Dari AI Belanja hingga Mesin Saling Membayar, Ini Peta Jalan Mastercard

Mastercard sedang menyiapkan diri untuk dunia ketika perangkat lunak tidak lagi sekadar memberi rekomendasi belanja. Di masa depan, agen AI dapat mengautentikasi, mengotorisasi, lalu menyelesaikan transaksi sendiri—bahkan tanpa manusia menyetujui setiap pembayaran satu per satu.

Peta jalan CEO Mastercard Michael Miebach bergerak dalam dua tahap. Tahap pertama memberi agen AI identitas yang dapat diverifikasi agar bisa berbelanja atas nama pengguna. Tahap berikutnya memperluas model tersebut ke transaksi berkelanjutan antara mesin dan mesin, termasuk pembayaran dengan nilai kurang dari satu sen.

Strategi ini bukan terutama soal menggantikan jaringan kartu Mastercard. Fokusnya adalah menjadikan Mastercard sebagai lapisan kepercayaan, pengaturan izin, konektivitas, dan penyelesaian transaksi bagi bentuk perdagangan baru. Stablecoin ditempatkan sebagai salah satu jalur pembayaran tambahan, terutama untuk transaksi berbasis dolar dan pembayaran lintas negara—bukan sebagai pengganti dolar.

Dua tahap menuju pembayaran yang digerakkan mesin

1. Agent Pay memberi agen AI identitas yang dapat dipertanggungjawabkan

Mastercard memperkenalkan Agent Pay pada April 2025. Program ini menjawab persoalan yang tidak muncul dalam pembayaran kartu biasa: perangkat lunak yang mengirimkan transaksi bukanlah konsumen maupun merchant.

Mastercard memperlakukan agen AI sebagai pihak tambahan dalam ekosistem pembayaran. Sebelum dapat bertransaksi atas nama pengguna, agen tersebut harus didaftarkan dan diverifikasi, sebagaimana pihak lain dalam jaringan harus melewati proses pemeriksaan.

Sistem ini menggunakan Agentic Tokens, pengembangan dari teknologi tokenisasi Mastercard. Alih-alih memberikan nomor kartu yang dapat digunakan berulang kali kepada agen AI, token tersebut dapat menghubungkan kredensial pembayaran dengan agen tertentu, cakupan merchant tertentu, serta aturan persetujuan yang berlaku untuk transaksi tersebut.

Perbedaannya cukup penting. Kredensial kartu konvensional pada dasarnya menjawab pertanyaan: “Rekening mana yang harus ditagih?” Kredensial untuk agen AI juga perlu membantu menjawab:

• Perangkat lunak atau agen mana yang sedang bertindak?
• Siapa orang atau organisasi yang memberinya wewenang?
• Barang atau layanan apa yang boleh dibeli?
• Apakah transaksi masih sesuai dengan batas izin dan konteks yang disetujui?

Karena itu, Mastercard menempatkan pendaftaran agen, verifikasi, pengaturan izin, dan keterlacakan sebagai fungsi inti pembayaran.

2. AP4M membawa model tersebut ke perdagangan antarperangkat

Pada Juni 2026, Mastercard memperkenalkan Agent Pay for Machines, atau AP4M. Layanan ini dibangun di atas Agent Pay, tetapi menyasar kebutuhan berbeda: agen otonom dan sistem terhubung yang melakukan pembayaran berfrekuensi tinggi, berlatensi rendah, dan bernilai kecil tanpa persetujuan manusia untuk setiap transaksi.

Contoh penggunaannya adalah agen AI yang membeli akses ke data, API, atau kapasitas komputasi sesuai kebutuhan. Daripada membeli langganan besar di muka atau menunggu proses checkout oleh manusia, agen dapat membayar sumber daya secara bertahap dengan kecepatan mesin. Materi peluncuran Mastercard menyebut dukungan untuk kartu, rekening bank, dan stablecoin, termasuk transaksi senilai pecahan satu sen.

AP4M bukan sekadar sistem otorisasi yang lebih cepat. Komponen utamanya mencakup:

• Credentialing: mengenali agen sehingga pihak lawan transaksi dapat membedakan perangkat lunak tepercaya dari bot yang tidak dikenal.
• Permissioning: menerapkan aturan pengeluaran, batas transaksi, dan kontrol lain yang ditetapkan pengguna atau organisasi.
• Orchestration: mengoordinasikan interaksi antara sistem yang membayar dan sistem yang menerima pembayaran.
• Settlement: menyelesaikan pembayaran melalui lebih dari satu jalur pembayaran yang mendasarinya.

Tujuan Mastercard adalah menyediakan lapisan jaringan bersama untuk fungsi-fungsi tersebut. Dengan begitu, setiap platform AI, merchant, dan penyedia infrastruktur tidak perlu membangun sistem pembayaran tertutup yang saling terpisah.

Mengapa jaringan mitra menjadi faktor penting

AP4M diluncurkan bersama lebih dari 30 peserta dan pendukung dari sektor pembayaran, infrastruktur kripto, layanan cloud, dan jaringan blockchain. Ekosistem yang disebutkan mencakup Stripe, Coinbase, Ripple, Solana Foundation, Polygon, dan Cloudflare.

Komposisi tersebut menggambarkan skala persoalan yang ingin diselesaikan Mastercard. Perdagangan antarperangkat membutuhkan lebih dari sekadar pemroses pembayaran. Sistem ini memerlukan:

1. Agen yang dapat membuktikan identitasnya.
2. Pemilik yang dapat menetapkan dan mencabut izin.
3. Merchant serta penyedia layanan yang dapat memverifikasi maksud transaksi.
4. Jalur pembayaran yang mendukung uang tradisional maupun uang yang ditokenisasi.
5. Sistem penyelesaian yang dapat bekerja di berbagai ekosistem.

