Qualcomm Gebrak Investor Day 2026: CPU Dragonfly, Akuisisi Modular, dan Meta Jadi Pelanggan Perdana

2. Meta Ditandatangani sebagai Pelanggan Data Center Pertama

Qualcomm mengumumkan perjanjian pasokan multi-generasi strategis dengan Meta Platforms, yang akan menjadi pelanggan pertama yang disebutkan namanya untuk Dragonfly C1000 . Langkah ini dipandang sebagai validasi terkuat atas ambisi Qualcomm di pasar data center .

3. Akuisisi Modular Inc. senilai $3,9 Miliar

Qualcomm menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Modular Inc., sebuah startup perangkat lunak infrastruktur AI, dengan nilai sekitar $3,9 miliar dalam bentuk saham . Kesepakatan yang ditandatangani pada 21 Juni 2026 ini akan membuat Qualcomm menerbitkan 19,2 juta saham kepada pemilik Modular dan membawa seluruh 150 orang tim startup tersebut ke dalam perusahaan . Platform perangkat lunak native AI milik Modular dirancang untuk memungkinkan model AI berjalan di berbagai chip tanpa perlu penulisan ulang kode khusus perangkat keras. Qualcomm berencana memanfaatkan teknologi ini untuk memperkuat tumpukan perangkat lunak inference mereka . Kesepakatan ini diperkirakan akan selesai pada paruh kedua tahun 2026 . Teknologi Modular dipandang sebagai senjata kompetitif langsung melawan ekosistem CUDA milik Nvidia .

4. Strategi Data Center Berbasis Oryon dan Target Pendapatan

Qualcomm menjabarkan strategi infrastruktur AI data center yang komprehensif, dibangun di atas inti Oryon buatan sendiri . Perusahaan menetapkan target pendapatan data center lebih dari $15 miliar pada fiskal 2029 . Di tingkat korporasi yang lebih luas, Qualcomm menaikkan target pendapatan non-ponsel pada fiskal 2029 menjadi $40 miliar, hampir dua kali lipat dari perkiraan sebelumnya sebesar $22 miliar . Divisi otomotif saja menargetkan pendapatan sebesar $10 miliar pada fiskal 2029 .

Catatan mengenai angka $3 miliar pada tahun 2027: Beberapa catatan analis dari J.P. Morgan sebelum Investor Day memproyeksikan bahwa Qualcomm akan memandu pendapatan data center di atas $3 miliar pada fiskal 2027 . Materi resmi acara yang diterbitkan Qualcomm menetapkan target data center sebesar $15 miliar pada fiskal 2029, tetapi tidak secara eksplisit mengulangi angka $3 miliar untuk FY2027 dalam berita utama yang dilaporkan secara luas. Angka $3 miliar adalah ekspektasi analis yang tampaknya telah tercakup dalam target FY2029 yang lebih besar.

5. Lanskap Persaingan: Arm, Intel, AMD, dan Nvidia

Investor Day Qualcomm memposisikan langkah mereka ke data center sebagai tantangan terhadap tatanan yang sudah mapan:

• Nvidia: Akuisisi Modular dan akselerator inference Dragonfly secara eksplisit ditujukan untuk menerobos dominasi Nvidia di infrastruktur AI, dengan menawarkan alternatif ekosistem terbuka menggantikan platform CUDA milik Nvidia yang proprietary . CEO Nvidia, Jensen Huang, secara terbuka memuji Qualcomm menjelang acara tersebut, yang menandakan ketegangan kompetitif .
• Arm: Inti Oryon Qualcomm kompatibel dengan Arm, memposisikan perusahaan dalam ekosistem server Arm yang lebih luas yang bersaing dengan pemain mapan x86 . Qualcomm dan Arm masih berada dalam dinamika hukum dan kompetitif yang sedang berlangsung terkait lisensi arsitektur.
• Intel dan AMD: Qualcomm memasuki pasar CPU data center yang didominasi oleh Intel (Xeon) dan AMD (EPYC) untuk server tujuan umum. Namun, fokus Qualcomm secara spesifik pada segmen beban kerja inference dan AI agentic, bukan penggantian server tujuan umum . Analis dari GF Securities menyebut AMD, Intel, dan Qualcomm sebagai pihak yang diuntungkan dari siklus peningkatan CPU server yang terkait dengan inference AI .
• Diferensiasi kunci: Qualcomm memposisikan diri sebagai pemain "inference-first" yang dioptimalkan untuk beban kerja AI agentic. Mereka berargumen bahwa pergeseran dari komputasi yang berpusat pada pelatihan (training-centric) ke komputasi yang berpusat pada inference menciptakan peluang arsitektur baru yang kurang cocok untuk desain x86 dan GPU saja .

Reaksi Pasar

Saham Qualcomm melonjak 15% dalam perdagangan setelah jam bursa setelah acara tersebut, mencerminkan antusiasme investor terhadap skala ambisi data center dan kemenangan menggandeng Meta .

Ringkasan sumber utama: Siaran pers resmi Qualcomm , laporan CNBC , The Next Web , Bloomberg , The Wall Street Journal , Yahoo Finance , dan catatan analis J.P. Morgan memberikan liputan terkuat. Acara berlangsung pada 24 Juni 2026 (bukan 2025), dan semua angka di atas berasal dari pengungkapan pada hari itu.