Dari 95% ke Nol: Bagaimana Nvidia Kehilangan Pasar Chip AI China dan Peringatan Mengejutkan Jensen Huang

Peluang $12 Miliar untuk Huawei

Kekosongan yang ditinggalkan Nvidia dengan cepat diisi oleh Huawei, yang secara terbuka diakui Huang sebagai penerima manfaat utama dari kebijakan AS. Ia mengatakan kepada CNBC bahwa Nvidia "sebagian besar telah menyerahkan" (largely conceded) pasar chip AI China kepada Huawei, yang kini menikmati tahun-tahun rekor pendapatan .

Prosesor AI andalan Huawei, Ascend 950PR, menghasilkan kinerja sekitar 2 PFLOPs dan diproyeksikan akan menguasai sekitar 60% pasar chip AI China pada akhir 2026 . Taruhan finansialnya sangat besar: Huawei dilaporkan menargetkan pendapatan chip AI sebesar $12 miliar untuk tahun 2026, sebuah hasil langsung dari pergeseran paksa di pasar China . Konsekuensi strategisnya adalah transisi cepat dari ekosistem perangkat lunak CUDA milik Nvidia ke kerangka kerja CANN milik Huawei, sebuah migrasi yang mengancam untuk memisahkan tumpukan (stack) perangkat lunak AI China dari perangkat keras Amerika sepenuhnya .

'Hasil Mengerikan' dari Ekosistem AI yang Terpisah

Peringatan paling tajam Huang disimpan untuk implikasi di masa depan dari perpecahan ini. Dalam Podcast Dwarkesh, ia menyebut skenario di mana lab AI China, DeepSeek, mengoptimalkan model-model mereka untuk chip Huawei sebagai "hasil yang mengerikan" (a horrible outcome) bagi Amerika Serikat. Kekhawatiran spesifiknya adalah DeepSeek, startup AI China yang berpengaruh, bersiap meluncurkan model V4 mereka pada perangkat keras Huawei Ascend 950PR .

Pergeseran ini, menurut Huang, akan memungkinkan China—dengan sumber daya energi "melimpah" dan kumpulan peneliti besar—untuk mengembangkan standar AI yang unggul dan berdaulat. Ia memperingatkan bahwa ketika "AI menyebar ke seluruh dunia" dengan standar China, AS berisiko kehilangan keunggulan teknologinya . Huang juga blak-blakan soal arah ini, menyatakan bahwa "China tidak tertinggal" (China is not behind) dan berada dalam "jarak serang" (striking distance) untuk mengambil alih kepemimpinan AI global .

Strategi China Nvidia: Belum Menyerah

Meskipun pasar ambruk dan penghapusan inventaris besar-besaran senilai $5,5 miliar pada chip H20 yang diblokir, Huang tidak mundur. Strateginya berpusat pada advokasi kebijakan yang intensif untuk pendekatan yang lebih bernuansa . Ia telah bertemu secara terpisah dengan Presiden Donald Trump dan anggota Senat dari Partai Republik untuk melobi kebijakan AI federal yang mengizinkan setidaknya penjualan terbatas chip canggih ke China . Huang berpendapat bahwa Nvidia tidak boleh dipaksa untuk "menurunkan" (degrade) kualitas chipnya untuk ekspor, karena batasan seperti itu terbukti tidak menghalangi kemajuan AI China .

Di depan publik, Huang terus membuka pintu untuk kembali. Pada Juli 2025, ia mengunjungi Beijing dan menegaskan kembali bahwa Nvidia tidak akan meninggalkan pasar semikonduktor terbesar di dunia ini . Pada Mei 2026, ia memberi sinyal bahwa pasar bisa terbuka kembali, menyarankan ekspor terbatas chip H200 mungkin terjadi jika pembatasan dilonggarkan, meskipun ia mengakui bahwa pemerintah China sendirilah yang harus memutuskan seberapa besar akan membuka pasarnya . Dorongan gigih Huang untuk "nuansa daripada pendekatan semua atau tidak sama sekali" (nuance rather than an all-or-nothing approach) menggarisbawahi keyakinannya bahwa keterlibatan adalah satu-satunya jalan untuk mempertahankan daya saing dan pengaruh AS .