Nvidia Dikabarkan Mengamankan Pasokan DRAM dan HBM di Tengah Krisis Memori AI

Nvidia dikabarkan sedang mengamankan pasokan memori untuk beberapa tahun ke depan. Menurut laporan industri, perusahaan tersebut telah meneken kesepakatan multiyear dengan SK hynix dan Micron untuk memperoleh DRAM konvensional serta high-bandwidth memory (HBM), dua jenis memori penting bagi akselerator AI. 4451

Namun, ada perbedaan antara informasi yang telah dikonfirmasi dan yang masih berupa laporan. Nvidia dan SK hynix secara terbuka mengumumkan kemitraan teknologi multiyear untuk pengembangan dan manufaktur memori generasi berikutnya. 22 Sementara itu, klaim bahwa Nvidia menandatangani kesepakatan pasokan serupa dengan SK hynix dan Micron berasal dari pemberitaan industri. Materi publik yang tersedia belum mengungkap volume, harga, atau ketentuan pastinya. 44

Apa yang dikabarkan diamankan Nvidia?

Kesepakatan tersebut disebut mencakup dua kebutuhan memori yang berbeda:

• HBM: Memori berbandwidth tinggi yang ditempatkan dekat akselerator AI untuk memasok data dengan kecepatan sangat tinggi, baik dalam proses pelatihan maupun inferensi.
• DRAM konvensional: Memori sistem standar yang tetap dibutuhkan oleh server dan berbagai platform di sekitar akselerator AI.

Jika benar, pengamanan kedua jenis memori itu akan memberi Nvidia gambaran pasokan yang lebih jelas untuk produksi akseleratornya. Langkah tersebut tidak serta-merta menghilangkan risiko rantai pasok. Kontrak tidak dapat langsung menciptakan wafer yang sudah memenuhi syarat, kapasitas pengemasan, atau tingkat hasil produksi yang tinggi.

Meski demikian, komitmen jangka panjang dapat memperkuat posisi Nvidia ketika produsen mulai membagi kapasitas produksi beberapa tahun sebelum barang dikirim. Nvidia juga telah mengonfirmasi bahwa Samsung, SK hynix, dan Micron lolos kualifikasi untuk memasok HBM4 bagi platform Vera Rubin. Nvidia belum mengungkap alokasi volume resmi untuk masing-masing pemasok. 24

Bukan sekadar kontrak pembelian dengan SK hynix

Kemitraan Nvidia dan SK hynix yang diumumkan pada 7 Juni memiliki cakupan lebih luas daripada kontrak pembelian biasa. Kedua perusahaan menyebutnya sebagai kerja sama multiyear untuk menyelaraskan pengembangan memori generasi berikutnya dengan peta jalan infrastruktur AI Nvidia sekaligus memperluas pasokan bagi pembangunan “pabrik AI” global. 22

Kerja sama itu mencakup pengembangan bersama memori untuk platform Nvidia di masa depan, termasuk sistem Vera Rubin, serta meliputi sisi desain dan manufaktur. 1732 Artinya, SK hynix dilibatkan lebih awal dalam siklus pengembangan produk, sebelum sistem Nvidia masuk ke tahap penerapan berskala besar.

Hal ini penting karena HBM bukanlah persediaan yang bisa dipertukarkan begitu saja. Memori tersebut harus dirancang, ditumpuk, dikemas, diuji, dan dikualifikasi untuk platform akselerator tertentu. Hubungan pengembangan bersama dapat mengurangi ketidakpastian terkait kompatibilitas dan waktu produksi, sedangkan komitmen pasokan memberi produsen visibilitas atas kebutuhan kapasitas di masa depan.

Mengapa kontrak memori semakin panjang?

Produsen memori menghadapi kombinasi permintaan AI yang sangat tinggi dan waktu tunggu panjang untuk menambah kapasitas. Pembangunan pabrik semikonduktor, pemasangan peralatan, peningkatan hasil produksi, serta kualifikasi HBM canggih membutuhkan investasi besar sebelum pasokan yang benar-benar bisa digunakan tersedia.

Karena itu, kontrak tiga hingga lima tahun semakin menarik dibandingkan siklus pembelian tahunan:

• Pembeli memperoleh kepastian pasokan untuk komponen yang sulit diganti dalam waktu singkat.
• Produsen mendapat kepastian permintaan untuk mendukung investasi pada kapasitas wafer, proses stacking, dan pengemasan.
• Kedua pihak dapat menyusun peta jalan produk berdasarkan teknologi serta persyaratan kualifikasi yang telah diketahui.

Laporan pasar menyebut harga memori untuk 2027 belum ditetapkan dan bahwa pemasok serta pelanggan cenderung memilih kesepakatan jangka panjang dengan kerangka volume dan harga, alih-alih hanya mengandalkan negosiasi tahunan. 44

Ketidakpastian harga itu tidak membuktikan adanya kontrak Nvidia lain yang belum diumumkan. Namun, kondisi tersebut menunjukkan bahwa ketidakpastian pasokan dan permintaan mendorong lebih banyak perusahaan untuk mengamankan kapasitas lebih awal.

