Mengapa SK hynix Memperkirakan Kelangkaan Memori AI Bertahan hingga 2030

Pesan utama CEO SK hynix Kwak Noh-jung cukup tegas: kelangkaan memori saat ini bukan sekadar kenaikan sementara dalam siklus industri yang biasa terjadi. Ia mengatakan belum melihat tanda jelas bahwa pasar akan memasuki pelemahan dan memperkirakan kondisi pasokan ketat berlanjut hingga akhir 2030. 25

Proyeksi tersebut memang optimistis dan tidak boleh dianggap sebagai jaminan. Perlambatan investasi AI, penambahan kapasitas yang lebih cepat, atau pelemahan ekonomi global dapat mengubah keseimbangan antara pasokan dan permintaan. Namun, alasan di balik perkiraan itu menunjukkan adanya perubahan penting dalam cara memori dirancang, dijual, dan diproduksi.

AI mengubah siklus klasik industri memori

Selama ini, industri cip memori dikenal dengan pola naik-turun yang tajam. Ketika harga meningkat, produsen menambah kapasitas. Pasokan kemudian bisa melampaui permintaan, sehingga harga jatuh dan industri memasuki masa sulit.

Menurut Kwak, AI membuat pasar memori tidak lagi sepenuhnya mengikuti pola tersebut. Sistem AI membutuhkan memori berperforma tinggi dalam jumlah besar, terutama high-bandwidth memory (HBM)—jenis memori dengan bandwidth sangat tinggi yang menjadi komponen penting bagi akselerator AI.

Pada saat yang sama, produk memori kini semakin disesuaikan dengan aplikasi dan pelanggan tertentu, bukan sepenuhnya berupa produk standar. Produsen dan pelanggan perlu menyelaraskan peta jalan produk, spesifikasi desain, proses kualifikasi, serta komitmen pengiriman sebelum kapasitas baru dibangun. 510

Perubahan ini membuat permintaan lebih mudah dipetakan, tetapi penambahan pasokan menjadi lebih lambat dan rumit. Memori canggih membutuhkan proses manufaktur serta pengemasan khusus. Fasilitas baru juga harus dibangun, dilengkapi peralatan, dinaikkan produksinya secara bertahap, lalu melewati proses kualifikasi sebelum menghasilkan volume yang berarti.

Kwak tetap mengakui bahwa permintaan AI pada akhirnya bisa mencapai puncak dan siklus penurunan baru dapat terjadi. Namun, ia menilai penurunan berikutnya kemungkinan berbeda dari guncangan kelebihan pasokan yang parah pada beberapa dekade sebelumnya: permintaan mungkin melambat, tetapi tidak jatuh secara drastis. 711

Prospek Micron memperkuat gambaran tekanan pasokan

Micron memberikan indikasi lain mengenai ketatnya pasar. CEO perusahaan tersebut mengatakan pelanggan pusat data menginginkan sekitar 50% lebih banyak memori daripada kapasitas yang dapat dijanjikan Micron.

Micron juga telah menguraikan lonjakan belanja modal yang besar: sekitar US$26 miliar pada tahun fiskal 2026 dan lebih dari US$45 miliar pada tahun fiskal 2027, menurut laporan yang merangkum rencana perusahaan. Laporan sebelumnya menyebut Micron menaikkan rencana belanja tahun fiskal 2026 sebesar US$5 miliar untuk merespons permintaan yang didorong AI dan pasokan yang semakin ketat.

Investasi tersebut pada akhirnya dapat menambah kapasitas, tetapi tidak akan langsung mengatasi kelangkaan saat ini. Pabrik semikonduktor dan lini pengemasan canggih membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dibangun, dipasangi peralatan, dinaikkan produksinya, dan dinyatakan memenuhi syarat.

Karena itu, belanja besar Micron merupakan bukti skala permintaan yang diperkirakan—sekaligus tanda bahwa tambahan pasokan kemungkinan hadir secara bertahap, bukan sekaligus. Micron juga mengaitkan pasokan yang ketat dengan harga kuat dan rekor kinerja keuangan, yang menggambarkan dampak komersial dari ketidakseimbangan tersebut.

