Peta Persaingan Baru Obat Obesitas: Data Terbaru dari Eli Lilly hingga Structure Therapeutics Mengguncang Pasar

Sesi Ilmiah ke-86 American Diabetes Association (ADA) pada Juni 2026 di New Orleans menghasilkan gelombang data obesitas yang tidak hanya menaikkan tolok ukur efikasi, tetapi juga mendefinisikan ulang lanskap kompetitif. Dari kandidat suntik dengan efikasi “setara operasi bariatrik” hingga kejutan dari obat oral yang mendekati potensi terapi injeksi, berikut adalah peta persaingan terbaru.

Eli Lilly — Kombinasi Mematikan: Retatrutide dan Foundayo

Eli Lilly datang ke konferensi ini dengan percaya diri tinggi, membawa dua senjata andalan: retatrutide untuk injeksi dan Foundayo (orforglipron) untuk terapi oral.

• Retatrutide: Dijuluki sebagai agonis “triple G” (reseptor GIP, GLP-1, dan glukagon) dengan potensi ultra-tinggi, obat ini dipresentasikan sebagai agen farmakologis dengan efikasi penurunan berat badan tertinggi yang pernah ada dalam sebuah uji klinis . Dalam uji coba TRIUMPH-1, retatrutide dosis 12 mg menghasilkan penurunan berat badan rata-rata hingga 70,3 lbs (28,3%) pada minggu ke-80, sebuah capaian yang disebut-sebut setara dengan operasi bariatrik oleh banyak pengamat.
• Foundayo (orforglipron): Lilly menggambarkannya sebagai satu-satunya GLP-1 oral yang diminum tanpa batasan makanan atau air. Di ADA, Lilly mengumumkan Foundayo telah menyelesaikan tujuh uji klinis Fase 3 dengan hasil positif, dan enam lainnya masih berjalan . Yang menarik, Lilly melaporkan keunggulan klinis atas kompetitor oral terkemuka untuk penurunan A1c dan manajemen berat badan pada diabetes tipe 2 . Analisis post-hoc pada lebih dari 1.500 wanita juga menunjukkan penurunan berat badan signifikan di setiap tahap menopause, yang berpotensi memperluas populasi pasien yang dapat dijangkau.

Dampak Kompetitif: Strategi “one-two punch” Lilly menggabungkan kandidat injeksi dengan potensi best-in-class (retatrutide) dan kenyamanan obat oral dengan data Fase 3 yang luas (Foundayo). Ini memperkokoh posisi Lilly sebagai pemimpin di kedua segmen terapi obesitas, baik suntik maupun oral.

Novo Nordisk — Jawaban melalui Head-to-Head CagriSema

Tak ingin kalah dari rival utamanya, Novo Nordisk menghadirkan data penting untuk kandidat generasi berikutnya, CagriSema (kombinasi cagrilintide + semaglutide).

• CagriSema mempresentasikan data penuh Fase 3 dari program REIMAGINE 2, di mana obat ini menunjukkan penurunan HbA1c sebesar 1,91 poin dan penurunan berat badan 14,2% — unggul secara signifikan dibandingkan semaglutide saja. Ini adalah data head-to-head Fase 3 pertama untuk agonis ganda amylin/GLP-1 ini.
• Novo Nordisk juga menyajikan berbagai analisis post-hoc dari uji coba SELECT, STEP, ESSENCE, dan OASIS yang menyoroti manfaat semaglutide di berbagai kondisi kardiometabolik.

Dampak Kompetitif: Keunggulan CagriSema atas semaglutide monoterapi memberikan Novo kandidat injeksi generasi berikutnya yang kredibel. Namun, liputan konferensi yang tersedia masih menempatkan retatrutide dari Lilly sebagai tolok ukur efikasi farmakologis tertinggi, menyisakan celah efikasi yang harus dikejar oleh Novo.

Structure Therapeutics — Kuda Hitam dengan Aleniglipron

Kejutan terbesar datang dari Structure Therapeutics dengan kandidat oral mereka, Aleniglipron.

• Aleniglipron (agonis reseptor GLP-1 molekul kecil oral sekali sehari) melaporkan hasil Fase 2b ACCESS II. Data yang dipublikasikan di Nature Medicine ini menunjukkan penurunan berat badan hingga 16,3% pada minggu ke-44, dan 16,2% pada minggu ke-56.
• Structure mengklaim ini sebagai efikasi tertinggi di antara agonis reseptor GLP-1 oral, yang berpotensi sebanding dengan agonis reseptor GLP-1 suntik.
• Tingkat penghentian pengobatan karena efek samping dilaporkan rendah, sekitar 10,4%. Uji Fase 3 dijadwalkan akan dimulai pada kuartal ketiga 2026.

Dampak Kompetitif: Jika hasil Fase 3 mereplikasi profil ini, Structure Therapeutics bisa menjadi penantang serius dalam perlombaan GLP-1 oral dan target strategis yang menarik bagi perusahaan farmasi besar. Efikasinya yang tinggi sebagai obat oral berpotensi mengubah preferensi pasien dan dokter.

AstraZeneca — Relatif Senyap di Panggung ADA 2026

Berdasarkan sumber yang tersedia dari ADA 2026, tidak ada presentasi data utama terkait obesitas dari AstraZeneca yang signifikan. AstraZeneca bukanlah pemain utama yang tampil dalam pemberitaan utama yang membentuk penilaian kompetitif dalam liputan konferensi ini.

Perubahan Lanskap yang Lebih Luas

Konferensi ini menyoroti tiga tren besar yang akan membentuk masa depan terapi obesitas:

1. Tolok Ukur Efikasi yang Lebih Tinggi: Capaian retatrutide dan aleniglipron telah menaikkan ekspektasi untuk terapi farmakologis, mendekati hasil prosedur bedah.
2. Strategi Multi-Indikasi yang Kuat: Data Fase 3 survodutide dari Boehringer Ingelheim menunjukkan manfaat signifikan untuk obesitas dan MASLD (penyakit hati berlemak terkait disfungsi metabolik), memperkuat arah pengembangan obat kardiometabolik generasi berikutnya.
3. Perlombaan GLP-1 Oral yang Semakin Sengit: Dengan kemajuan Foundayo dan data impresif aleniglipron, segmen obat oral kini menjadi medan pertempuran utama, menawarkan kenyamanan yang sangat diminati pasien.

Prospek ke Depan: Eli Lilly tampaknya memiliki posisi yang sangat kuat dengan retatrutide untuk efikasi suntik tertinggi dan Foundayo sebagai pesaing kuat di kelas oral. Novo Nordisk tetap relevan dengan strategi injeksi via CagriSema, namun harus bekerja keras untuk menutup celah efikasi. Sementara itu, Structure Therapeutics berpotensi menjadi pengganggu (disruptor) jika aleniglipron berhasil di Fase 3.