China Hentikan Pengiriman Bijih Besi Fortescue per 15 Juli: Skema CMRG Makin Agresif ke Penambang Australia

Kampanye China untuk membentuk kembali harga bijih besi global memasuki fase baru pada akhir Juni 2026. China Mineral Resources Group (CMRG), pembeli milik negara yang dibentuk pada Juli 2022 untuk memusatkan pembelian bijih besi China, meminta pabrik-pabrik baja dalam negeri untuk tidak mengambil pengiriman produk bijih besi Fortescue tertentu yang sudah berada di pelabuhan mulai 15 Juli . Arahan ini menyasar dua produk kadar rendah: Super Special Fines dan Fortune Fines—produk baru dengan kandungan besi 56% yang rencananya akan dikirim pertama kali oleh Fortescue pada Juli 2026 . Ini adalah eskalasi terbaru dalam strategi terkoordinasi yang telah mengubah pasar bijih besi laut senilai $132 miliar .

Bagaimana Pembatasan Fortescue Bekerja

CMRG memberi tahu beberapa pabrik baja secara lisan bahwa mulai 15 Juli mereka tidak boleh mengambil pengiriman stok pelabuhan untuk produk Super Special Fines dan Fortune Fines milik Fortescue, menurut lima sumber industri yang berbicara kepada Reuters pada 1 Juli 2026 . Pembatasan ini hanya menyasar stok yang sudah berada di pelabuhan China, bukan memblokir semua pengiriman baru dari laut sekaligus—sebuah pendekatan bertahap yang menciptakan tekanan sambil menghindari penghentian total perdagangan .

Langkah ini mengikuti kebuntuan sebelumnya: pada akhir Juni 2026, negosiasi antara Fortescue dan CMRG macet, dan beberapa pembuat baja China sudah tidak bisa menjadwalkan pengiriman kargo Fortescue untuk Juli . Ketidakpastian pasokan mendorong beberapa pembeli mencari produk bijih besi alternatif, yang pada akhirnya menaikkan harga . Dalam beberapa pekan sebelumnya, CMRG juga menginstruksikan pembuat baja untuk tidak berbicara dengan Fortescue tentang produk Fortune Fines-nya, secara efektif memblokir peluncuran komersial produk tersebut di pasar China .

Namun, pembatasan ini tidak bersifat mutlak. Preseden BHP menunjukkan bahwa pedagang individu masih bisa menguji batasan: sebuah kapal kargo bermuatan bijih besi Jimblebar BHP berhasil dibongkar di pelabuhan Caofeidian pada Januari 2026 setelah berminggu-minggu menganggur di lepas pantai, membuktikan bahwa pembatasan menciptakan gesekan signifikan tapi bukan blokade total .

Skema BHP: Model Eskalasi yang Terbukti

Tindakan CMRG terhadap Fortescue secara langsung meniru perselisihan dengan BHP Group, yang mengikuti pola bertahap selama berbulan-bulan:

30 September 2025 — CMRG memberi tahu pembuat baja besar dan pedagang untuk menghentikan sementara pembelian semua kargo baru BHP, memperburuk perselisihan harga soal persyaratan kontrak . Ini adalah pertama kalinya CMRG menjatuhkan larangan menyeluruh terhadap penambang besar Australia, dan mengguncang pasar komoditas global .

Oktober–November 2025 — Kebuntuan awalnya menunjukkan gangguan minimal karena BHP sudah menjual sebagian besar kargonya untuk November dan Desember . Tapi CMRG secara progresif memperketat tekanan, pertama dengan menargetkan produk tertentu (Jimblebar fines, lalu Jinbao brand ore) sebelum memperluas larangan ke pengiriman laut tambahan .

5 Maret 2026 — CMRG memperluas pembatasan lebih jauh, menginstruksikan pedagang untuk mengurangi pembelian produk unggulan BHP—Mac fines, Newman fines, dan Newman lumps—karena negosiasi kontrak masih berlarut-larut .

