Bagaimana Jia Menggunakan AI dan Likuiditas Blockchain untuk Membiayai UMKM di Filipina

Masalah Besar: Kesenjangan Kredit UMKM

UMKM mendominasi ekonomi Filipina. Mereka mencakup sekitar 99% dari seluruh bisnis di negara tersebut dan menyerap sebagian besar tenaga kerja. Namun banyak dari mereka kesulitan mendapatkan pinjaman formal karena tidak memiliki agunan, riwayat kredit yang panjang, atau laporan keuangan yang standar.

Akibatnya, muncul kesenjangan besar antara permintaan dan pasokan kredit. Ratusan miliar dolar kebutuhan pembiayaan tidak terpenuhi, membuka peluang bagi perusahaan fintech yang mampu menilai risiko secara berbeda dan menyalurkan modal lebih cepat.

Apa yang Dibangun Jia

Jia didirikan oleh Zach Marks dan Cheng Cheng, dua alumni fintech inklusi keuangan Tala. Perusahaan ini memposisikan dirinya sebagai “financial operating system” untuk usaha kecil di pasar berkembang.

Produk inti pertama mereka adalah pembiayaan invoice dan rantai pasok. Melalui platform Jia, pelaku usaha dapat mengunggah invoice yang belum dibayar dan menerima dana lebih awal—sering kali dalam waktu kurang dari 24 jam.

Tenor pinjaman dapat berkisar dari satu hari hingga beberapa bulan, membantu UMKM mengubah piutang menjadi modal kerja yang langsung bisa digunakan untuk menjalankan bisnis.

Cara Kerja Model Jia

Pendekatan Jia memadukan dua komponen teknologi utama.

1. Analisis Kredit Berbasis AI

Bank tradisional biasanya mengandalkan skor kredit atau jaminan fisik. Jia menggunakan model underwriting berbasis AI yang menganalisis berbagai sinyal alternatif seperti data transaksi dan aktivitas bisnis untuk menilai kelayakan kredit.

Pendekatan ini memungkinkan platform mengevaluasi bisnis yang sering ditolak oleh lembaga keuangan konvensional.

2. Pool Likuiditas Blockchain

Di sisi pendanaan, Jia memanfaatkan likuiditas berbasis blockchain. Dalam putaran pendanaan awal, investor juga menyediakan komitmen khusus untuk likuiditas on‑chain, yang memungkinkan modal global disalurkan ke pinjaman modal kerja bagi UMKM.

Secara sederhana, model ini bertujuan mengubah modal digital global menjadi pinjaman dalam mata uang lokal bagi bisnis di pasar berkembang.

Perkembangan Awal (Traction)

Meski masih tergolong startup tahap awal, Jia melaporkan sejumlah indikator pertumbuhan:

• Lebih dari 15.000 invoice telah dibiayai untuk usaha kecil.
• Sekitar $1 juta originasi pinjaman per bulan, dengan pertumbuhan sekitar 10% setiap bulan.
• Tingkat kerugian pinjaman dilaporkan jauh di bawah rata‑rata industri, menurut data yang diungkap perusahaan.

Laporan sebelumnya juga menyebut platform ini telah melayani lebih dari 2.000 pemilik usaha kecil dan melampaui $2 juta total originasi pinjaman di pasar seperti Filipina dan Kenya.

Meski demikian, data independen publik tentang tingkat gagal bayar atau performa portofolio secara detail masih terbatas.

Pendanaan dan Investor

Untuk membangun platformnya, Jia telah mengumpulkan beberapa putaran pendanaan tahap awal.

Beberapa tonggak penting meliputi:

• Seed round $4,3 juta (2023) dipimpin TCG Crypto dengan partisipasi BlockTower, Hashed Emergent, Saison Capital, dan Global Coin Research.
• Komitmen tambahan $1 juta untuk likuiditas on‑chain yang akan mendanai pinjaman di platform.
• Seed round $3 juta (2026) dipimpin Coinbase Ventures, dengan investor termasuk Stellar Development Foundation dan A100x, serta partisipasi lanjutan dari TCG dan Hashed Emergent.

Secara keseluruhan, pendanaan Jia kini mencapai sekitar $7,3 juta.

Visi Jangka Panjang: Sistem Keuangan Lengkap untuk UMKM

Pembiayaan invoice hanyalah titik awal. Dalam jangka panjang, Jia ingin membangun platform finansial terpadu untuk usaha kecil di pasar berkembang.

Ekspansi produk yang direncanakan mencakup:

• pinjaman modal kerja
• pembayaran dan transaksi lintas negara
• alat manajemen arus kas
• pembiayaan rantai pasok yang terintegrasi

Tujuannya adalah menyediakan satu platform yang dapat mengelola berbagai operasi keuangan bisnis kecil—dengan memanfaatkan AI dan infrastruktur blockchain agar modal dapat bergerak lebih cepat dan efisien dibandingkan sistem perbankan tradisional.

Jika berhasil, model ini berpotensi membuka akses pembiayaan bagi jutaan bisnis kecil yang selama ini menjadi tulang punggung ekonomi, tetapi masih kurang terlayani oleh sistem keuangan formal.