Morgan Stanley Sebut Sodium-ion sebagai 'Minyak Baru': Baterai Garam Ini Diprediksi Kuasai 37% Pasar pada 2035

Proyeksi Inti: Dari 2% ke 37% Pangsa Pasar

Proyeksi Morgan Stanley sangat agresif. Bank investasi tersebut memperkirakan baterai sodium-ion akan tumbuh dari 2% dari total pemasangan baterai global pada 2027 menjadi 20% pada 2030 dan 37% pada 2035 . Pemasangan tahunan diperkirakan melonjak dari tahap percobaan menjadi 830 GWh pada 2030 dan sekitar 2,4 TWh pada 2035 . Untuk mencapai skala ini, dibutuhkan investasi kumulatif sekitar US$800 miliar di seluruh rantai nilai, mulai dari pertambangan, manufaktur, hingga infrastruktur .

Sebagai perbandingan, perkiraan dari lembaga lain jauh lebih konservatif. Fortune Business Insights memproyeksikan pasar baterai sodium-ion global hanya sebesar US$7,08 miliar pada 2034 , sementara Fact.MR memperkirakan US$12,5–15,2 miliar pada 2035–2036 . Angka US$800 miliar dalam laporan Morgan Stanley mewakili total pembentukan modal yang dibutuhkan di seluruh ekosistem, bukan pendapatan pasar.

Mengapa Sodium? Keunggulan Biaya dan Kinerja

Laporan Morgan Stanley menyoroti tiga keunggulan struktural dibandingkan baterai lithium-ion yang sudah ada:

• Penghematan biaya 30–40% dibandingkan baterai Lithium Iron Phosphate (LFP) pada skala massal . Laporan memperkirakan biaya sel akan turun dari sekitar 0,35 yuan/Wh (~US$0,05/Wh) menjadi 0,22 yuan/Wh (~US$0,03/Wh), atau penurunan 36%, mengikuti kurva biaya yang mirip dengan lithium-ion dalam satu dekade terakhir .
• Kinerja suhu rendah yang unggul. Sistem TENER dari CATL mempertahankan lebih dari 92% kapasitas pada suhu -20°C , menjadi keunggulan signifikan untuk penyimpanan listrik di daerah dingin di mana baterai lithium kehilangan kapasitas efektif secara substansial.
• Tidak ada risiko rantai pasok lithium. Natrium 1.000 kali lebih melimpah daripada lithium dan tersebar secara geografis .

Pemain Awal AS: General Motors dan Peak Energy

General Motors diidentifikasi sebagai pemain awal AS melalui kemitraan strategis dengan Peak Energy, pengembang penyimpanan listrik berbasis di Denver . Kemitraan ini diumumkan pada acara GM Empower 2026 pada 9 Juni 2026, dan mencakup investasi strategis dari GM Ventures di Peak Energy .

• GM akan memimpin pengembangan kimia sel dan manufaktur di fasilitas Michigan; Peak Energy menangani integrasi sistem .
• Produksi massal ditargetkan mulai di Michigan pada 2028 .
• Peak Energy telah menandatangani perjanjian senilai US$500 juta untuk memasok hingga 4,75 GWh sistem baterai sodium-ion ke Jupiter Power .

Kemitraan ini menandakan komitmen besar dari pabrikan mobil tradisional untuk menggunakan kimia sodium-ion secara khusus untuk penyimpanan listrik stasioner, bukan untuk kendaraan listrik (EV).

CATL: Sudah dalam Produksi Massal

CATL (Contemporary Amperex Technology Co.) dari China sudah memproduksi massal sel sodium-ion untuk mobil listrik kompak dan truk ringan, sebuah pasar yang sebelumnya disebut Morgan Stanley memiliki potensi pertumbuhan 'cembung' (convex) .

Pada 22 Juni 2026, CATL meluncurkan TENER Sodium Energy Storage System di Munich, Jerman — yang disebut sebagai sistem penyimpanan energi baterai sodium-ion pertama di dunia yang telah tervalidasi di lapangan . Spesifikasi utama dari pengumuman resmi CATL:

• Arsitektur modular dengan kapasitas energi terukur lebih dari 30 MWh per modul; 34 modul dapat membangun situs 1 GWh .
• 15.000 siklus pengisian-pengosongan dan masa pakai operasional 25–30 tahun .
• Retensi kapasitas >92% pada suhu -20°C dan 10.000 siklus pada suhu 45°C .
• Pengiriman global dimulai pertengahan 2027, dengan target pengiriman 1 GWh pada akhir 2026 .

Peluncuran TENER oleh CATL merupakan langkah validasi yang signifikan, menunjukkan bahwa produksi skala GWh secara komersial sudah layak.

Implikasi Industri dan Komoditas yang Lebih Luas

Konsolidasi industri. Morgan Stanley memperingatkan bahwa skala besar sodium-ion akan memicu konsolidasi di antara produsen baterai, di mana pemain yang ada harus membarui peralatan atau berisiko menjadi usang .

Pergeseran permintaan komoditas.

• Tembaga: Baterai sodium-ion menggunakan current collector aluminium, bukan tembaga. Beberapa sumber menyebut tesis ini berpotensi mengurangi permintaan tembaga global sekitar 200.000 ton metrik .
• Lithium: Pasar lithium diperkirakan masih mengalami defisit pasokan hingga 2026, tetapi berbalik menjadi surplus kecil pada 2027 karena sodium-ion mulai menggantikan lithium-ion di beberapa segmen .
• Aluminium: Diprediksi akan diuntungkan sebagai pengganti tembaga di current collector .

Catatan dan Ketidakpastian

Proyeksi Morgan Stanley sangat ambisius. Perkiraan independen lain — termasuk dari Fact.MR, Fortune Business Insights, dan Precedence Research — memproyeksikan pasar baterai sodium-ion hanya sebesar US$7–15 miliar pada 2034–2036 , jauh di bawah angka investasi US$800 miliar dalam skenario Morgan Stanley. Angka pengurangan permintaan tembaga sebesar 200.000 ton metrik banyak dikutip dalam liputan laporan tersebut, namun tidak dapat ditelusuri langsung dari dokumen asli Morgan Stanley.

Hasil produksi massal dan degradasi di dunia nyata untuk sodium-ion pada skala GWh yang dibayangkan Morgan Stanley masih belum terbukti, meskipun peluncuran TENER oleh CATL merupakan langkah berarti menuju pembuktian kelayakan komersial. Kesuksesan jangka panjang teknologi ini akan bergantung pada investasi modal yang berkelanjutan, dukungan kebijakan, dan pengurangan biaya yang terus-menerus.