Fasilitas HBM SK hynix di Indiana

SK hynix telah memulai pembangunan fasilitas pengemasan memori canggih dan penelitian-pengembangan di Purdue Research Park, West Lafayette, Indiana. Proyek ini bernilai lebih dari US$4 miliar dan akan menjadi pusat produksi HBM pertama SK hynix di Amerika Serikat. 18

Jadwal proyek tersebut penting bagi cerita kelangkaan memori:

• Ruang bersih pertama ditargetkan mulai beroperasi pada Oktober 2028.
• Produksi massal HBM4E generasi berikutnya direncanakan dimulai pada kuartal III 2029. 14
• Indiana ditargetkan menjadi salah satu basis produksi HBM utama di Amerika Serikat pada 2030. 8

Fasilitas ini merupakan operasi advanced packaging, bukan pabrik fabrikasi wafer front-end konvensional. Artinya, fasilitas tersebut dirancang untuk merakit dan mengemas memori canggih bagi sistem AI, sementara wafer memori dasarnya diproduksi di tempat lain dalam rantai pasok semikonduktor. 18

Lokasinya di Purdue Research Park juga menghubungkan proyek tersebut dengan riset universitas, pelatihan teknis, dan pengembangan tenaga kerja. Proyek ini diharapkan membantu mengisi kesenjangan Amerika Serikat dalam pengemasan semikonduktor canggih. 1718

Pejabat Indiana mengatakan proyek tersebut berpotensi menciptakan hingga 800 pekerjaan bergaji tinggi pada akhir 2030. 17 Beberapa perkiraan lain dalam laporan yang tersedia mencakup pekerjaan konstruksi dan pekerjaan tidak langsung, sehingga angka pekerjaan langsung tidak dapat disamakan begitu saja dengan dampak ekonomi lokal secara keseluruhan.

Mengapa HBM khusus dapat menjaga harga tetap kuat

Peralihan menuju memori yang dibuat khusus mengubah perhitungan ekonomi bagi produsen dan pembeli. Bagi SK hynix dan Micron, kelangkaan HBM serta memori canggih lainnya dapat mendukung harga yang lebih tinggi, utilisasi kapasitas yang lebih baik, dan margin yang lebih lebar selama permintaan masih melampaui pasokan. Hasil kinerja Micron yang dilaporkan menunjukkan seberapa kuat kondisi tersebut bagi produsen memori.

Bagi perusahaan yang membangun sistem AI, dampaknya lebih rumit. HBM merupakan input penting untuk akselerator AI canggih, sehingga harga memori yang lebih tinggi meningkatkan biaya sistem dan dapat menekan margin perangkat keras.

Hal itu tidak otomatis menentukan profitabilitas perusahaan tertentu. Vendor dapat merespons melalui penyesuaian harga, perubahan bauran produk, perjanjian pasokan, atau modifikasi desain. Namun, kelangkaan memori yang berlangsung lama membuat biaya peningkatan infrastruktur AI semakin sulit diabaikan.

Catatan penting: 2030 adalah proyeksi, bukan tenggat pasti

Proyeksi terbaru Kwak yang paling spesifik menyebut kelangkaan akan berlanjut hingga akhir 2030. Laporan Bloomberg sebelumnya menggambarkan pandangannya sebagai kelangkaan yang dapat bertahan melewati 2030, sedangkan pernyataan berikutnya dalam acara peletakan batu pertama di Indiana menggunakan akhir 2030 sebagai titik acuan. 125

Perbedaan tersebut mencerminkan ketidakpastian, bukan jadwal yang presisi. Kesimpulan terkuatnya bukan bahwa kelangkaan pasti bertahan hingga tanggal tertentu, melainkan bahwa permintaan AI, produksi HBM yang terspesialisasi, siklus kualifikasi yang panjang, dan perencanaan kapasitas berdasarkan pelanggan membuat kembalinya pola pasar komoditas lama dalam waktu singkat menjadi lebih kecil kemungkinannya.

Bagi industri memori, situasi ini dapat berarti periode panjang dengan daya tawar harga yang lebih kuat. Bagi perusahaan perangkat keras AI, ketersediaan dan biaya memori akan tetap menjadi kendala strategis jauh setelah gelombang awal pembangunan pusat data berlalu.