri semiconduttori . L'annuncio è arrivato durante la visita nella Silicon Valley del presidente sudcoreano Lee Jae Myung, che ha portato ad accordi transfrontalieri per 950 miliardi di dollari e ha messo in luce una carenza strutturale che, secondo Chey, durerà fino al 2030 .

La strategia dei chip custom di Anthropic

Anthropic sta perseguendo un modello di integrazione verticale simile a quello già attuato da Amazon (Trainium/Inferentia) e Google (TPU) . La società ha discusso la produzione di un chip AI custom con Samsung Electronics sul nodo a 2 nm e, il 25 luglio, l'amministratore delegato Dario Amodei ha confermato accordi di fornitura sia con Samsung che con SK Hynix, inclusi potenziali contratti a lungo termine per chip di memoria e accordi di investimento .

Questa mossa arriva dopo un round di finanziamento da 65 miliardi di dollari nel maggio 2026 che ha valutato Anthropic 965 miliardi di dollari, rendendola l'azienda AI più preziosa al mondo, davanti a OpenAI . In particolare, Samsung, SK Hynix e Micron hanno tutti partecipato a quel round come "partner strategici per le infrastrutture" — la prima volta che i tre maggiori produttori mondiali di memorie hanno investito simultaneamente in una singola azienda di modelli AI .

Chey ha definito "notevole" l'ambizione delle aziende AI di produrre chip e ha sottolineato che SK Hynix è stata inondata di offerte di investimento senza precedenti da parte dei giganti tech, comprese proposte per finanziare macchine litografiche EUV .

950 miliardi di dollari in accordi ridisegnano la filiera

Il vertice AI organizzato dal presidente Lee Jae Myung a San Francisco il 24-25 luglio 2026 ha riunito i CEO di Nvidia, OpenAI, Anthropic e Broadcom insieme ai massimi leader industriali sudcoreani . Il risultato principale: aziende tecnologiche sudcoreane e statunitensi hanno concordato di realizzare circa 950 miliardi di dollari in partnership per la fornitura e la produzione di semiconduttori nei prossimi cinque anni .

• SK Group fornirà circa 750 miliardi di dollari in semiconduttori ad alte prestazioni alle aziende tech statunitensi .
• Samsung Electronics fornirà circa 200 miliardi di dollari in chip a Broadcom .
• SK Telecom prevede di costruire un data center da 2 gigawatt alimentato dai chip di prossima generazione di Nvidia e dalla memoria HBM4 di SK Hynix, operativo entro il 2027 .

Prima del viaggio, Lee aveva svelato una strategia industriale con oltre 576 miliardi di dollari in investimenti nei chip, con Samsung e SK Hynix che hanno impegnato complessivamente 800.000 miliardi di won (518 miliardi di dollari) per costruire nuovi siti di produzione .

Gli avvertimenti di Chey Tae-won: 'chipflation', 'pandemonio' e cambiamento strutturale

Il presidente di SK Group, Chey Tae-won, ha lanciato una serie di avvertimenti sempre più gravi nel corso del 2026, inquadrando la mossa di Anthropic come una risposta razionale a un mercato cronicamente sottodimensionato:

• Marzo 2026: Chey ha avvertito che la carenza di wafer durerà fino al 2030, con l'offerta in ritardo sulla domanda di oltre il 20% . Ha sottolineato che produrre HBM richiede una capacità di wafer sostanziale e che aumentarla richiede dai quattro ai cinque anni a causa dei vincoli nella costruzione, nell'energia e nell'acqua .
• Luglio 2026: Chey ha dichiarato che il mercato dei semiconduttori è entrato in un "cambiamento strutturale", superando il tradizionale andamento ciclico di eccesso di offerta e carenza . Ha descritto la situazione dell'offerta di memoria come "caos totale" e ha messo in guardia dal "pandemonio" nel 2027 .
• Divario domanda-offerta: Chey prevede che la domanda di chip AI aumenterà del 60-100% nel 2027 rispetto al 2026, mentre l'offerta aumenterà a malapena, ampliando ulteriormente il divario . La domanda complessiva di memoria dovrebbe crescere almeno del 50-60% .
• 'Chipflation': Chey ha avvertito che la domanda trainata dall'AI sta assorbendo la memoria dei semiconduttori, facendo aumentare i prezzi dei chip e dei prodotti finali come PC e smartphone — un fenomeno che ha chiamato "chipflation" . Ha definito gli attuali prezzi della memoria "anormali" e ha avvertito che prezzi elevati sostenuti attirerebbero nuovi concorrenti e ritorsioni geopolitiche .

La sequenza degli eventi rivela una cascata: SK Hynix ha iniziato a ricevere offerte di investimento a valanga già dal maggio 2026 ; Chey ha ripetutamente messo in guardia da carenze strutturali fino a metà 2026 ; Anthropic ha formalmente presentato la sua richiesta di fornitura di chip a SK Hynix ; e il vertice del presidente Lee ha siglato accordi per 950 miliardi di dollari che consolidano il ruolo della Corea come fornitore centrale di chip AI per i giganti tech americani . La spinta di Anthropic verso i chip custom è sia una risposta a questi vincoli di offerta, sia il riflesso che nemmeno i rapporti di fonderia ad alto margine possono garantire capacità sufficiente di HBM e nodi avanzati in un mercato persistentemente sotto pressione.