Tindakan terhadap Fortescue mengikuti skema yang sama: CMRG memanfaatkan kekuatan pembelian terkoordinasi negara untuk membatasi pengiriman dari penambang Australia tertentu selama kebuntuan negosiasi, menggunakan pembatasan bertahap yang meningkat dari larangan produk spesifik ke blokade pengiriman yang lebih luas.

Respons Pasar dan Operasional

Fortescue sendiri sejauh ini belum melaporkan gangguan produksi besar . Pembatasan hanya berlaku untuk kargo yang ditujukan ke atau sudah berada di pelabuhan China, bukan pada operasi pertambangan atau pengiriman di Pilbara . Namun, waktunya sangat sensitif bagi Fortescue karena mereka sedang meluncurkan Fortune Fines, produk bijih besi kadar rendah baru (56% Fe), sehingga akses pelabuhan dan hubungan pembeli menjadi kritis .

Pasar bijih besi bergejolak. Kampanye CMRG yang lebih luas, pada beberapa titik, mendorong harga produk kadar menengah naik karena pasar menyesuaikan diri dengan aliran perdagangan yang terganggu . Beberapa pelaku industri mengungkapkan frustrasi dengan pendekatan terpusat ini, mencatat bahwa pembatasan justru bisa menaikkan harga produk alternatif dalam jangka pendek, merusak efek penghematan yang diinginkan .

Konteks Lebih Luas: Strategi Sentralisasi Bijih Besi China

Tindakan terhadap Fortescue dan BHP bukan perselisihan terisolasi. Ini adalah bagian dari strategi terkoordinasi oleh CMRG, yang dibentuk pada Juli 2022 untuk mengakhiri posisi tawar yang lemah dan terfragmentasi dari pabrik baja China .

Kekuatan pembelian terpusat — CMRG menggabungkan permintaan dari sekitar 20 pembuat baja terkemuka China, mewakili sekitar 60–70% dari total permintaan bijih besi laut global, untuk bernegosiasi sebagai satu blok . China mengimpor sekitar 1,1 miliar ton bijih besi pada 2024, dan 1,26 miliar ton pada 2025, mencakup sekitar tiga perempat dari seluruh bijih besi yang dikirim melintasi lautan global .

Taktik tekanan bertahap — CMRG menggunakan progresi yang sudah teruji: larangan bertarget pada jenis bijih tertentu (misalnya, produk MB fines milik Hancock Prospecting ditangguhkan selama lebih dari setahun hingga Oktober 2025 ), lalu larangan yang lebih luas pada semua kargo baru (BHP mulai September 2025 ), dan sekarang blokade pengiriman stok pelabuhan (Fortescue mulai Juli 2026 ).

Tujuan negosiasi — Tujuan inti CMRG adalah mendapatkan harga lebih rendah, persyaratan kontrak yang lebih baik, dan menggeser harga menuju mekanisme pasar spot transparan, bukan harga berbasis indeks kuartalan yang selama ini disukai penambang besar . Leverage Beijing juga diperkuat oleh mendekatnya sumber pasokan baru global, terutama proyek bijih besi Simandou di Guinea, yang diperkirakan akan meningkatkan pasokan global dalam beberapa tahun ke depan .

Apa yang Akan Terjadi Selanjutnya

Pembatasan Fortescue dimulai tepat saat kebuntuan BHP menunjukkan tanda-tanda mereda pada awal 2026 , menunjukkan bahwa CMRG mempertahankan tekanan di beberapa front sekaligus. Kampanye ini menghadapi beberapa tentangan dari pelaku pasar—terutama pedagang kecil dan pabrik yang merasa pembatasan terpusat ini mengganggu —namun pemerintah China belum menunjukkan tanda-tanda mundur dari strategi sentralisasinya.

Bagi pasar bijih besi global, pertanyaan utamanya adalah apakah tekanan CMRG akan memaksa perubahan struktural dalam mekanisme harga, atau apakah para penambang besar akan menyesuaikan strategi komersial mereka dengan realitas baru: satu pembeli negara yang kuat menguasai sisi permintaan di pasar bijih besi terbesar di dunia.