Fosun Siapkan IPO Club Med di Hong Kong Bernilai Lebih dari $500 Juta

Karena rencana ini masih pada tahap awal dan berdasarkan sumber anonim, detail seperti struktur transaksi, valuasi perusahaan, serta waktu pasti pencatatan masih dapat berubah.

Target dana dan jadwal IPO

Berdasarkan laporan terbaru, penawaran saham ini diperkirakan:

• Menggalang dana setidaknya $500 juta, dengan kemungkinan lebih tinggi tergantung permintaan investor.
• Berlangsung pada akhir 2026 atau awal 2027.

Jika terealisasi, IPO ini akan memberi investor kesempatan berinvestasi pada merek resort all‑inclusive global yang berfokus pada segmen premium dan wisata pengalaman.

Untuk apa dana IPO akan digunakan

Dana yang diperoleh dari IPO kemungkinan besar akan dipakai untuk mendukung fase ekspansi berikutnya bagi Club Med.

Strateginya antara lain:

• Membuka resort baru di berbagai destinasi internasional
• Mengembangkan properti yang sudah ada
• Memperluas segmen wisata premium seperti resort ski dan perjalanan berbasis pengalaman

Dalam beberapa tahun terakhir, Club Med memang menjalankan strategi “upmarket”, yaitu meningkatkan posisi merek ke segmen premium melalui konsep resort “Exclusive Collection”.

Skala bisnis Club Med saat ini

Club Med adalah salah satu merek resort all‑inclusive paling terkenal di dunia, menawarkan paket liburan yang mencakup akomodasi, makanan, minuman, dan aktivitas dalam satu harga.

Beberapa indikator bisnis terbaru menunjukkan skala operasinya:

• Sekitar 70 resort di sekitar 25 negara.
• Volume bisnis sekitar €2,09 miliar pada 2024, naik sekitar 7% secara tahunan pada kurs konstan.
• Lebih dari 1,5 juta tamu setiap tahun.
• Tingkat okupansi rata‑rata sekitar 75%.

Perusahaan juga telah mengonversi seluruh portofolio resortnya ke kategori Premium atau Exclusive Collection sejak 2024.

Sejarah akuisisi Club Med oleh Fosun

Hubungan Fosun dengan Club Med sudah berlangsung lebih dari satu dekade.

• Pada 2010, Fosun membeli 7,1% saham Club Med sebagai bagian dari strategi memperluas jaringan pariwisata global.
• Setelah persaingan akuisisi yang panjang dengan investor lain, Fosun akhirnya mengambil alih kendali Club Med pada 2015 melalui kesepakatan senilai sekitar €939 juta.

Sejak itu, Club Med menjadi bagian penting dari portofolio pariwisata Fosun yang mencakup berbagai aset resort, destinasi hiburan, dan bisnis perjalanan internasional.

Pernah mencoba IPO sebelumnya

Ini bukan pertama kalinya Fosun mencoba memanfaatkan pasar modal Hong Kong untuk bisnis pariwisatanya.

Pada 2018, Fosun mencatatkan Fosun Tourism Group—yang juga mencakup Club Med—di Bursa Hong Kong dalam IPO yang menargetkan penggalangan dana hingga sekitar $548 juta.

Perusahaan tersebut kemudian diprivatisasi, dan rencana IPO baru ini tampaknya akan memfokuskan pencatatan langsung pada merek Club Med.

Mengapa IPO ini penting bagi pasar Hong Kong

Jika terlaksana, pencatatan saham Club Med dapat menjadi salah satu IPO sektor pariwisata global yang menonjol di Hong Kong.

Hal ini terjadi saat pasar IPO kota tersebut mulai pulih. Pada kuartal pertama 2026, Bursa Hong Kong mencatat:

• 40 IPO, naik dari 17 pada periode yang sama tahun sebelumnya
• HK$110,4 miliar dana yang berhasil dihimpun, hampir enam kali lipat dibanding tahun sebelumnya

IPO Club Med berpotensi memperkuat momentum tersebut sekaligus menambah variasi sektor—khususnya brand konsumen global dan pariwisata—di pasar saham Hong Kong.

Hal-hal yang masih belum pasti

Meski laporan tentang IPO ini semakin banyak, beberapa aspek masih belum dipastikan:

• Valuasi akhir perusahaan
• Besaran dana yang akan dihimpun
• Jadwal pasti pencatatan
• Struktur kepemilikan setelah spin‑off

Untuk saat ini, rencana IPO masih dalam tahap pembahasan. Namun langkah ini menunjukkan upaya Fosun untuk membuka nilai dari salah satu merek global paling dikenal dalam portofolionya.