Per sostenere il boom dei data center, l’AI dovrà generare 6.000 miliardi di dollari l’anno

Per sostenere la scala degli investimenti previsti nelle infrastrutture, il settore dell’intelligenza artificiale dovrebbe arrivare a circa 6.000 miliardi di dollari di ricavi annui entro il 2031, secondo Bain & Company. I servizi AI per consumatori e imprese potrebbero contribuire fino a 1.800 miliardi: resterebbero quindi da generare circa 4.200 miliardi attraverso nuove fonti di ricavo. Sono stime e scenari, non risultati garantiti. 35

Da dove arriva la soglia dei 6.000 miliardi

Bain prevede che la spesa annua per le infrastrutture AI possa raggiungere 1.500 miliardi di dollari nel 2031. Nel conto rientrano nuovi data center e capacità di calcolo, ma anche gli aggiornamenti di GPU, memoria e apparati di rete. 3

La società di consulenza assume che gli investimenti in conto capitale rappresentino circa il 25% dei ricavi del settore. Applicando questa proporzione alla spesa infrastrutturale prevista, si ottiene un mercato AI vicino ai 6.000 miliardi di dollari l’anno. È dunque una soglia calcolata sulla base di un’ipotesi, non una previsione certa che il mercato la raggiungerà. 3

I servizi attuali non bastano

Tra le fonti di ricavo già riconoscibili ci sono i prodotti AI per i consumatori, finanziati da abbonamenti e pubblicità, e le applicazioni aziendali in ambiti come sviluppo software, vendite, marketing, assistenza clienti e IT. Nel complesso, queste attività potrebbero arrivare a generare fino a 1.800 miliardi di dollari, secondo Bain: una cifra importante, ma insufficiente a coprire l’intero fabbisogno stimato. 35

Per colmare il divario non basterebbero quindi i soli guadagni di produttività ottenuti con gli strumenti esistenti: servirebbero nuovi prodotti e mercati. Tra gli ambiti indicati nei resoconti legati al rapporto figurano macchine autonome, robotica, scoperta di farmaci, salute mentale e produzione di energia. Sono possibilità di sviluppo, non fonti di ricavo già assicurate. 517

Data center: investimenti enormi, ma anche ostacoli concreti

Bain stima separatamente investimenti complessivi compresi tra 5.000 e 6.500 miliardi di dollari per la costruzione di data center entro il 2030, con almeno 150 gigawatt di nuova capacità. Secondo la società, questo ampliamento porterebbe quasi a triplicare la capacità globale nell’arco di cinque anni. Si tratta di una stima cumulativa per il buildout dei data center, diversa dalla previsione di 1.500 miliardi di spesa annua per le infrastrutture AI nel 2031. 23

La realizzazione dei progetti può però scontrarsi con più vincoli contemporaneamente: disponibilità di energia, chip, personale qualificato e permessi. Questi colli di bottiglia potrebbero rallentare i cantieri e ritardare l’entrata in funzione di nuova capacità. 2

Nel frattempo, la sostenibilità economica del piano dipende dalla rapidità con cui le nuove applicazioni riusciranno a diventare attività capaci di generare ricavi su larga scala. Le stime disponibili non stabiliscono se questo accadrà in tempo per sostenere gli investimenti previsti. 23

La vera domanda è quanto in fretta nasceranno nuovi mercati

Le cifre di Bain descrivono una sfida su due fronti: costruire l’infrastruttura necessaria e, allo stesso tempo, sviluppare prodotti in grado di generare entrate molto superiori a quelle dei servizi AI oggi rivolti a consumatori e imprese. La soglia dei 6.000 miliardi va letta come una verifica della sostenibilità economica del boom, non come la certezza che infrastrutture e nuovi mercati si materializzeranno nei tempi previsti. 235