CEO TSMC: Permintaan Cip AI Jauh Melampaui Pasokan, Kenaikan Harga di Depan Mata

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), pabrikan cip kontrak terbesar di dunia, melalui Chairman sekaligus CEO-nya, C.C. Wei, dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan di Hsinchu pada 4 Juni 2026, memberikan gambaran bisnis yang didominasi oleh permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, keterbatasan kapasitas, dan kekuatan kompetitif yang bertahan lama. Bagi siapa pun yang mencoba memahami arah industri AI, pesan Wei sangat jelas: krisis pasokan cip adalah realitas multi-tahun, dan TSMC berniat untuk meraup lebih banyak nilai yang mereka ciptakan sambil terus membendung pesaing.

Komentar Wei menyentuh inti ketegangan di pasar semikonduktor saat ini: bagaimana menentukan harga cip di tengah booming AI yang tak menunjukkan tanda-tanda melambat. Jawabannya juga memberikan gambaran rinci tentang kinerja keuangan TSMC yang memecahkan rekor dan mengapa, meskipun ada ekspansi global, Taiwan tetap menjadi pusat gravitasi untuk manufaktur cip canggih.

Kesenjangan Pasokan-Permintaan AI Akan Berlangsung Bertahun-tahun

Tema sentral dalam pertemuan tersebut adalah skala permintaan AI yang luar biasa. Wei mengatakan kepada para pemegang saham bahwa selera pelanggan untuk semikonduktor canggih terus jauh melampaui kapasitas manufaktur TSMC. “Permintaan pelanggan sangat tinggi, dan kami hanya bisa memproduksi sekian banyak,” kata Wei, seraya menambahkan bahwa perusahaan “bekerja sangat keras” untuk mengejar ketertinggalan .

Yang krusial, Wei tidak melihat ini sebagai hambatan jangka pendek. Ia secara eksplisit menyatakan bahwa pasokan cip global akan tetap tidak mencukupi untuk memenuhi permintaan AI selama “beberapa tahun” . Bahkan dengan pembangunan pabrik yang agresif di Amerika Serikat, Jepang, Jerman, dan Taiwan, perusahaan tidak dapat sepenuhnya memuaskan kebutuhan pelanggan Amerikanya, sebuah proses yang akan memakan waktu yang “sangat lama” .

Kekurangan yang terus-menerus ini adalah ciri struktural dari transisi AI. Wei mencatat bahwa permintaan menyebar melampaui pusat data ke komputer pribadi, ponsel pintar, mobil, dan perangkat IoT, yang menurutnya menunjuk pada pertumbuhan berbasis luas yang berkelanjutan . Meskipun biaya komponen meningkat dan ada ketidakpastian geopolitik, Wei mengatakan perilaku pelanggan tidak berubah dan bahwa klien tetap “positif terhadap prospek kecerdasan buatan” .

Politik Rumit di Balik Kenaikan Harga Cip

Ketika ditanya langsung apakah TSMC akan menaikkan harga, Wei secara tidak biasa berterus terang. “Saya ingin melakukan itu,” katanya, mengakui kebutuhan untuk menjaga profitabilitas sambil menginvestasikan puluhan miliar dolar dalam kapasitas baru . Pernyataannya menarik perhatian karena menandakan perubahan sikap dari pemasok yang secara historis berhati-hati untuk tidak membuat marah pelanggan terbesarnya, termasuk Apple dan Nvidia.

Namun, Wei segera menekankan perlunya menahan diri. Ia berjanji TSMC tidak akan mengadopsi praktik penetapan harga seperti industri cip memori, di mana produsen menerapkan kenaikan tajam selama kekurangan pasokan. Sebaliknya, perusahaan akan menahan diri dari kenaikan harga mendadak untuk menjaga hubungan pelanggan yang stabil dan jangka panjang . Pesan dasarnya adalah bahwa kenaikan harga sangat mungkin terjadi, tetapi akan dilakukan secara bertahap dan dapat diprediksi, bukan oportunistik.

