AMD e Samsung: cosa c'è nell'accordo HBM4 e cosa manca ancora per la firma definitiva

AMD e Samsung stanno approfondendo la loro collaborazione nel mercato delle memorie ad alta larghezza di banda (HBM), ma l'accordo non è ancora stato finalizzato in modo vincolante. Ecco lo stato attuale dell'intesa, il suo legame con la piattaforma AI Helios di AMD e perché rappresenta un momento chiave nella battaglia di Samsung per conquistare quote di mercato nel settore HBM.

Stato dell'accordo: MoU firmato, contratto formale in attesa

Il 18 marzo 2026, Samsung e AMD hanno firmato un Memorandum d'Intesa (MoU) non vincolante presso il campus di Pyeongtaek di Samsung . Il MoU designa Samsung come fornitore principale di HBM4 per gli acceleratori Instinct MI455X di AMD e copre anche le memorie DDR5 di prossima generazione per i processori EPYC e la piattaforma Helios . L'accordo include l'esplorazione di una potenziale partnership per la fonderia di Samsung, che rappresenterebbe un significativo cambio di strategia rispetto all'attuale dipendenza esclusiva di AMD da TSMC per la produzione di chip .

Tuttavia, un contratto vincolante sui volumi non è ancora stato firmato. Al 24 luglio 2026, Lisa Su, CEO di AMD, ha dichiarato che l'azienda è "vicina alla firma di un contratto formale" con Samsung per la fornitura su larga scala di HBM4, confermando che l'accordo è ancora nelle fasi finali . Secondo alcune fonti, l'intesa finale potrebbe includere una condizione che lega la fornitura di HBM4 a un parziale spostamento della produzione di chip AI di AMD verso la fonderia di Samsung .

Legami con la piattaforma AI Helios di AMD

Nonostante il contratto formale sia ancora in sospeso, la partnership è già operativa. Le memorie HBM4 di Samsung alimentano il sistema rack AI Helios di AMD, entrato in produzione a metà 2026 . Il cuore di Helios è la GPU AMD Instinct MI455X, dotata di stack HBM4 a 12 livelli che offrono 432 GB di capacità e 23,3 TB/s di larghezza di banda per chip — circa il 50% di memoria in più per GPU rispetto alla generazione precedente .

Un ingegnere principale di Samsung ha confermato all'evento AMD Advancing AI 2026 che le memorie HBM4 di Samsung sono ora integrate nelle GPU MI455X e nei rack Helios . Le spedizioni di Helios inizieranno alla fine del terzo trimestre 2026, con un incremento all'inizio del 2027 . Un rack Helios che combina fino a 72 unità MI455X offre una capacità totale di 31 TB di HBM4 e una larghezza di banda di 1,7 PB/s .

Gli accordi con i clienti di AMD generano una domanda enorme a valle

AMD si è assicurata importanti clienti nel settore dei chip AI, creando una domanda enorme che si riflette sulla richiesta di HBM4 di Samsung:

• OpenAI: Accordo pluriennale annunciato a ottobre 2025, con un valore stimato di decine di miliardi di dollari di fatturato annuo. OpenAI riceve un'opzione per acquisire fino a circa il 10% di AMD e l'accordo prevede il dispiegamento di 6 GW di GPU Instinct .
• Meta: Accordo quinquennale annunciato a febbraio 2026, con un valore fino a 60 miliardi di dollari in chip AI. Meta ha anche un'opzione per fino al 10% di AMD .
• Anthropic: Partnership strategica con un investimento di 5 miliardi di dollari, annunciata a luglio 2026. Anthropic distribuirà 2 GW di GPU AMD Instinct MI450 nei rack Helios, per un valore totale di decine di miliardi di dollari in server .
• Microsoft: Acquisito come cliente Helios; Microsoft sta implementando i rack Helios di AMD per la sua infrastruttura AI .
• Oracle: Annunciato in precedenza come il primo supercluster AI pubblicamente disponibile basato su GPU MI450 .

Una fonte nota che Anthropic è stato elencato come cliente prioritario di AMD nei codici interni, insieme a Meta .

La rinascita di Samsung con HBM4

Samsung ha messo in scena un notevole recupero nel mercato HBM dopo aver lottato con i ritardi nella qualifica HBM3E nel 2024-2025:

• Ripresa della quota di mercato: Nel terzo trimestre del 2025, SK Hynix deteneva il 53% del mercato HBM, Samsung il 35% e Micron l'11% . Entro la fine del 2025/inizio 2026, Samsung ha iniziato a ridurre aggressivamente il divario. A metà 2026, le proiezioni di mercato di TrendForce e Bernstein prevedevano un aumento della quota HBM di Samsung dal 27% nel 2025 al 37% nel 2026, mentre quella di SK Hynix sarebbe scesa dal 56% al 43% .
• Vantaggio del primo mosso con HBM4: Samsung ha spedito la prima HBM4 commerciale del settore a febbraio 2026 e ha avviato la produzione di massa in anticipo rispetto ai programmi . Ha esaurito l'intera capacità produttiva di HBM4 per il 2026, segnalando una domanda straordinaria .
• Espansione della capacità: Samsung prevede di aumentare la produzione totale di HBM a circa 250.000 wafer al mese entro la fine del 2026, con un incremento di circa il 50% rispetto alla capacità precedente di circa 170.000 wafer . L'azienda mira inoltre a far sì che HBM4 rappresenti più della metà della sua produzione totale di HBM nel 2026 .
• Fornitura anche a Nvidia: Samsung ha avviato la produzione di HBM4 per Nvidia all'inizio del 2026, parallelamente alla fornitura ad AMD .
• Ripresa dei profitti: Samsung Electronics ha triplicato il suo profitto nel quarto trimestre del 2025, grazie all'impennata dei ricavi HBM, con Counterpoint Research che ha sottolineato come "Samsung sia chiaramente tornata" .
• Dinamiche competitive: Alcuni analisti vedono Samsung guadagnare un vantaggio iniziale con HBM4 abbracciando il rischio di resa in modo più aggressivo rispetto a SK Hynix, anche se SK Hynix detiene ancora la leadership complessiva con circa il 60% di quota di mercato all'inizio del 2026 .

In sintesi

AMD e Samsung hanno un MoU firmato e spedizioni attive di HBM4 che confluiscono nella piattaforma Helios, ma il contratto vincolante finale è ancora in fase di definizione a fine luglio 2026. Il legame HBM4 è strategicamente cruciale: gli enormi accordi di AMD con OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft e Oracle si traducono direttamente in domanda di HBM4 per Samsung. Samsung, dal canto suo, ha compiuto un forte ritorno dopo i precedenti problemi di qualità con HBM3E: è stata la prima a commercializzare HBM4, ha esaurito la capacità produttiva per il 2026 e sta guadagnando quote di mercato ai danni di SK Hynix nella corsa alle memorie di nuova generazione.