Krisis HBM diperkirakan belum segera berakhir

CEO Micron Sanjay Mehrotra mengatakan para pelanggan menyadari bahwa kekurangan memori dan penyimpanan akan membutuhkan waktu cukup lama untuk membaik, meskipun pasokan industri diperkirakan meningkat secara bertahap pada 2028. 51

Sejumlah laporan industri menyebut kapasitas HBM telah habis dipesan hingga 2026 dan memperingatkan bahwa kondisi ketat dapat berlanjut hingga 2027 atau lebih lama. 3639 Karena itu, frasa “hingga 2028” sebaiknya dipahami sebagai proyeksi, bukan tenggat waktu yang sudah pasti. Kesimpulan yang lebih kuat adalah bahwa keterbatasan memori untuk AI kemungkinan akan melampaui satu siklus produk.

Perubahan ini membuat memori menjadi lebih dari sekadar komponen pendukung. Ketersediaan DRAM dan HBM yang telah lolos kualifikasi dapat menentukan berapa banyak akselerator yang bisa dikirim, kapan platform baru dapat diterapkan, serta seberapa cepat operator pusat data memperluas infrastrukturnya.

16 kesepakatan strategis Micron

Hasil keuangan Micron pada kuartal fiskal ketiga 2026 menggambarkan pergeseran menuju kapasitas memori yang dikontrak. Micron membukukan pendapatan sebesar 41,46 miliar dolar AS dan memproyeksikan pendapatan kuartal fiskal keempat sekitar 50 miliar dolar AS, dengan kisaran plus atau minus 1 miliar dolar AS. 5051

Perusahaan juga mengatakan telah menyelesaikan 16 Strategic Customer Agreements (SCA), atau kesepakatan strategis dengan pelanggan. Umumnya, kontrak tersebut berlaku selama lima tahun, dari tahun kalender 2026 hingga akhir 2030. Kontrak untuk pelanggan otomotif biasanya berlaku selama tiga tahun.

Secara keseluruhan, 16 kesepakatan itu mewakili sekitar 20% volume DRAM Micron dan sepertiga volume NAND selama periode tersebut. 63 Laporan lain memperkirakan nilai pendapatan minimum yang terikat dalam program tersebut sekitar 100 miliar dolar AS, serta menyebut komitmen finansial pelanggan lebih dari 22 miliar dolar AS. 5255

Angka-angka tersebut merujuk pada program kesepakatan pelanggan Micron secara umum, bukan kontrak khusus Nvidia yang telah dikonfirmasi. Informasi yang tersedia juga belum secara andal menjelaskan jumlah atau nilai kesepakatan tambahan di luar 16 SCA yang diumumkan Micron.

Mengapa investasi Micron di AS membutuhkan waktu bertahun-tahun?

Rencana awal ekspansi Micron di Amerika Serikat bernilai sekitar 200 miliar dolar AS. Dari jumlah itu, sekitar 150 miliar dolar AS dialokasikan untuk manufaktur dan 50 miliar dolar AS untuk riset dan pengembangan di Idaho, New York, serta Virginia. 8

Jadwal pembangunan menunjukkan mengapa investasi tersebut tidak bisa langsung mengatasi kekurangan memori. Micron memperkirakan fasilitas fab pertamanya di Idaho menghasilkan wafer perdana pada pertengahan 2027, sementara peningkatan produksi utamanya berlangsung pada 2028. 25

Wafer perdana tidak sama dengan produksi massal yang stabil dan telah memenuhi kualifikasi pelanggan. Di antara pembangunan fasilitas dan pasokan volume tinggi masih ada pemasangan peralatan, pembelajaran tingkat hasil produksi, pengemasan canggih, pengujian, serta proses kualifikasi untuk sistem AI.

Untuk HBM, tantangannya lebih kompleks lagi. Setelah wafer DRAM diproduksi, memori tersebut masih harus melalui proses stacking, pengemasan, pengujian, dan kualifikasi khusus. Jadi, kesimpulan bahwa kapasitas baru di AS membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk benar-benar mengurangi kelangkaan merupakan inferensi dari jadwal dan kompleksitas rantai pasok, bukan klaim bahwa investasi tersebut tidak akan menambah kapasitas.

Micron kemudian menaikkan target investasinya di AS menjadi lebih dari 250 miliar dolar AS hingga 2035, yang menegaskan skala dan lamanya pembangunan kapasitas tersebut. 7

Memori berubah menjadi infrastruktur strategis

Laporan mengenai Nvidia menunjukkan perubahan besar dalam cara perusahaan semikonduktor membeli komponen. Perusahaan AI kini semakin berusaha memesan kapasitas memori dan menyelaraskan pengembangan teknologi dengan pemasok jauh sebelum produk memasuki tahap produksi massal.

Kemitraan yang telah dikonfirmasi dengan SK hynix menunjukkan sisi pengembangan teknologinya. Enam belas SCA Micron menunjukkan bagaimana produsen mencari komitmen permintaan multiyear. Sementara itu, kesepakatan DRAM dan HBM Nvidia yang masih dilaporkan—jika informasi tersebut akurat—menunjukkan upaya perancang akselerator untuk melindungi peta jalan produknya dari kelangkaan yang dapat berlanjut ke generasi infrastruktur AI berikutnya.

Rincian kesepakatan Nvidia dengan Micron masih belum terverifikasi. Namun, arah strateginya semakin jelas: di era AI, memori yang telah memenuhi kualifikasi berubah menjadi infrastruktur strategis. Akses terhadap DRAM dan HBM bisa sama pentingnya dengan akselerator itu sendiri dalam menentukan siapa yang mampu mengirimkan komputasi AI dalam skala besar.