Boom AI Mengetatkan Pasokan MLCC, Samsung Electro-Mechanics Punya Ruang Menaikkan Harga

Komponen kecil di dalam perangkat elektronik kini ikut merasakan dampak ekspansi kecerdasan buatan (AI). Kapasitor keramik multilapis, atau MLCC, digunakan di berbagai perangkat, termasuk server AI. Ketika produsen mengutamakan MLCC bernilai lebih tinggi untuk server, pasokan komponen yang lebih umum bisa mengetat—bahkan saat permintaan ponsel, PC, dan perangkat elektronik tradisional lainnya masih lemah.310

Yang berubah adalah prioritas produksi

Menurut TrendForce, produsen Jepang dan Korea Selatan mengalihkan kapasitas dari MLCC X5R untuk perangkat konsumen ke tipe X6S dan X7R yang lebih canggih untuk aplikasi AI.3 Logikanya mirip dengan prioritas produksi memori berpita lebar (high-bandwidth memory) bagi kebutuhan AI: kapasitas yang diarahkan ke produk bernilai lebih tinggi tidak lagi tersedia dalam jumlah yang sama untuk produk biasa. Ini adalah perubahan komposisi pasokan, bukan bukti bahwa permintaan elektronik konsumen secara keseluruhan telah pulih.310

Tekanan pesanan terlihat pada rasio book-to-bill, yakni perbandingan pesanan baru dengan nilai penjualan yang ditagihkan. Pada akhir Juni 2026, TrendForce mencatat rasio 1,30 di Murata, 1,31 di Samsung Electro-Mechanics, dan 1,25 di Taiyo Yuden. Angka di atas 1 berarti pesanan baru melampaui penagihan; angka itu bukan persentase kapasitas pabrik yang tidak tersedia.12

Mengapa langkah Murata bukan rezeki instan bagi Samsung?

Murata memberi tahu pelanggan bahwa perusahaan akan menghentikan nomor komponen tertentu dalam sembilan seri MLCC, mencakup produk umum untuk konsumen dan industri serta sebagian komponen otomotif. Ini bukan penghentian seluruh komponen dalam kesembilan seri tersebut. Menurut laporan, batas pesanan terakhir jatuh pada Maret 2028 dan pengiriman terakhir pada Maret 2029—jadi perubahan berlangsung bertahap, bukan pemutusan pasokan seketika.810

Peninjauan portofolio Murata juga perlu dibedakan dari tafsir industri bahwa permintaan AI memengaruhi keputusan kapasitas. Bukti yang tersedia tidak menunjukkan bahwa Murata secara tegas menyebut AI sebagai alasan untuk setiap penghentian produk.810 Pelanggan masih punya waktu mencari dan menguji alternatif, sementara Samsung sendiri memprioritaskan produk kelas atas. Karena itu, belum ada dasar untuk menganggap seluruh pesanan pengganti akan segera beralih ke Samsung.38

Di mana daya tawar harga Samsung terlihat?

TrendForce memperkirakan kenaikan harga rata-rata pada kuartal IV 2026 sebesar 25–30% untuk X5R umum yang dipasok ke produsen perangkat dan mitra manufakturnya (OEM dan ODM), serta 10–20% untuk X6S kelas atas yang digunakan pada server AI. Ini proyeksi, bukan harga final yang pasti dibayar setiap pelanggan; hasilnya bergantung pada negosiasi.2

Komitmen pasokan jangka panjang memberi petunjuk lain. Samsung mengungkap tiga kontrak MLCC pada 2026 dengan nilai gabungan 1,8213 triliun won, yang pengirimannya dimulai pada 2027.2 Kontrak terbesar, diumumkan pada 1 September, bernilai 1,0722 triliun won untuk memasok MLCC server AI kepada pelanggan teknologi global yang tidak disebutkan namanya sepanjang 2027. TrendForce menyebutnya kontrak pasokan jangka panjang MLCC tunggal terbesar Samsung.6 Kontrak-kontrak itu menunjukkan pelanggan berupaya mengamankan pasokan ke depan, tetapi belum cukup untuk menyimpulkan bahwa seluruh pasar telah beralih dari pembelian sesuai kebutuhan ke kontrak tahunan.26

Singkatnya, kekuatan negosiasi harga Samsung bertumpu pada pasokan yang makin ketat, pesanan yang melampaui penagihan, dan komitmen pembelian untuk tahun depan—bukan pada asumsi bahwa pelanggan Murata akan langsung pindah. Kepastian besarnya kenaikan harga masih menunggu hasil negosiasi kuartal IV.2312