Pada skala yang lebih luas, Ketua SK Group, Chey Tae-won (atasan Kwak) berulang kali memperingatkan pada Maret dan Juni 2026 bahwa kelangkaan memori global akan bertahan hingga 2030, dan kenaikan harga memori yang tajam bisa merusak pertumbuhan jangka panjang ekosistem AI . SK Hynix mengumumkan akan melipatgandakan kapasitas wafer dalam lima tahun dan berinvestasi 100 triliun won ($64,38 miliar) untuk pabrik chip baru, termasuk pabrik NAND senilai 80 triliun won ($51,46 miliar) pada tahun 2029 .

Kesesuaian Peringatan dengan Jensen Huang (Nvidia) dan Sanjay Mehrotra (Micron)

Ketiga CEO sepakat bahwa kelangkaan memori bersifat struktural—bukan siklus—dan akan berlangsung selama bertahun-tahun.

Tema umum: Ketiganya sepakat bahwa kelangkaan bersifat struktural di sisi pasokan, didorong oleh waktu tunggu multi-tahun untuk pembangunan pabrik fabrikasi baru dan permintaan AI yang tak terpuaskan. Masalah ini tidak akan selesai dalam waktu dekat.

Metrik Pasokan-Permintaan yang Mendukung Proyeksi

• Kesenjangan pasokan wafer: Pasokan wafer berjalan lebih dari 20% di bawah permintaan, dan celah ini diperkirakan akan bertahan setidaknya hingga 2030 .
• Kenaikan harga DRAM: Harga memori dilaporkan bergerak ke model "penetapan harga per jam" (hourly pricing) akibat tekanan permintaan yang luar biasa . Ketua SK Group Chey memperingatkan bahwa kenaikan harga yang tajam dapat merusak ekosistem AI jangka panjang .
• Pangsa HBM dalam kapasitas DRAM: Permintaan HBM (High-Bandwidth Memory) meledak—pelanggan sudah memesan kapasitas untuk tahun-tahun mendatang, dan Samsung melaporkan bahwa tingkat pemenuhan permintaan (demand fulfillment rates) jatuh ke rekor terendah karena HBM mengonsumsi porsi yang semakin besar dari kapasitas wafer DRAM secara keseluruhan . Pimpinan divisi memori Samsung, Kim Jaejune, memperingatkan akan terjadi "kelangkaan signifikan" di semua produk memori setidaknya hingga 2027 .
• Tekanan pasokan bersejarah: Samsung dan SK Hynix menandai tekanan pasokan rekor pada April 2026, dengan pelanggan yang sudah memesan kapasitas memori untuk tahun 2027 .

Rencana Investasi Ekspansif Micron

Pada 9 Juli 2026, Micron mengumumkan percepatan besar dalam program investasi AS-nya :

• Target investasi $250 miliar di AS: Micron menaikkan target investasi di AS menjadi lebih dari $250 miliar hingga 2035, naik dari target sebelumnya, didorong oleh permintaan memori AI .
• Fasilitas Clay, New York: Micron menuangkan beton pertama di lokasi megafab di Clay, New York, dan beralih ke konstruksi vertikal lebih cepat dari jadwal . Situs ini direncanakan memiliki hingga empat pabrik fabrikasi (fab) dan diharapkan menjadi situs manufaktur semikonduktor terbesar dalam sejarah AS . Konstruksi dimulai pada Januari 2026, dengan target produksi dimulai pada tahun 2030 .
• Investasi rantai pasok $3 miliar: Dalam pengumuman terpisah, Micron menyatakan akan meningkatkan investasi rantai pasok semikonduktor AS, termasuk putaran pengeluaran baru untuk memperkuat infrastruktur manufaktur chip dalam negeri .

Faktor-Faktor yang Menyebabkan Kelangkaan Struktural (Diperkirakan Bertahan hingga 2030)

Beberapa faktor yang saling terkait telah menciptakan kelangkaan yang menurut sebagian besar eksekutif akan bertahan hingga 2030:

• Tekanan harga pelanggan bertahun-tahun: CEO Micron Sanjay Mehrotra secara langsung menyatakan bahwa negosiasi harga yang agresif oleh pelanggan selama bertahun-tahun telah mendorong harga "turun drastis," membuat industri kekurangan investasi secara kronis sebelum lonjakan permintaan AI . Ia mengatakan, "Beberapa pelanggan mendorong harga turun secara signifikan di industri kami" .
• Waktu tunggu kapasitas greenfield: Ruang bersih baru membutuhkan waktu bertahun-tahun dari peletakan batu pertama hingga produksi perdana—Mehrotra secara spesifik mengatakan kepada Jim Cramer bahwa "industri membutuhkan kapasitas greenfield" dan proyek-proyek tersebut memakan waktu lama .
• Permintaan AI yang tak terpuaskan: Permintaan AI untuk HBM dan chip memori lainnya tumbuh jauh lebih cepat daripada kemampuan industri untuk menambah lini produksi .
• Kendala produksi semikonduktor yang endemik: Ketua SK Group Chey menyebut "kendala endemik dalam produksi semikonduktor" sebagai alasan mengapa krisis akan berlangsung empat hingga lima tahun lagi .
• Tingkat pemenuhan rekor terendah: Tingkat pemenuhan permintaan jatuh ke rekor terendah, dengan pelanggan sudah memesan kapasitas untuk tahun 2027 .
• Kemacetan rantai pasok multi-tahun: Huang mencatat bahwa segalanya mulai dari wafer hingga packaging hingga silicon photonics mengalami kendala secara bersamaan .

