CEO TSMC C.C. Wei Sebut Pesaing 'Mimpi', Mulai Era 2nm dengan Permintaan yang Tak Terbendung

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) pada 4 Juni lalu, Chairman sekaligus CEO, C.C. Wei, menyampaikan presentasi yang merupakan perpaduan antara selebrasi kemenangan dan tembakan peringatan. Dengan didukung oleh rekor keuangan dan keunggulan teknologi yang jelas, Wei melukiskan gambaran sebuah perusahaan yang begitu unggul hingga kompetitor terbesar dan bermodal paling kuat pun hanya bisa mengejar bayangan.

Pesaing Hanyalah 'Mimpi', tapi TSMC Tidak Tidur

Pernyataan Wei yang paling berkesan juga merupakan yang paling lugas. Menanggapi upaya Intel dan Samsung yang terus berusaha mempersempit jarak manufaktur, ia dengan datar menyatakan bahwa setiap pesaing yang berharap bisa menyusul hanyalah sedang "bermimpi" . Ia membingkai keunggulan ini bukan sebagai keunggulan sesaat, melainkan keunggulan struktural yang lahir dari ekosistem semikonduktor Taiwan yang tak tertandingi. Jaringan yang terbangun selama beberapa dekade ini, menurutnya, mengintegrasikan fabrikasi wafer, pengemasan, dan pengujian dengan cara yang "tidak dapat ditiru di tempat lain dalam waktu dekat" .

Di tengah keyakinan itu, Wei tetap menjaga sikap kompetitif yang disiplin. Ia mengakui persaingan industri ini, secara spesifik menyebut proses Intel 18A dan bisnis foundry Samsung sebagai perkembangan yang serius, namun menegaskan bahwa tantangan-tantangan itu "tidak akan mengubah fokus TSMC untuk memajukan teknologi proses dan meningkatkan efisiensi manufaktur" . Pesannya jelas: keunggulan TSMC berasal dari eksekusi tanpa henti, bukan dari meremehkan persaingan .

Data yield (tingkat keberhasilan produksi) menggarisbawahi keunggulan ini. Saat proses 2nm TSMC dilaporkan meluncur dengan yield di kisaran 70-80%, proses serupa milik Samsung masih berkutat di bawah 40%, menurut analisis KeyBanc Capital Markets . Sementara itu, yield Intel 18A diperkirakan 60% atau lebih, menempatkan perusahaan AS itu di antara dua pesaingnya, namun tetap tertinggal dari pemimpin pasar per awal 2026 .

Era 2-Nanometer Dimulai, dan Sudah Ludes Terjual

Inti dari narasi teknologi TSMC adalah proses 2-nanometer (N2) generasi terbarunya, yang secara resmi memasuki tahap produksi massal pada kuartal keempat tahun 2025 . Wei menggambarkan node ini sebagai "node besar dan tahan lama lainnya" dalam panggilan pendapatan sebelumnya, mengindikasikan kepentingan strategisnya untuk tahun-tahun mendatang .

Teknologi baru ini dipacu secara bersamaan di pabrik-pabrik di Hsinchu dan Kaohsiung, Taiwan, dengan ekspansi produksi yang begitu agresif sehingga kapasitasnya diproyeksikan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) 70% dari tahun 2026 hingga 2028 [19, 5]. Meski dengan pembangunan secepat ini, permintaan masih melampaui pasokan. Sumber industri melaporkan bahwa pabrik 2nm TSMC yang ada sudah penuh dipesan hingga tahun 2026, dengan iPhone Apple berikutnya sebagai salah satu pelanggan utama yang mengamankan kapasitas awal .

Untuk memenuhi permintaan ini, TSMC merencanakan ekspansi fisik yang signifikan. Perusahaan telah berbagi rencana dengan pemerintah Taiwan untuk membangun tiga pabrik 2nm tambahan di Taman Sains Taiwan Selatan, bergerak dari tujuh pabrik yang direncanakan menjadi sepuluh . Sementara itu, percepatan pembangunan di Arizona akan membuat 30% dari kapasitas proses 2nm dan yang lebih canggih berlokasi di AS, dengan pabrik Arizona kedua sekarang diharapkan memulai produksi massal beberapa kuartal lebih awal dari rencana semula .

Keuangan Rekor Tahun Ini Memicu Pengeluaran Besar-besaran Bersejarah

Kebanggaan strategis Wei didukung oleh kinerja keuangan yang mencengangkan. Ia memuji tahun 2025 sebagai tahun rekor, mencatat bahwa harga saham perusahaan melonjak lebih dari dua kali lipat dari NT$950 menjadi NT$2.425 per saham, dan dividen tunai tumbuh lebih dari 30% .

Untuk memanfaatkan apa yang disebut Wei sebagai "megatren AI", perusahaan memulai ekspansi termahal dalam sejarahnya . Untuk tahun 2026, TSMC mengarahkan belanja modal (capital expenditure) ke kisaran US$52–56 miliar [7, 8]. Wei memperingatkan bahwa bahkan pengeluaran bersejarah ini—lonjakan sekitar 30% dari US$40,9 miliar yang dibelanjakan pada tahun 2025—mungkin masih belum cukup untuk memuaskan permintaan yang "sangat kuat" yang didorong oleh AI [7, 14].

Sebagian besar dari belanja ini, sekitar 70-80%, akan dialokasikan untuk teknologi proses canggih, dengan sisanya dibagi antara teknologi khusus dan pengemasan, pengujian, serta pembuatan masker canggih . Ini mencerminkan rantai pasokan di mana kapasitas pengemasan canggih CoWoS TSMC juga "sangat ketat dan tetap terjual habis sepanjang tahun 2025 hingga memasuki tahun 2026" .

Ke depan, Wei memandu pertumbuhan pendapatan setahun penuh 2026 akan berada di atas 30% dalam denominasi dolar AS . Ia juga mengidentifikasi pendorong pertumbuhan baru di luar ledakan AI saat ini, menunjuk pada robotika dan mengemudi otonom sebagai peluang besar di masa depan .

Tanggapan Dingin untuk Elon Musk: 'Semoga Sukses buat Dia'

Ancaman kompetitif tidak terbatas pada produsen chip tradisional. Dalam sebuah sesi tanya jawab yang menarik, seorang pemegang saham bertanya tentang laporan bahwa Elon Musk berencana membangun fasilitas chip "TeraFab" raksasa untuk memasok perusahaannya sendiri . Tanggapan Wei singkat dan tetap percaya diri: "Satu-satunya kesimpulan saya adalah mendoakan yang terbaik untuknya" .

Ia menguraikan dengan perspektif historis yang menjadi tesis untuk seluruh pertemuan tersebut. "Kami tidak pernah kekurangan pesaing selama hampir 40 tahun terakhir," kata Wei. "Kami selalu menjadi pemenang, dan itu akan berlanjut di masa depan" . Pernyataan ini adalah sinyal jelas bahwa baik itu pesaing produsen chip lama atau orang terkaya di dunia, strategi dan kepercayaan diri TSMC tetap tak tergoyahkan.