CEO TSMC C.C. Wei: Permintaan Chip AI Akan Melampaui Pasokan untuk 'Bertahun-tahun ke Depan'

Ledakan kecerdasan buatan (AI) telah menciptakan rasa lapar yang tak terpuaskan akan chip canggih, dan produsen chip kontrak terbesar di dunia tidak mampu mengimbanginya. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan 2026 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) di Hsinchu pada 4 Juni, CEO C.C. Wei memaparkan sebuah paradoks kesuksesan: permintaan begitu kuat sehingga akan melampaui kapasitas produksi di masa mendatang.

Wei menggambarkan era saat ini sebagai "mega-tren AI," di mana adopsi model AI yang meningkat di aplikasi konsumen, perusahaan, dan pemerintahan mendorong permintaan tak henti-hentinya akan daya komputasi . Keyakinan ini didukung oleh angka-angka konkret, namun datang dengan peringatan keras tentang pasokan.

Kesenjangan Pasokan Chip AI Tak Akan Segera Tertutup

Wei dengan tegas meramalkan bahwa pasokan semikonduktor canggih akan tetap tidak mencukupi untuk memenuhi permintaan yang didorong oleh AI "untuk tahun-tahun mendatang" . Ini bukanlah hambatan jangka pendek. Ia menjelaskan bahwa membangun pabrik wafer (fabrikasi) baru adalah proses multi-tahun—biasanya 2 hingga 3 tahun untuk membangun dan 1 hingga 2 tahun lagi untuk meningkatkan ke kapasitas produksi penuh .

Bahkan dengan rencana ekspansi global agresif perusahaan—membangun lokasi manufaktur baru di Amerika Serikat, Jepang, Jerman, dan terus berkembang di Taiwan—Wei mengakui itu "tidak cukup, jauh dari cukup," terutama untuk memuaskan permintaan dari pelanggan terbesarnya di Amerika seperti Apple dan Nvidia . Perusahaan sedang mempercepat pengadaan peralatan dan bekerja sama erat dengan pemasok untuk mempercepat kemajuan, mendorong belanja modal 2026 mereka menuju kisaran atas dari rekor $52 miliar hingga $56 miliar .

Meskipun ada investasi besar-besaran ini, Wei memperingatkan bahwa kendala pasokan diperkirakan akan bertahan setidaknya hingga 2027, menjadikan ini era kapasitas ketat yang berkelanjutan, bukan sekadar krisis sesaat .

Menavigasi Lanskap Kompetitif Baru: Intel dan Terafab

Ketidakseimbangan pasokan-permintaan telah memberanikan para pesaing, dan Wei secara langsung membahas dua nama yang paling sering dibicarakan: Intel dan inisiatif Terafab milik Elon Musk. Ia mencirikan kedua perusahaan tersebut berada dalam peran ganda yang aneh—"pelanggan dan pesaing"—sebuah dinamika yang menggambarkan kompleksitas industri semikonduktor modern .

Mengenai Intel, Wei tidak berbasa-basi, menyebutnya sebagai "pesaing tangguh" yang "tidak akan pernah diremehkan" oleh TSMC, meskipun Intel tetap menjadi pelanggan signifikan untuk layanan manufaktur TSMC .

Namun, komentarnya yang paling tajam ditujukan pada ambisi di balik proyek Terafab Elon Musk, yang bertujuan menciptakan kampus fabrikasi chip internal raksasa. Wei memberikan apa yang oleh banyak pengamat industri ditafsirkan sebagai pemeriksaan realitas yang blak-blakan. Dia bersikeras bahwa "tidak ada jalan pintas dalam bisnis foundry," dan bahwa aturan main fundamental—kepemimpinan teknologi, keunggulan manufaktur, dan kepercayaan pelanggan—bersifat abadi . Dengan menekankan jangka waktu panjang yang dibutuhkan untuk membangun dan meningkatkan pabrik baru, ia secara implisit menantang gagasan bahwa pendatang baru dapat dengan cepat menutup kesenjangan, terlepas dari sumber dayanya .

Sementara kutipan spesifik tentang Samsung kurang sentral dalam rapat ini, pesan menyeluruh Wei membingkai kepemimpinan teknologi dan rekam jejak eksekusi TSMC sebagai parit pelindung. Para analis mencatat bahwa kekurangan pasokan di TSMC memang menciptakan peluang bagi para pesaing seperti Intel dan Samsung untuk merebut bisnis, meskipun belum ada yang menyamai hasil produksi dan skala TSMC pada node teknologi terdepannya .

Rekor Keuangan yang Dipicu Ledakan AI

Ancaman kompetitif dan peringatan kapasitas diimbangi oleh hasil keuangan terkuat dalam sejarah perusahaan. Wei memaparkan kuartal pertama 2026 yang melampaui semua panduan, dengan pendapatan mencapai US$35,9 miliar . Kemampuan perusahaan untuk menerjemahkan permintaan menjadi laba terbukti dari margin kotor 66,2% dan margin operasi 58,1% . Laba bersih kuartalan meroket 58% secara tahun-ke-tahun ke rekor NT$572,5 miliar (US$18,2 miliar), kuartal kedelapan berturut-turut dengan pertumbuhan dua digit .

Momentum ini tidak melambat. Untuk kuartal kedua 2026, TSMC memandu pendapatan antara US$39,0 miliar dan US$40,2 miliar, angka yang jauh di atas US$30,1 miliar yang dilaporkan pada periode yang sama tahun 2025 . Untuk setahun penuh, perusahaan merevisi perkiraannya, sekarang mengharapkan penjualan 2026 tumbuh lebih dari 30% dalam nilai dolar AS .

Wei mengaitkan kinerja ini dengan keberhasilan peningkatan teknologi terdepannya. Proses 3nm (nanometer) sedang dalam produksi massal, dan chip 2nm sudah dalam produksi massal, menjaga TSMC satu generasi di depan para pesaingnya .

Pemimpin Pasar yang Dominan, Namun Was-Was

Posisi TSMC sebagai produsen chip kontrak terbesar di dunia tidak tergoyahkan untuk saat ini, memproduksi lebih dari 90% IC logika canggih yang digunakan di server AI . Dengan daya tawar ini, Wei juga memberi sinyal minat pada harga chip yang lebih tinggi untuk mencerminkan nilai dari kapasitas mutakhir yang langka ini .

Namun, di balik prakiraan keuangan yang bullish, ada nada kerentanan. Perusahaan ini menghabiskan puluhan miliar dolar untuk memecahkan masalah yang tidak memiliki perbaikan cepat dan menghadapi tekanan geopolitik konstan yang datang sebagai kunci utama rantai pasokan teknologi global. Wei sendiri merangkum ketegangan ini dalam panggilan laba sebelumnya, dengan menyatakan, "Saya juga sangat gugup tentang hal itu" . Pengakuan jujur inilah, dipasangkan dengan strategi investasi maksimum dan dominasi teknologi, yang mendefinisikan navigasi TSMC terhadap mega-tren AI.