Dari 95% Jadi 0%: Bagaimana Nvidia Kehilangan Pasar Chip AI China dalam Dua Tahun

Bernstein memproyeksikan pangsa Nvidia akan turun ke sekitar 8% pada 2026, sementara pangsa Huawei kemungkinan akan tumbuh menjadi sekitar 50% . Jensen Huang, CEO Nvidia, secara terbuka mengakui perusahaannya "telah menyerahkan" pasar chip AI China kepada Huawei . Dalam wawancara dengan CNBC, Huang berkata, "Kami secara efektif telah menyerahkan pasar itu kepada mereka" . Pada pertengahan 2026, Nvidia berhenti memasukkan China dalam proyeksi pendapatan dan labanya .

Kebijakan Ekspor AS: Pemicu Utama

Runtuhnya dominasi ini dimulai pada Oktober 2022, ketika pemerintahan Biden melarang ekspor ke China untuk semua chip AI yang setara atau lebih canggih dari chip A100 milik Nvidia . Nvidia merespons dengan merancang varian yang lebih lambat—A800, H800, dan kemudian H20—khusus untuk pasar China. Namun, setiap varian pada akhirnya ikut dibatasi.

Pada April 2025, pemerintahan Trump mewajibkan lisensi untuk penjualan chip H20 Nvidia ke China, menandai pembatasan besar baru . Nvidia mengungkapkan adanya biaya yang terkait dengan pembatasan baru tersebut, yang menggarisbawahi dampak finansialnya . Beberapa bulan kemudian, pada Mei 2026, Departemen Perdagangan AS bergerak menutup celah yang memungkinkan ekspor chip AI ke perusahaan China yang beroperasi di luar China .

Huang secara terbuka menyebut kebijakan ekspor itu "sebuah kegagalan" pada Mei 2025, dengan mengatakan bahwa kebijakan itu merugikan perusahaan AS miliaran dolar dalam pendapatan yang hilang dan justru mempercepat swasembada China . Brookings Institution merangkum hasilnya dengan gamblang: "Trump Menyetujui Penjualan Chip Nvidia ke China. Beijing Tidak Menginginkannya," dengan mencatat bahwa hingga pertengahan 2026, tidak ada satu pun chip H200 yang terjual ke perusahaan China meskipun telah mendapat persetujuan dari pemerintah AS .

Rencana Data Center AI China senilai $295 Miliar dengan Mandat 80% Pasokan Lokal

Pada Juni 2026, Bloomberg melaporkan bahwa Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) China sedang menyusun rencana lima tahun untuk membelanjakan sekitar 2 triliun yuan (sekitar $295 miliar) untuk jaringan pusat data AI nasional . Rencana tersebut secara eksplisit mensyaratkan bahwa setidaknya 80% dari teknologi yang mendasarinya, termasuk chip AI, harus berasal dari pemasok domestik seperti Huawei . Operator milik negara, China Mobile dan China Telecom, akan mengoperasikan sebagian besar hub tersebut, dengan target menghubungkannya menjadi satu kesatuan jaringan komputasi terpadu pada 2028 .

Mandat ini saja akan secara tajam membatasi peran Nvidia dalam proyek infrastruktur AI terbesar yang direncanakan China, bahkan jika sanksi ekspor AS nantinya dilonggarkan. Total investasi, jika digabungkan dengan peningkatan jaringan listrik, bisa mencapai 5 triliun yuan (~$735 miliar) .

Produksi Chip Ascend Huawei: Penggerak dari Sisi Pasokan

Huawei telah menjadi penerima manfaat utama dari hengkangnya Nvidia. Divisi chip AI Ascend milik Huawei, HiSilicon, telah meningkatkan produksi secara agresif . Pada 2025, pendapatan chip AI Huawei mencapai $7,5 miliar; perusahaan memproyeksikan $12 miliar pada 2026—sebuah lonjakan 60% .

Hyperscaler China sendiri mewakili proyeksi permintaan chip AI senilai $12–15 miliar untuk 2026, dan ByteDance telah berkomitmen untuk memesan chip Ascend 950PR dari Huawei senilai $5,6 miliar . Analis dari Counterpoint mencatat bahwa keunggulan Huawei tidak hanya terletak pada satu chip, tetapi pada seluruh tumpukan teknologinya, termasuk perangkat lunak dan integrasi .

Pergeseran ini terjadi dengan cepat: pengembang dan operator pusat data China secara aktif beralih ke perangkat keras domestik, dengan Huawei, Cambricon, Moore Threads, dan MetaX yang terus memajukan chip dan ekosistem perangkat lunak .

Bagaimana Tiga Kekuatan Bekerja Bersama

Apa Artinya bagi Lanskap Chip AI Global

Runtuhnya pangsa pasar Nvidia di China menandai bifurkasi resmi tumpukan komputasi AI global menjadi dua ekosistem terpisah . China tidak lagi sekadar pasar yang hilang dari Nvidia—melainkan pasar di mana pesaing domestik dengan cepat membangun rantai pasokan paralel.

Kesimpulannya, dari berbagai sumber berwenang, tidak ambigu: ini bukanlah hilangnya daya saing yang didorong oleh pasar. Ini adalah 'decoupling' yang dipicu kebijakan, di mana kebijakan ekspor AS membatasi pasokan Nvidia, kebijakan industrial China mengalihkan permintaan ke chip dalam negeri, dan Huawei serta pemasok China lainnya bergerak tegas mengisi celah yang tercipta .