Mengapa Orlen Cepat Mencari Pengganti Minyak Saudi Setelah Petroline Ditutup

Penutupan Pipa Timur–Barat Arab Saudi, atau Petroline, menciptakan risiko logistik langsung bagi Orlen, bukan penghentian kilang secara seketika. Pipa ini membawa minyak mentah ke arah barat menuju Yanbu di Laut Merah. Dari sana, minyak dapat dikirim ke Mesir, melewati sistem pipa SUMED menuju terminal Sidi Kerir di Laut Mediterania, lalu diteruskan dengan kapal ke Gdansk, Polandia. Ketika jalur itu terganggu dan sebagian kargo kontrak untuk pelanggan Eropa dilaporkan dibatalkan atau ditunda, Orlen segera beralih ke pasar spot. 4

Mengapa Orlen mengeluarkan banyak tender

Sumber industri kepada Reuters menyatakan Orlen membeli beberapa kargo minyak mentah melalui tender spot pada Jumat dan Senin setelah serangan terhadap pipa. Argus melaporkan bahwa sejak 11 September Orlen telah menerbitkan setidaknya delapan tender untuk minyak dari kawasan Mediterania, Laut Utara, dan Afrika Barat. Jumlah pastinya bergantung pada batas waktu pelaporan, tetapi tujuannya jelas: menutup potensi kekurangan pasokan Saudi sebelum mengganggu operasi kilang. 14

Orlen menyatakan pengiriman bahan baku ke kilang-kilangnya tetap berjalan tanpa gangguan. Namun, kondisi itu tidak berarti risiko pasokan sudah hilang. Perusahaan dapat saja masih memiliki persediaan dan kargo yang telah dijadwalkan dalam waktu dekat, sambil tetap harus cepat membeli pengganti ketika pengiriman kontrak di masa mendatang menjadi tidak pasti. 2

Pengiriman Saudi ke Polandia diproyeksikan anjlok

Data pelayaran LSEG menunjukkan 10 kapal tanker yang membawa total 6,6 juta barel berangkat dari Sidi Kerir menuju Gdansk pada Agustus. Pada September, hanya tiga tanker dengan total 2,1 juta barel yang dijadwalkan menempuh rute serupa, termasuk dua kesepakatan yang masih bersifat sementara. Itu berarti penurunan sekitar 4,5 juta barel, atau kira-kira dua pertiga dibandingkan bulan sebelumnya. 2

Saudi Aramco menjadi pemasok terbesar Orlen setelah 2022 dan memasok sekitar 40% minyak mentah yang diolah grup tersebut, menurut laporan yang dikutip Reuters. Ketergantungan sebesar itu menjelaskan mengapa gangguan pada logistik Saudi mendorong pembelian pengganti secara cepat, bahkan sebelum Orlen melaporkan kekurangan operasional. 1

Mengapa Petroline penting bagi pasokan Eropa

Pipa Timur–Barat menghubungkan ladang-ladang minyak Saudi dengan Yanbu, sehingga ekspor dapat dilakukan lewat Laut Merah tanpa mengandalkan Selat Hormuz. Untuk pembeli Eropa, minyak dari Yanbu dapat dikirim ke terminal Ain Sukhna di Mesir, dialirkan melalui pipa SUMED ke Sidi Kerir di pesisir Mediterania, lalu dikapalkan ke Eropa. 4

Karena itu, penutupan koridor ini tidak hanya memengaruhi satu titik muat. Gangguan tersebut mengurangi keandalan jalur yang menghubungkan pasokan Saudi dengan infrastruktur pengiriman Mediterania yang digunakan kilang-kilang Eropa, termasuk Orlen. Dalam laporan yang dikutip, Arab Saudi belum memberikan jadwal perbaikan yang pasti, sehingga pembelian spot yang cepat dan fleksibel menjadi semakin penting. 4

Minyak pengganti yang dicari Orlen

Menurut para pedagang, Orlen membeli minyak mentah Laut Utara, termasuk Grane, Johan Sverdrup, dan Johan Castberg. Perusahaan itu juga mencari alternatif lain, antara lain WTI Midland dari Amerika Serikat dan CPC Blend dari Kazakhstan, serta kemudian mengeluarkan tender untuk minyak Laut Utara atau Aljazair dengan pengiriman Oktober. Pelaporan publik belum menjelaskan seluruh pemenang tender maupun volumenya, sehingga susunan lengkap pasokan pengganti belum dapat dipastikan. 1

Pembelian tersebut adalah respons jangka pendek, tetapi sejalan dengan upaya yang lebih luas untuk mengurangi ketergantungan pada satu sumber pasokan.

Kontrak Johan Sverdrup memberi penyangga jangka panjang

Pada Agustus, Orlen menandatangani perjanjian tiga tahun dengan Equinor untuk pasokan minyak dari ladang Johan Sverdrup di Norwegia, dengan pengiriman dimulai pada September. Orlen menyatakan volume kontrak dapat melampaui 9 juta ton per tahun, setara hingga seperempat kebutuhan minyak mentah tahunan grup, untuk kilang di Polandia, Ceko, dan Lituania. 13

Kesepakatan itu tidak menghapus kebutuhan mendesak untuk mengganti kargo Saudi yang terganggu. Namun, perjanjian tersebut memperluas akses Orlen ke sumber pasokan utama dari Laut Utara—wilayah yang sama tempat perusahaan itu sudah mencari kargo darurat. 113

Dampak yang lebih luas terhadap pasar minyak

Gangguan ini melampaui Polandia. Sumber industri memperkirakan persediaan minyak di Yanbu hanya dapat menopang ekspor selama lima hingga tujuh hari pada tingkat pengiriman saat itu jika pipa tetap tidak beroperasi. Jalur tersebut sebelumnya mengalirkan sekitar 4 juta barel per hari ke Yanbu, yang digambarkan setara kira-kira 4% pasokan minyak global. Angka-angka ini berasal dari pedagang dan pembeli minyak, bukan konfirmasi otoritas Saudi, sehingga mencerminkan besarnya risiko dan bukan kepastian hilangnya pasokan. 3

Prospek pembatasan pemuatan dari Saudi menambah kekhawatiran terhadap pasokan dan pelayaran di Timur Tengah. Pada 15 September, laporan bahwa pemuatan di Yanbu dihentikan, bersamaan dengan penghentian operasi ladang minyak di Libya, membantu mendorong minyak Brent naik US$2,81 menjadi US$108,49 per barel dalam perdagangan intrahari. Minyak WTI Amerika Serikat naik US$3,29. 17

Intinya

Tender spot Orlen merupakan langkah defensif untuk menjaga keamanan pasokan. Penutupan Petroline menempatkan rantai pengiriman Saudi–Mesir–Polandia dalam risiko, saat pengiriman September ke Gdansk sudah dijadwalkan turun menjadi 2,1 juta barel dari 6,6 juta barel pada Agustus. Operasi kilang Orlen memang belum dilaporkan terganggu, tetapi mencari minyak yang kompatibel dari Laut Utara dan wilayah lain adalah cara praktis untuk melindungi operasi selama logistik ekspor Saudi masih tidak pasti. 12