ASML Catat Rekor Pendapatan Kuartal II 2026: Terafab Elon Musk Resmi Jadi Bagian Rencana Ekspansi, Kapasitas EUV Hampir Ludes hingga 2027

Prospek tahun penuh 2026: ASML menaikkan perkiraan pendapatan bersih tahun penuh menjadi €43–45 miliar (US$49–US$51 miliar), peningkatan 16% di titik tengah dari kisaran sebelumnya €36–40 miliar . Q3 2026 dipandu pada penjualan €11,0–€12,0 miliar .

Terafab Resmi Masuk dalam Perencanaan Kapasitas

CFO Roger Dassen mengonfirmasi dalam panggilan pendapatan bahwa rencana ekspansi kapasitas ASML untuk 2027 dan 2028 secara eksplisit memperhitungkan permintaan dari proyek Terafab milik Elon Musk .

"Kami berdialog dengan semua pelanggan kami dan kami tahu ... apa rencana pembangunan mereka. Terafab juga bagian dari rencana itu." — Roger Dassen, CFO ASML

Sebelumnya, pada Juni 2026, Musk telah berbicara langsung kepada karyawan ASML mengenai proyek ini. Terafab adalah usaha patungan SpaceX-Tesla untuk membangun pabrik chip di Texas dengan biaya setidaknya US$55 miliar, dan investasi total bisa melonjak hingga US$119 miliar jika dibangun sepenuhnya . CEO ASML Christophe Fouquet menggambarkan Musk sebagai "sangat serius" soal Terafab, namun memperingatkan bahwa proyek baru berskala besar seperti ini bisa membebani pasokan peralatan .

Target Kapasitas: Ekspansi 30% pada 2027 dan 2028

ASML mengumumkan rencana untuk meningkatkan kapasitas mesin litografi EUV low-NA sekitar 30% pada 2027 dan mempertimbangkan ekspansi 30% lagi pada 2028 .

• Hampir ludes untuk 2027: CEO Fouquet menyatakan bahwa ASML "hampir bisa menerima semua pesanan EUV yang dibutuhkan untuk 2027" dan telah mengunci pesanan EUV yang substansial untuk 2028 .
• Di atas batas sebelumnya: Analis JPMorgan Sandeep Deshpande menaikkan target harganya, dengan alasan ASML bisa mengirimkan lebih dari 110 sistem EUV low-NA per tahun tanpa menambah ruang bangunan baru — jauh di atas batas sekitar 90 unit yang selama ini diasumsikan pasar .

Dampak pada Rantai Pasok Semikonduktor

1. Kemacetan monopoli EUV semakin intensif. ASML adalah satu-satunya pemasok sistem litografi extreme ultraviolet (EUV) yang penting untuk fabrikasi chip AI paling canggih pada teknologi 5nm ke bawah. Dengan kapasitas EUV 2027 yang hampir ludes dan Terafab yang menyerap alokasi tambahan, pembuat chip lain — termasuk TSMC, Samsung, dan Intel — menghadapi waktu akses yang lebih ketat dan tenggat waktu yang lebih panjang untuk pabrik generasi berikutnya .

2. Permintaan AI adalah pendorong utama. CEO ASML menggambarkan permintaan pelanggan sebagai "sangat kuat" khususnya untuk alat pembuatan chip AI . Proyek Terafab sendiri akan mengkonsumsi porsi signifikan dari output ASML yang diperluas, memperparah tekanan pada buku pesanan yang sudah ada .

3. Efek domino di seluruh rantai pasok. ASML telah memperingatkan bahwa proyek megaproyek seukuran Terafab bisa menciptakan "efek domino di seluruh manufaktur chip global" dengan memperketat pasokan peralatan litografi canggih . Ini membebani tidak hanya produksi ASML sendiri, tetapi seluruh ekosistem optik, cermin, vakum, dan material yang dibutuhkan untuk membuat dan mengoperasikan alat EUV.

4. Risiko geopolitik dan alokasi. Dengan pasokan EUV yang secara efektif dijatah oleh batas produksi ASML, foundry dan IDM harus memesan tahun-tahun sebelumnya. Dimasukkannya Terafab secara resmi dalam perencanaan kapasitas ASML menandakan bahwa usaha Musk telah mengamankan tempat, berpotensi dengan mengorbankan jadwal pelanggan lain . ASML juga dibatasi untuk mengirimkan sistem EUV paling canggihnya ke China, semakin memusatkan permintaan di antara sekelompok kecil pembeli dari Barat dan sekutu.

Kesimpulan: Hasil Q2 2026 ASML mengonfirmasi bahwa ledakan semikonduktor yang digerakkan AI sedang berlangsung penuh, dengan pendapatan dan margin melampaui ekspektasi dan panduan tahun penuh dinaikkan tajam menjadi €43–45 miliar. Pengakuan formal permintaan Terafab dalam rencana kapasitas 2027–2028 menandai pergeseran struktural — monopoli EUV ASML sekarang secara langsung mengalokasikan sumber daya yang langka di antara proyek chip terbesar di dunia, menciptakan kemacetan yang dipasok oleh pemasok yang akan membentuk kecepatan dan geografi pasokan chip AI selama bertahun-tahun.