Kebakaran Hutan Eropa 2025: Peringatan US$424 Miliar bagi Industri Asuransi

Morningstar DBRS memperkirakan total kerugian ekonomi Prancis mencapai €10 miliar hingga €15 miliar, tetapi memperingatkan bahwa kerugian yang diasuransikan akan "jauh lebih sedikit" . Alasannya ada dua. Pertama, sebagian besar kerusakan terjadi di kawasan pedesaan, hutan, atau lahan tak terbangun yang tidak diasuransikan atau dikecualikan dari polis properti standar . Kedua, dan yang lebih kritis, hukum Prancis memperlakukan kebakaran hutan sebagai klaim asuransi kebakaran biasa berdasarkan garantie incendie polis rumah standar—bukan sebagai "catastrophe naturelle" (CatNat) .

Pengecualian CatNat: Mengapa Prancis Tidak Memiliki Jaring Pengaman Negara untuk Kebakaran Hutan

Rezim CatNat Prancis, yang didirikan oleh Undang-Undang 1982, adalah kemitraan publik-swasta yang mencakup risiko yang tidak dapat diasuransikan seperti banjir, gempa bumi, dan penyusutan tanah liat akibat kekeringan . Rezim ini dibiayai melalui biaya tambahan wajib pada semua premi asuransi properti—dinaikkan dari 12% menjadi 20% pada 1 Januari 2025—dan didukung oleh perusahaan reasuransi milik negara, Caisse Centrale de Réassurance (CCR) . Ketika suatu peristiwa dinyatakan sebagai CatNat oleh pemerintah, pemegang polis dijamin mendapat kompensasi, dan perusahaan asuransi dapat mengakses reasuransi yang didukung negara.

Namun, kebakaran hutan, bersama dengan badai, hujan es, dan salju, secara eksplisit dikecualikan dari rezim CatNat . Hukum Prancis menganggap risiko ini "dapat diasuransikan" berdasarkan perlindungan kebakaran swasta standar, sehingga risiko ini sepenuhnya berada di luar skema yang didukung negara . Menteri Keuangan Prancis Roland Lescure mengonfirmasi bahwa perusahaan asuransi akan menanggung biaya evakuasi dan kerusakan properti dari polis swasta, tanpa dukungan negara . Ini berarti semua risiko kebakaran hutan di Prancis ditanggung sepenuhnya oleh pasar asuransi swasta—tanpa dana reasuransi publik, tidak seperti komponen banjir dari CatNat .

Kesenjangan Perlindungan Asuransi Uni Eropa: Kerentanan Struktural

Situasi Prancis adalah gambaran mini dari masalah di seluruh benua. Menurut Bank Sentral Eropa, hanya sekitar 25% kerugian bencana terkait iklim di Uni Eropa yang diasuransikan, dan di beberapa negara, bagian ini di bawah 5% . Insurance Europe, asosiasi industri asuransi Eropa, menempatkan kesenjangan perlindungan bencana alam Uni Eropa di sekitar 65%, yang berarti dua pertiga biaya bencana tidak diasuransikan . ECB memperkirakan kesenjangan ini akan melebar lebih jauh, karena kerugian akibat iklim melampaui peningkatan pengambilan asuransi .

Sebagai konteks, musim kebakaran hutan Spanyol 2025 menghasilkan total kerugian ekonomi hampir €5 miliar tetapi hanya €1 miliar yang diasuransikan—tingkat cakupan 20% . Di seluruh Eropa, kebakaran hutan masih belum menghasilkan satu pun peristiwa kerugian yang diasuransikan senilai miliaran dolar, bukan karena kebakarannya kecil, tetapi karena begitu sedikit kerusakan yang benar-benar ditanggung oleh asuransi . Munich Re melaporkan bahwa area terbakar Spanyol 2025 hampir 400.000 hektar, hampir lima kali lipat rata-rata 20 tahunnya, namun kerugian yang diasuransikan tetap terkendali .

Implikasinya bagi pemilik rumah sangat jelas. Seperti yang dicatat oleh Kepala Bencana Swiss Re, Balz Grollimund, kerugian akibat kebakaran hutan umumnya tidak ditanggung oleh dana asuransi nasional di Eropa selatan, yang berarti pemilik rumah harus mencari asuransi swasta sendiri—dan ketika risiko iklim meningkat, permintaan kemungkinan akan naik bahkan ketika pasokan semakin ketat .