Hasil 2025 Menetapkan Standar Tinggi

Diskusi soal harga ini dilatarbelakangi oleh tahun keuangan terbaik TSMC sepanjang masa. Wei melaporkan bahwa 2025 menghasilkan rekor pendapatan dan laba per saham, keduanya mencapai titik tertinggi sepanjang masa . Harga saham perusahaan melonjak dari NT$950 per saham pada RUPS tahun sebelumnya menjadi NT$2.425 pada 3 Juni 2026—sebuah kenaikan lebih dari 150% .

Para pemegang saham juga menikmati manfaat dari kinerja TSMC. Perusahaan mengumumkan dividen tunai setidaknya NT$24 per saham untuk tahun ini, mewakili pertumbuhan lebih dari 30% dibandingkan tahun sebelumnya . Angka-angka ini mencerminkan pertumbuhan pendapatan eksplosif yang didorong oleh cip terkait AI dari pelanggan seperti Nvidia dan AMD, yang telah bersaing ketat untuk node proses TSMC yang paling canggih.

Prospek 2026: Pertumbuhan Lebih dari 30% dan Taruhan 56 Miliar Dolar AS

Wei memberikan perkiraan pertumbuhan agresif untuk tahun 2026. TSMC mengharapkan pendapatan dalam mata uang dolar AS-nya akan tumbuh lebih dari 30% untuk setahun penuh, sepenuhnya didorong oleh siklus permintaan AI .

Untuk memenuhi permintaan itu, TSMC berencana meningkatkan belanja modal menjadi sekitar 56 miliar dolar AS pada 2026, meningkat sekitar 37% dari 40,9 miliar dolar yang dibelanjakan pada 2025 . Skala investasi rekor ini bertujuan untuk memperluas kapasitas untuk proses 3nm dan teknologi yang lebih maju, termasuk node A16 yang akan datang yang dijadwalkan pada paruh kedua 2026 . Angka belanja modal ini melampaui ekspektasi pasar dan menggarisbawahi keyakinan perusahaan bahwa booming AI bersifat tahan lama, bukan lonjakan sementara.

“Tidak Takut”: Keunggulan Kompetitif Taiwan

Kekhawatiran berulang dari pemegang saham adalah apakah TSMC dapat mempertahankan dominasinya saat para pesaing bergerak. Wei menjawab kekhawatiran ini secara langsung dan dengan nada meremehkan.

Ia mengatakan TSMC “tidak takut” pada persaingan dari pabrikan asal China daratan atau kemajuan dari Huawei Technologies, dengan menyatakan bahwa persaingan telah menjadi hal yang konstan sepanjang sejarah empat dekade perusahaan . Ia mengabaikan ancaman spesifik dari proses 18A Intel, Samsung Foundry, dan bahkan fasilitas TeraFab milik Elon Musk yang dirumorkan, sambil mengucapkan “semoga sukses” kepada Musk dengan nada yang menyiratkan bahwa ia tidak melihat ancaman kredibel dalam waktu dekat terhadap kepemimpinan teknologi atau efisiensi manufaktur TSMC .

“TSMC tidak pernah kekurangan pesaing,” kata Wei. Formulanya untuk tetap unggul bukanlah kerahasiaan, melainkan eksekusi tanpa henti dan komitmen pada penelitian dan pengembangan . Sementara TSMC memperluas jejak produksinya di seluruh Taiwan, Jepang, Jerman, dan Amerika Serikat, nada bicara Wei menggarisbawahi bahwa ekosistem bakat, rantai pasokan, dan infrastruktur Taiwan tetap menjadi keunggulan kompetitif inti perusahaan dan mata rantai yang tak tergantikan dalam rantai pasokan AI global.

Pidato Wei di RUPS 2026 memperkuat tesis sederhana: permintaan AI secara struktural lebih besar daripada pasokan saat ini, TSMC berniat untuk merebut bagian margin yang adil melalui kenaikan harga bertahap, dan terlepas dari upaya terbaik para pesaing global, fondasi perusahaan di Taiwan memberinya keunggulan multi-tahun yang sulit ditiru.