Borse Asia-Pacifico miste il 3 luglio: i semiconduttori coreani risalgono grazie ad Anthropic, il Giappone resta in affanno

Venerdì 3 luglio – scambi contrastati con una chiara divergenza

Corea del Sud – recupero parziale. La notizia, emersa tra giovedì notte e venerdì mattina, che Anthropic ha avviato un lavoro in fase iniziale su un chip AI custom e ha tenuto colloqui con Samsung Electronics come potenziale partner produttivo ha fornito un catalizzatore positivo per le azioni Samsung . The Information ha riportato il 2 luglio che Anthropic sta discutendo una potenziale partnership di fonderia con Samsung, aumentando la pressione competitiva su Nvidia . Samsung Electronics e SK Hynix avevano già acquisito partecipazioni strategiche in Anthropic a fine maggio, come parte di un round di finanziamento Serie H da 65 miliardi di dollari che ha valutato la società AI 965 miliardi di dollari, con Samsung nominata "partner strategico per le infrastrutture" . Questo ha dato a Samsung un vantaggio: venerdì, il KOSPI sudcoreano ha guidato un rimbalzo regionale nei titoli chip, con le azioni Samsung che hanno recuperato parte delle perdite di giovedì, mentre il KOSPI più ampio era stato duramente colpito nelle settimane precedenti, crollando del 10% il 23 giugno e innescando un interruttore di circuito .

Giappone – debolezza persistente. Il Nikkei 225 giapponese ha fatto peggio. I titoli legati ai chip in Giappone erano già calati del 3,9% all'inizio di giugno quando il rally AI aveva perso slancio , e la sessione di venerdì ha visto continuare la pressione di vendita sui nomi dei semiconduttori giapponesi, senza un catalizzatore positivo comparabile. Il Nikkei 225 è stato ripetutamente trascinato al ribasso dalla debolezza tech che si è diffusa dai Magnifici 7 ai mercati asiatici .

Trattative Anthropic-Samsung: ruolo chiave

Le trattative Anthropic-Samsung sono il fattore più importante per spiegare la divergenza intraregionale di venerdì. Dettagli chiave:

• Anthropic ha avviato un lavoro in fase iniziale sullo sviluppo dei propri chip AI e sta discutendo una potenziale partnership produttiva con Samsung .
• I colloqui rimangono preliminari – l'uso del chip, le specifiche di prestazione e l'integrazione nel server non sono state ancora decise .
• Samsung ha aderito al round di finanziamento Serie H da 65 miliardi di dollari di Anthropic come partner strategico per le infrastrutture insieme a SK Hynix e Micron . Essendo l'unico dei tre che produce chip logici, Samsung è posizionata per vincere ordini di fonderia .
• Samsung aveva già spedito campioni di chip di memoria HBM4E a 12 strati ai clienti chiave all'inizio di giugno, rafforzando le sue credenziali nel chip AI .

Contesto più ampio: declino dei chip USA e preoccupazioni per la domanda AI

Il selloff asiatico faceva parte di un più ampio rotazione globale fuori dai titoli tech e AI. I titoli chip USA erano in calo da metà giugno, con l'indice Philadelphia Semiconductor in rotta per la sua peggiore settimana dal marzo 2025 . L'S&P 500 e il Nasdaq avevano chiuso in ribasso l'8-9 giugno mentre un rimbalzo dei titoli chip era fallito , e entro il 23 giugno il crollo tech si era approfondito, con Nvidia e Tesla in forte calo e il KOSPI crollato del 10% . Gli strateghi di Deutsche Bank hanno notato che la debolezza tech si era estesa dai Magnifici 7 e Apple ai mercati asiatici, appesantendo il sentiment di rischio e i futures azionari USA . La preoccupazione centrale era che la spesa per infrastrutture AI potesse aver raggiunto il picco, con gli investitori sempre più preoccupati che le valutazioni avessero superato i fondamentali .

Nota sulla performance anno in corso

Le prove di ricerca disponibili non contengono rendimenti percentuali precisi del primo semestre 2026 per KOSPI e Nikkei 225 al 3 luglio. Ciò che è chiaro: entrambi gli indici avevano raggiunto massimi storici a metà giugno, con il KOSPI in forte rialzo per l'entusiasmo AI e il Nikkei sollevato dalle aspettative di politica della BOJ , prima che il crollo tech di giugno-luglio cancellasse guadagni significativi. Il KOSPI è stato il più volatile dei due, subendo un crollo del 10% in un solo giorno il 23 giugno che ha innescato un interruttore di circuito , mentre il Nikkei 225 ha subito cali più moderati ma sostenuti .