Mundurnya Global dari Cakupan Risiko Kebakaran

Mundurnya dari risiko kebakaran tidak terbatas di Eropa. Pada tahun 2025, kesenjangan perlindungan bencana alam global mencapai rekor US$424 miliar, karena perusahaan asuransi swasta mundur dari risiko iklim alih-alih menyerap biaya yang meningkat . Perusahaan asuransi besar AS—State Farm, Allstate, dan Chubb—telah menarik diri dari menulis polis pemilik rumah baru di California . Tekanan pengurangan serupa muncul di Florida dan Louisiana, di mana kerugian akibat badai yang meningkat mengganggu pasar asuransi swasta, serta di sebagian Australia dan Eropa selatan . Sejak 2022, tujuh dari dua belas perusahaan asuransi teratas California telah menghentikan atau membatasi bisnis baru, mendorong lebih banyak pemilik rumah ke FAIR Plan negara bagian, yaitu perusahaan asuransi pilihan terakhir .

Perusahaan reasuransi telah memperkuat dinamika ini. Sepanjang 2025-2026, mereka mempertahankan alokasi modal dan standar underwriting yang disiplin, mempersempit kemampuan perusahaan asuransi primer untuk menyerap risiko kebakaran hutan . Kerugian yang diasuransikan akibat bencana alam global totalnya mencapai US$107 miliar pada tahun 2025, didorong oleh risiko sekunder seperti kebakaran hutan, yang menyumbang rekor 92% dari total kerugian global yang diasuransikan . Kebakaran hutan Los Angeles saja menghasilkan sekitar US$40 miliar dalam kerugian yang diasuransikan .

Apa yang Dikatakan Data: Angka-angka Kunci Sekilas

Implikasi: Sistem di Ambang Ketidakmampuan Diasuransikan

Musim kebakaran hutan Eropa 2025 telah memperlihatkan ketidakcocokan struktural yang melintasi batas geografis. Kerugian ekonomi meningkat tajam, tetapi penetrasi asuransi tetap rendah (≈25% di Uni Eropa), dan Prancis tidak memiliki mekanisme kompensasi publik untuk kebakaran hutan. Hasilnya adalah kesenjangan perlindungan yang besar dan terus bertambah yang ditanggung oleh pemilik rumah yang tidak diasuransikan, perusahaan asuransi domestik, dan—pada akhirnya—pembayar pajak, tetapi tanpa dukungan negara dalam kasus Prancis . Secara global, perusahaan asuransi dan reasuransi mundur dari risiko kebakaran alih-alih memperluas cakupan, yang menunjukkan kesenjangan akan memburuk tanpa intervensi kebijakan .

Para analis dan regulator telah mulai menjajaki solusi. Bank Sentral Eropa telah menyerukan opsi kebijakan untuk mengurangi kesenjangan perlindungan asuransi iklim . Morningstar DBRS mendukung usulan skema reasuransi publik-swasta di seluruh Uni Eropa untuk meningkatkan cakupan dan stabilitas keuangan, dengan mencatat bahwa hanya 20% kerugian bencana alam di Uni Eropa yang saat ini diasuransikan . Namun, proposal ini menghadapi hambatan politik dan ekonomi yang dalam: di Prancis, skema CatNat yang ada sudah berada di bawah tekanan akibat meningkatnya klaim untuk pergerakan tanah liat terkait kekeringan, dan menambahkan risiko kebakaran hutan akan memberikan tekanan tambahan pada sistem yang dirancang untuk bahaya yang "tidak dapat diasuransikan" .

Untuk saat ini, risiko kebakaran hutan Eropa tetap berada di tangan perusahaan asuransi swasta, di saat industri global secara aktif melakukan penilaian ulang harga dan mundur dari eksposur iklim. Musim 2025 mungkin tidak menghasilkan satu pun kerugian yang diasuransikan senilai miliaran dolar di Eropa, tetapi telah membuat satu hal menjadi jelas: arsitektur saat ini tidak dibangun untuk kebakaran di masa depan.