Semakin banyak pihak menggunakan aturan kepercayaan dan pembayaran yang sama, semakin kecil kemungkinan pasar terpecah menjadi ekonomi agen yang tidak kompatibel. Namun, jumlah mitra saat peluncuran tidak otomatis membuktikan adanya volume transaksi massal. AP4M masih merupakan infrastruktur tahap awal, dan dampak komersialnya akan bergantung pada adopsi nyata serta kemampuan berbagai sistem untuk saling terhubung.

Stablecoin diposisikan sebagai jalur pembayaran praktis

Pandangan Miebach mengenai stablecoin lebih terbatas daripada gagasan bahwa kripto akan menggantikan mata uang nasional. Ia menyebut stablecoin berdenominasi dolar dapat berguna bagi pemasok di negara dengan inflasi tinggi dan untuk koridor lintas negara yang proses perpindahan mata uangnya lambat atau sulit diprediksi.

Dalam skema tersebut, dolar dapat direpresentasikan sebagai stablecoin di satu sisi transaksi, lalu dikonversi kembali menjadi mata uang fiat di sisi lain. Proses ini berpotensi membuat perpindahan dana lebih cepat dan dapat diprediksi.

Dengan kerangka itu, stablecoin melengkapi strategi pembayaran Mastercard. Stablecoin menyediakan cara lain untuk memindahkan dan menyelesaikan nilai, sedangkan Mastercard menawarkan identitas, kontrol, konektivitas jaringan, dan penerimaan merchant. Stablecoin berbasis dolar, dengan demikian, dapat memperluas akses terhadap pembayaran dalam dolar—bukan menyingkirkan dolar itu sendiri.

Open Standard memperluas taruhan Mastercard pada stablecoin

Mastercard juga berpartisipasi dalam inisiatif stablecoin Open Standard bersama perusahaan besar di sektor pembayaran, perbankan, teknologi, dan kripto. Reuters melaporkan bahwa konsorsium ini melibatkan lebih dari 140 perusahaan dan berencana menerbitkan stablecoin yang dipatok pada dolar AS dengan nama Open USD. Proyek tersebut diperkirakan mulai beroperasi pada paruh akhir 2026.

Bagi Mastercard, langkah ini memiliki arti strategis. Perusahaan tidak ingin masa depannya bergantung pada satu instrumen pembayaran saja. Mastercard sedang bersiap menghadapi pasar ketika kredensial kartu, rekening bank, dan token digital berbasis dolar dapat digunakan oleh agen perangkat lunak yang sama—bergantung pada biaya, kecepatan, wilayah, dan aturan transaksi.

Strategi baru ini didukung bisnis inti yang masih kuat

Inisiatif AI dan stablecoin dikembangkan bersamaan dengan bisnis pembayaran Mastercard yang sudah berjalan, bukan sebagai penggantinya. Pada kuartal II 2026, Mastercard melaporkan pendapatan sebesar US$9,3 miliar dan laba per saham yang telah disesuaikan sebesar US$5,04. Kedua angka tersebut melampaui perkiraan analis, didukung oleh belanja yang lebih kuat, peningkatan volume lintas negara, dan pertumbuhan layanan bernilai tambah.

Konteks ini penting. Perdagangan berbasis agen diperlakukan sebagai peluang pertumbuhan jangka panjang, sementara jaringan Mastercard yang sudah mapan terus menghasilkan sumber daya untuk investasi. Perusahaan tidak sedang mengandalkan AP4M untuk menyelamatkan model bisnis yang sedang gagal.

Pertanyaan yang masih belum terjawab

Secara teknis, peta jalan Mastercard terlihat masuk akal. Namun, keberhasilannya belum terjamin. Tantangan terbesarnya justru bersifat komersial dan kelembagaan:

• Apakah konsumen bersedia memberikan keleluasaan kepada agen AI untuk berbelanja tanpa menyetujui setiap transaksi?
• Bisakah izin dan batas pengeluaran diterapkan secara konsisten di berbagai platform?
• Bagaimana merchant menangani sengketa ketika agen salah memahami maksud pengguna?
• Bisakah protokol agen dan jaringan pembayaran yang berbeda saling beroperasi?
• Aturan penipuan, tanggung jawab, dan regulasi apa yang berlaku ketika perangkat lunak—bukan manusia—memulai pembayaran?
• Apakah nilai ekonomi transaksi di bawah satu sen sepadan dengan infrastruktur yang diperlukan untuk memprosesnya?

Taruhan Mastercard adalah identitas tepercaya dan otorisasi yang dapat diprogram akan menjadi fondasi penting bagi perdagangan berbasis agen, sebagaimana penerimaan kartu menjadi fondasi perdagangan manusia.

Agent Pay menangani persoalan pertama: bagaimana asisten AI membeli sesuatu atas nama seseorang dengan cara yang dapat diverifikasi. AP4M membidik tahap berikutnya: bagaimana sistem otonom membeli sumber daya dari sistem lain secara terus-menerus.

Untuk saat ini, kesimpulan paling jelas bukanlah bahwa mesin telah menggantikan kartu atau dolar. Mastercard sedang berupaya membuat jaringannya dapat digunakan oleh mesin, sembari mempertahankan verifikasi, pengaturan izin, tokenisasi, dan penyelesaian transaksi sebagai inti pembayaran.