Pengajuan IPO Nasdaq Bending Spoons: Detail Utama Mulai Valuasi Hingga Akuisisi

Pada 8 Juni 2026, Bending Spoons secara resmi mengajukan Form F-1 mereka ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk memulai proses Initial Public Offering (IPO) di bursa Nasdaq. Perusahaan teknologi yang berbasis di Milan, Italia, ini mengincar valuasi fantastis sekitar $20 miliar, dengan menunjuk tiga raksasa Wall Street—Goldman Sachs, J.P. Morgan, dan Allen & Company—sebagai penjamin emisi utama (lead underwriters) .

Pengajuan ini memberikan gambaran langka ke dalam kinerja perusahaan yang sebelumnya tertutup, mengonfirmasi kebangkitan finansial yang dramatis dan skala ambisi akuisisinya. IPO ini hadir di tengah "jendela IPO musim panas yang sibuk", terutama setelah SpaceX mengajukan S-1 mereka pada 20 Mei 2026 dengan target valuasi lebih dari $2 triliun, menjadikannya IPO terbesar dalam sejarah .

Berikut adalah detail utama yang terungkap dari pengajuan tersebut:

Mekanisme IPO

• Kode Saham (Ticker Symbol): BSP, tercatat di bursa Nasdaq .
• Penjamin Emisi Utama: Goldman Sachs, J.P. Morgan, dan Allen & Company bertindak sebagai pemimpin global dan joint bookrunners .
• Target Valuasi: Sekitar $20 miliar, menurut laporan Reuters yang dikutip pada April 2026, meningkat 80% dari valuasi $11,7 miliar pada putaran pendanaan ekuitas Oktober 2025 .
• Konteks Jendela IPO: Pengajuan ini diajukan tak lama setelah SpaceX mengumumkan rencana IPO-nya, menunjukkan persaingan untuk mendapatkan perhatian investor di pasar yang sedang panas .

Kebangkitan Finansial (Q1 2025 → Q1 2026)

Lonjakan kinerja keuangan Bending Spoons menjadi sorotan utama. Perusahaan berhasil membalikkan keadaan dalam waktu satu tahun:

• Q1 2025: Pendapatan $259 juta, rugi bersih $112,2 juta .
• Q1 2026: Pendapatan $601 juta (melonjak 132%), laba bersih $27,5 juta—sebuah perubahan dramatis menuju profitabilitas .

Metrik Pengguna (per Maret 2026)

Skala bisnisnya dikonfirmasi melalui jumlah pengguna yang sangat besar di seluruh portofolio produknya:

• Pengguna Aktif Bulanan: Lebih dari 500 juta .
• Pelanggan Berbayar Bulanan: Lebih dari 9 juta .

Sebagai gambaran pertumbuhan cepat, pengajuan sebelumnya pada Maret 2026 mencatat 300 juta+ pengguna aktif bulanan dan 10 juta+ pelanggan berbayar, menunjukkan akselerasi signifikan memasuki tahun 2026 .

Portofolio yang Didorong oleh Akuisisi

Bending Spoons menggambarkan dirinya sebagai perusahaan yang "mengakuisisi dan mentransformasi bisnis digital". Selama tiga tahun terakhir, mereka telah menggelontorkan hampir $4,5 miliar untuk akuisisi, membangun portofolio produk-produk ikonik . Beberapa akuisisinya yang paling menonjol meliputi:

• Vimeo ($1,38 miliar)
• Evernote
• AOL (didukung paket utang $2,8 miliar)
• Eventbrite (~$500 juta)
• Brightcove ($233 juta)
• Komoot (~€300 juta)
• Meetup, Remini, StreamYard, WeTransfer, dan banyak lagi .

Akuisisi ini dilakukan secara agresif. Pada Oktober 2025 saja, Bending Spoons mengamankan pendanaan utang senilai $2,8 miliar untuk membiayai akuisisi AOL, dan mengumpulkan ekuitas $710 juta dengan valuasi $11,7 miliar dari investor kelas berat seperti T. Rowe Price dan Baillie Gifford .

Proyeksi EBITDA CEO

CEO Luca Ferrari memberikan panduan yang optimis, memproyeksikan EBITDA yang disesuaikan sebesar $1,4 miliar untuk tahun 2026. Angka ini naik signifikan dari $700 juta pada tahun 2025, yang diatribusikan pada kontribusi penuh dari akuisisi-akuisisi terbaru .

Utang dan Pembiayaan

Untuk mendanai laju akuisisinya yang masif, Bending Spoons telah memanfaatkan kombinasi ekuitas dan utang. Selain putaran ekuitas $710 juta yang disebutkan di atas, perusahaan memiliki paket pembiayaan utang yang besar, termasuk fasilitas Term Loan A dan Term Loan B untuk mengakuisisi AOL .