Di Balik Lawatan Seoul Juni 2026 Jensen Huang: CPU Vera, Dominasi HBM4, dan Taruhan Memori Senilai Rp 210 Triliun

Analis industri memperkirakan SK Hynix memegang sekitar 60–70% volume HBM4 yang dialokasikan untuk Vera Rubin, dengan Samsung sekitar 25–30% dan Micron memasok sisanya . Nvidia sendiri belum mengungkapkan angka alokasi resmi, dan pada awal 2026, firma analis SemiAnalisis pernah memproyeksikan pangsa Micron sebesar 0%—sebuah pertanyaan yang tampaknya terjawab dengan sertifikasi ketiga pemasok pada 5 Juni tersebut .

Kemitraan yang Lebih Luas: Melampaui Memori

Jadwal Huang di Seoul memuncak pada sebuah pertemuan minum teh Senin pagi, 8 Juni, dengan Chairman SK Group, Chey Tae-won, di Gedung SK Seorin di Jongno, yang merupakan pertemuan kelima mereka dalam minggu itu . SK Hynix mengonfirmasi bahwa Chey dan Huang berencana untuk memberikan keterangan kepada media bersama setelahnya . Rencana kolaborasi yang diharapkan mencakup pengadaan dan pasokan memori kinerja tinggi untuk AI, dengan Huang memberi sinyal bahwa kesepakatan itu akan "jauh lebih besar di paruh kedua dan tahun depan" .

Cetak biru kemitraan ini kemungkinan mencakup:

• Komitmen pasokan HBM dan DRAM yang lebih dalam
• Investasi bersama dalam kapasitas produksi
• Kerja sama R&D yang diperluas
• Keterlibatan dari SK Telecom, yang hadir dalam jamuan makan malam Minggu bersama para eksekutif SK Hynix

Huang membingkai aliansi ini secara ekspansif, menyatakan Nvidia "tumbuh bersama Hyundai Motor, LG, SK Hynix, Samsung, dan Naver" di seluruh lini AI . Ia membawa apa yang disebutnya sebagai "hadiah besar" untuk Korea: empat bisnis baru—Vera Rubin, Vera, RTX Spark, dan Jetson Thor—beserta rencana untuk sebuah pusat riset Nvidia yang terkemuka di negara tersebut .

Robotik, GTC, dan Sektor Berikutnya

Huang mendeklarasikan robotik sebagai "sektor besar berikutnya" bagi Korea Selatan dan menjanjikan "kejutan" untuk Korea . Ia menyoroti bahwa Korea adalah "poros inti yang tak tergantikan" dari ekosistem AI Nvidia dan menyatakan niat untuk memperluas kolaborasi di luar semikonduktor ke dalam robotik dan pabrik AI . Dalam sebuah pernyataan penting, Huang menggoda kemungkinan Seoul dapat menjadi tuan rumah konferensi pengembang tahunan Nvidia, GTC, di masa depan—sebuah sinyal betapa sentralnya pasar Korea bagi ambisi AI fisik Nvidia .

Kelangkaan Memori dan Posisi Keuangan SK Hynix

Jauh dari diplomasi ayam goreng, Huang mengeluarkan peringatan keras: kelangkaan memori akan berlangsung "cukup beberapa tahun" karena permintaan AI yang jauh melampaui pasokan . Kapasitas HBM SK Hynix sudah habis terjual hingga 2027, dan beberapa pelanggan menawarkan pembayaran di muka sebesar 10–30% untuk mengamankan kapasitas . Dengan latar belakang ini, kondisi finansial perusahaan sangat luar biasa:

• Sahamnya telah hampir tiga kali lipat sejak awal 2026, diperdagangkan sekitar 1,97 juta won
• Telah melonjak lebih dari 60% dalam 30 hari terakhir saja
• Selama satu tahun, naik 207%, diperdagangkan pada P/E 10,8× dibandingkan banyak pesaing di atas 15×
• Konsensus analis adalah "Strong Buy"

Untuk mendanai ekspansi pabrik di Yong-in, M15X, dan fasilitas pengemasan di Indiana, SK Hynix telah secara rahasia mengajukan Formulir F-1 kepada SEC untuk pencatatan ADR AS yang menargetkan paruh kedua 2026, diperkirakan akan mengumpulkan dana sekitar $10 miliar hingga $14 miliar (sekitar Rp 160 triliun hingga Rp 225 triliun) . Chairman Chey pertama kali mengonfirmasi peninjauan pencatatan ini di GTC 2026 pada Maret lalu, menyebutnya sebagai langkah untuk menjadikan SK Hynix "perusahaan yang lebih global," dan perusahaan sejak itu memberi tahu investor bahwa mereka menerima tanggapan yang "sangat positif" atas rencana tersebut .

Dengan platform Vera Rubin dalam produksi penuh, CPU Vera yang terkunci pada DRAM SK Hynix, dan pencatatan saham di bursa AS di depan mata, lawatan Huang ke Seoul menandai momen di mana rantai pasok AI Nvidia berubah dari sekadar transaksional menjadi struktural—berlabuh pada manufaktur dan pasar modal Korea.