Rak AI Nvidia Kyber NVL144 Dikabarkan Terlambat ke 2028

Jefferies dalam catatan risetnya pada 22 Juni tetap mempertahankan peringkat Beli untuk Nvidia (target $300), namun mengakui bahwa sinyal dari rantai pasok sejak Mei menjadikan penundaan atau pembatalan Kyber sebagai "peristiwa yang sangat mungkin terjadi" .

Tanggapan Resmi Nvidia: Belum Ada Konfirmasi atau Bantahan

Hingga berita ini ditulis, Nvidia belum mengeluarkan bantahan atau konfirmasi resmi mengenai laporan tersebut. CNBC secara eksplisit mencatat bahwa Nvidia belum mengonfirmasi laporan dan tidak menanggapi permintaan komentar . Tidak ada pernyataan publik dari perusahaan yang membantah laporan SemiAnalysis .

Perubahan Peta Jalan Lainnya dari SemiAnalysis

Selain penundaan Kyber, SemiAnalysis mengungkap beberapa perubahan signifikan lainnya:

Arsitektur NVL72x2 Back-to-Back Dibatalkan. SemiAnalysis melaporkan bahwa alternatif yang diusulkan Nvidia untuk Kyber — arsitektur rak back-to-back yang menghubungkan dua rak Oberon — telah dibatalkan . Firma tersebut menyebut penyedia layanan cloud dan hyperscaler "sangat menentang" desain ini karena beban operasionalnya yang berat .

GPU Rubin Ultra Empat-Die Dicoret. Pada 29-30 Juni, SemiAnalysis melaporkan bahwa desain asli Rubin Ultra quad-die (4 chiplet komputasi + 16 modul HBM4E dalam satu kemasan) telah dibatalkan karena masalah eksekusi manufaktur . Penggantinya adalah desain dual-die yang kira-kira berukuran setengah dan berperforma separuh dari yang asli . Akar masalahnya adalah kemasan CoWoS-L milik TSMC yang mencapai batas fisik pada skala empat-die, sementara penerusnya, CoPoS, baru diharapkan hadir pada akhir 2028 .

NVL576 Kemungkinan Tertunda atau Terbatas. Konfigurasi NVL576 yang lebih besar — menghubungkan delapan rak Oberon melalui optik terkemas bersama (CPO) pada NVSwitch — juga diperkirakan akan tertunda atau dibatasi pada pengiriman volume rendah karena tantangan CPO yang masih berlangsung .

Arsitektur Daya 800VDC Tertunda. Sebelumnya pada Juni, SemiAnalysis menandai bahwa pengiriman arsitektur daya 800VDC sekarang diperkirakan lebih lambat dari perkiraan sebelumnya .

Dampak pada Saham Rantai Pasok Asia

Saham rantai pasok PCB Asia jatuh secara luas pada 6 Juli menyusul laporan SemiAnalysis. Taiwan's Economic Daily News melaporkan bahwa saham di seluruh rantai pasok PCB Asia menurun, dengan NH Investment & Securities Korea menyatakan bahwa pelemahan saham teknologi regional "tampaknya terpengaruh oleh laporan SemiAnalysis" . Laporan tersebut mencatat bahwa kombinasi penundaan Kyber, pembatalan NVL72x2, dan pengecilan Rubin Ultra "meningkatkan ketidakpastian dalam peta jalan penskalaan generasi berikutnya Nvidia" .

Sebelumnya (23 Juni), pabrikan PCB sudah membantah rumor bahwa Nvidia menuntut pemotongan harga 10%, menyebutnya "berlebihan dan salah ditafsirkan" .

Platform Vera Rubin Generasi Saat Ini: On Track dan Lebih Cepat dari Jadwal

Platform Vera Rubin NVL144 milik Nvidia (sistem Rubin generasi saat ini, yang menggunakan GPU Rubin standar, bukan Rubin Ultra) tetap sesuai jadwal atau lebih cepat dari jadwal:

• Vera Rubin NVL144 diperkirakan masih akan dikirim dalam produksi massal pada paruh kedua 2026, memberikan 8 exaflops komputasi AI dan 100 TB memori cepat per rak .
• Nvidia dilaporkan memajukan program Vera Rubin sekitar enam bulan dari target awal 2027 . Foxconn telah menyelesaikan validasi teknik .
• Sebuah blog pengembang Nvidia dari Maret 2026 mengonfirmasi arsitektur Vera Rubin POD dengan tujuh chip dan lima sistem skala rak .

Singkatnya: Vera Rubin NVL144 generasi saat ini tidak terpengaruh dan akan dikirim tahun ini. Penundaan dan pembatalan terpusat pada generasi berikutnya: Kyber (rak), Rubin Ultra (konfigurasi die GPU), dan jalur penskalaan NVL72x2/NVL576.