Pada skala yang lebih luas, Ketua SK Group, Chey Tae-won (atasan Kwak) berulang kali memperingatkan pada Maret dan Juni 2026 bahwa kelangkaan memori global akan bertahan hingga 2030, dan kenaikan harga memori yang tajam bisa merusak pertumbuhan jangka panjang ekosistem AI . SK Hynix mengumumkan akan melipatgandakan kapasitas wafer dalam lima tahun dan berinvestasi 100 triliun won ($64,38 miliar) untuk pabrik chip baru, termasuk pabrik NAND senilai 80 triliun won ($51,46 miliar) pada tahun 2029 .

Kesesuaian Peringatan dengan Jensen Huang (Nvidia) dan Sanjay Mehrotra (Micron)

Ketiga CEO sepakat bahwa kelangkaan memori bersifat struktural—bukan siklus—dan akan berlangsung selama bertahun-tahun.

Tema umum: Ketiganya sepakat bahwa kelangkaan bersifat struktural di sisi pasokan, didorong oleh waktu tunggu multi-tahun untuk pembangunan pabrik fabrikasi baru dan permintaan AI yang tak terpuaskan. Masalah ini tidak akan selesai dalam waktu dekat.

Metrik Pasokan-Permintaan yang Mendukung Proyeksi

• Kesenjangan pasokan wafer: Pasokan wafer berjalan lebih dari 20% di bawah permintaan, dan celah ini diperkirakan akan bertahan setidaknya hingga 2030 .
• Kenaikan harga DRAM: Harga memori dilaporkan bergerak ke model "penetapan harga per jam" (hourly pricing) akibat tekanan permintaan yang luar biasa . Ketua SK Group Chey memperingatkan bahwa kenaikan harga yang tajam dapat merusak ekosistem AI jangka panjang .
• Pangsa HBM dalam kapasitas DRAM: Permintaan HBM (High-Bandwidth Memory) meledak—pelanggan sudah memesan kapasitas untuk tahun-tahun mendatang, dan Samsung melaporkan bahwa tingkat pemenuhan permintaan (demand fulfillment rates) jatuh ke rekor terendah karena HBM mengonsumsi porsi yang semakin besar dari kapasitas wafer DRAM secara keseluruhan . Pimpinan divisi memori Samsung, Kim Jaejune, memperingatkan akan terjadi "kelangkaan signifikan" di semua produk memori setidaknya hingga 2027 .
• Tekanan pasokan bersejarah: Samsung dan SK Hynix menandai tekanan pasokan rekor pada April 2026, dengan pelanggan yang sudah memesan kapasitas memori untuk tahun 2027 .

Rencana Investasi Ekspansif Micron

Pada 9 Juli 2026, Micron mengumumkan percepatan besar dalam program investasi AS-nya :

• Target investasi $250 miliar di AS: Micron menaikkan target investasi di AS menjadi lebih dari $250 miliar hingga 2035, naik dari target sebelumnya, didorong oleh permintaan memori AI .
• Fasilitas Clay, New York: Micron menuangkan beton pertama di lokasi megafab di Clay, New York, dan beralih ke konstruksi vertikal lebih cepat dari jadwal . Situs ini direncanakan memiliki hingga empat pabrik fabrikasi (fab) dan diharapkan menjadi situs manufaktur semikonduktor terbesar dalam sejarah AS . Konstruksi dimulai pada Januari 2026, dengan target produksi dimulai pada tahun 2030 .
• Investasi rantai pasok $3 miliar: Dalam pengumuman terpisah, Micron menyatakan akan meningkatkan investasi rantai pasok semikonduktor AS, termasuk putaran pengeluaran baru untuk memperkuat infrastruktur manufaktur chip dalam negeri .

Faktor-Faktor yang Menyebabkan Kelangkaan Struktural (Diperkirakan Bertahan hingga 2030)

Beberapa faktor yang saling terkait telah menciptakan kelangkaan yang menurut sebagian besar eksekutif akan bertahan hingga 2030:

• Tekanan harga pelanggan bertahun-tahun: CEO Micron Sanjay Mehrotra secara langsung menyatakan bahwa negosiasi harga yang agresif oleh pelanggan selama bertahun-tahun telah mendorong harga "turun drastis," membuat industri kekurangan investasi secara kronis sebelum lonjakan permintaan AI . Ia mengatakan, "Beberapa pelanggan mendorong harga turun secara signifikan di industri kami" .
• Waktu tunggu kapasitas greenfield: Ruang bersih baru membutuhkan waktu bertahun-tahun dari peletakan batu pertama hingga produksi perdana—Mehrotra secara spesifik mengatakan kepada Jim Cramer bahwa "industri membutuhkan kapasitas greenfield" dan proyek-proyek tersebut memakan waktu lama .
• Permintaan AI yang tak terpuaskan: Permintaan AI untuk HBM dan chip memori lainnya tumbuh jauh lebih cepat daripada kemampuan industri untuk menambah lini produksi .
• Kendala produksi semikonduktor yang endemik: Ketua SK Group Chey menyebut "kendala endemik dalam produksi semikonduktor" sebagai alasan mengapa krisis akan berlangsung empat hingga lima tahun lagi .
• Tingkat pemenuhan rekor terendah: Tingkat pemenuhan permintaan jatuh ke rekor terendah, dengan pelanggan sudah memesan kapasitas untuk tahun 2027 .
• Kemacetan rantai pasok multi-tahun: Huang mencatat bahwa segalanya mulai dari wafer hingga packaging hingga silicon photonics mengalami kendala secara bersamaan .