Borse Asia-Pacifico miste il 3 luglio: i semiconduttori coreani risalgono grazie ad Anthropic, il Giappone resta in affanno

Giappone – debolezza persistente. Il Nikkei 225 giapponese ha fatto peggio. I titoli legati ai chip in Giappone erano già calati del 3,9% all'inizio di giugno quando il rally AI aveva perso slancio , e la sessione di venerdì ha visto continuare la pressione di vendita sui nomi dei semiconduttori giapponesi, senza un catalizzatore positivo comparabile. Il Nikkei 225 è stato ripetutamente trascinato al ribasso dalla debolezza tech che si è diffusa dai Magnifici 7 ai mercati asiatici .

Trattative Anthropic-Samsung: ruolo chiave

Le trattative Anthropic-Samsung sono il fattore più importante per spiegare la divergenza intraregionale di venerdì. Dettagli chiave:

• Anthropic ha avviato un lavoro in fase iniziale sullo sviluppo dei propri chip AI e sta discutendo una potenziale partnership produttiva con Samsung .
• I colloqui rimangono preliminari – l'uso del chip, le specifiche di prestazione e l'integrazione nel server non sono state ancora decise .
• Samsung ha aderito al round di finanziamento Serie H da 65 miliardi di dollari di Anthropic come partner strategico per le infrastrutture insieme a SK Hynix e Micron . Essendo l'unico dei tre che produce chip logici, Samsung è posizionata per vincere ordini di fonderia .
• Samsung aveva già spedito campioni di chip di memoria HBM4E a 12 strati ai clienti chiave all'inizio di giugno, rafforzando le sue credenziali nel chip AI .

Contesto più ampio: declino dei chip USA e preoccupazioni per la domanda AI

Il selloff asiatico faceva parte di un più ampio rotazione globale fuori dai titoli tech e AI. I titoli chip USA erano in calo da metà giugno, con l'indice Philadelphia Semiconductor in rotta per la sua peggiore settimana dal marzo 2025 . L'S&P 500 e il Nasdaq avevano chiuso in ribasso l'8-9 giugno mentre un rimbalzo dei titoli chip era fallito , e entro il 23 giugno il crollo tech si era approfondito, con Nvidia e Tesla in forte calo e il KOSPI crollato del 10% . Gli strateghi di Deutsche Bank hanno notato che la debolezza tech si era estesa dai Magnifici 7 e Apple ai mercati asiatici, appesantendo il sentiment di rischio e i futures azionari USA . La preoccupazione centrale era che la spesa per infrastrutture AI potesse aver raggiunto il picco, con gli investitori sempre più preoccupati che le valutazioni avessero superato i fondamentali .

Nota sulla performance anno in corso

Le prove di ricerca disponibili non contengono rendimenti percentuali precisi del primo semestre 2026 per KOSPI e Nikkei 225 al 3 luglio. Ciò che è chiaro: entrambi gli indici avevano raggiunto massimi storici a metà giugno, con il KOSPI in forte rialzo per l'entusiasmo AI e il Nikkei sollevato dalle aspettative di politica della BOJ , prima che il crollo tech di giugno-luglio cancellasse guadagni significativi. Il KOSPI è stato il più volatile dei due, subendo un crollo del 10% in un solo giorno il 23 giugno che ha innescato un interruttore di circuito , mentre il Nikkei 225 ha subito cali più moderati ma sostenuti .