AirTrunk Cari Pinjaman S$2 Miliar untuk IPO REIT Data Center di Singapura

AirTrunk, operator data center milik Blackstone, sedang berunding dengan sejumlah bank untuk memperoleh pinjaman sekitar S$2 miliar atau sekitar US$1,6 miliar. Pembiayaan itu direncanakan untuk mendukung pencatatan dana investasi real estat (REIT) di Singapura yang asetnya akan ditopang oleh data center AirTrunk. 18

Bagaimana pinjaman itu direncanakan?

AirTrunk telah mengajukan permintaan kepada pemberi pinjaman untuk beberapa tahap utang dengan tenor antara tiga hingga tujuh tahun. Pinjaman tersebut direncanakan dalam dolar Singapura dan yen Jepang. REIT kemungkinan akan menggunakan dana itu untuk membeli aset dari AirTrunk sekaligus membiayai kembali utang yang sudah ada. Rincian akhir pinjaman belum ditetapkan. 18

Dengan skema ini, REIT yang akan tercatat di bursa berpotensi menjadi sarana untuk memiliki aset data center sekaligus memperoleh pendanaan dari investor publik dan bank. Namun, pinjaman maupun pencatatan sahamnya masih berupa rencana. 1

Mengapa IPO ini menjadi ujian bagi pendanaan data center?

Pembangunan data center yang berkaitan dengan kebutuhan komputasi AI mendorong meningkatnya kebutuhan pembiayaan. Di sisi lain, bank menghadapi batas seberapa besar eksposur yang dapat mereka ambil terhadap sektor ini. Pinjaman untuk data center di kawasan tersebut telah meningkat tajam, sehingga pendanaan melalui REIT dapat menjadi salah satu cara untuk melengkapi pinjaman bank.

AirTrunk juga dikabarkan tengah menjajaki pendanaan alternatif melalui obligasi berbasis aset data center senilai setidaknya A$500 juta. Upaya itu ditujukan untuk membiayai kembali pinjaman bank yang ada. 16

Posisi AirTrunk di pasar

AirTrunk sebelumnya memperoleh pinjaman hijau US$2,3 miliar dari 30 pemberi pinjaman untuk fasilitas data center di Malaysia. Di Jepang, perusahaan itu juga mendapatkan pinjaman hijau sebesar ¥191,6 miliar, atau sekitar US$1,2 miliar, untuk membiayai kembali utang dan mendukung ekspansi data center di Tokyo.

Akses terhadap pembiayaan berskala besar itu menunjukkan bahwa AirTrunk mampu menghimpun banyak pemberi pinjaman. Dukungan Blackstone dan rekam jejak pinjamannya juga dapat membuat perusahaan ini berada pada posisi yang lebih kuat dibanding operator yang lebih kecil. Karena itu, hasil rencana REIT AirTrunk belum tentu mencerminkan kemudahan akses pendanaan bagi seluruh pelaku data center di Asia.