Mengapa Nvidia Mulai Kehilangan Pasar Chip AI China ke Huawei

Nvidia sedang menikmati salah satu lonjakan pendapatan terbesar dalam sejarah industri teknologi. Namun pada saat yang sama, posisinya di China—pasar infrastruktur AI terbesar kedua di dunia—justru melemah dengan cepat.

Perubahan ini bukan terutama karena permintaan menurun atau karena teknologi Nvidia kalah. Sebaliknya, faktor utamanya adalah kombinasi pembatasan ekspor Amerika Serikat, ketidakpastian pasokan, dan percepatan strategi China untuk mengganti chip asing dengan produk domestik.

Bisnis Global Nvidia Tetap Melonjak

Di luar China, permintaan terhadap perangkat keras AI Nvidia masih sangat kuat. Perusahaan ini melaporkan pendapatan kuartalan rekor sebesar US$81,6 miliar pada Q1 tahun fiskal 2027, naik 85% dibandingkan tahun sebelumnya, terutama didorong oleh belanja besar untuk infrastruktur AI di pusat data .

Lonjakan ini menunjukkan bahwa GPU Nvidia masih menjadi standar industri bagi perusahaan cloud, startup AI, hingga lembaga riset di seluruh dunia.

Masalah Nvidia di China bukan karena kurangnya permintaan—melainkan akses yang semakin terbatas ke pasar tersebut.

Pembatasan Ekspor AS Mengganggu Strategi Nvidia

Aturan ekspor dari pemerintah AS terhadap chip AI canggih telah mengubah strategi produk Nvidia untuk China.

Sebelumnya Nvidia merancang chip khusus seperti GPU H20 agar tetap bisa dijual ke China sesuai batasan ekspor lama. Namun aturan lisensi baru yang diperkenalkan pada 2025 membuat strategi tersebut terganggu.

Akibatnya, Nvidia harus meminta izin ekspor untuk menjual H20 ke China dan bahkan mencatat kerugian sekitar US$4,5 miliar akibat kelebihan inventori dan kewajiban pembelian ketika permintaan runtuh setelah pembatasan diberlakukan .

Karena H20 dirancang khusus agar mematuhi aturan lama, perubahan kebijakan tersebut pada dasarnya membuat seluruh lini produk Nvidia untuk China menjadi tidak pasti.

Pengiriman H200 Masih Terhambat

Kebijakan kemudian dilonggarkan sebagian dengan memungkinkan ekspor terbatas chip H200 AI accelerator, yang lebih kuat daripada H20 tetapi masih di bawah model paling canggih yang dilarang untuk China.

Namun prosesnya berjalan lambat. Regulator AS dilaporkan telah mengizinkan penjualan H200 ke sekitar sepuluh perusahaan China—termasuk Alibaba, Tencent, dan ByteDance—tetapi hingga pertengahan 2026 belum ada pengiriman yang benar-benar terjadi .

Bagi perusahaan yang ingin membangun klaster AI besar, ketidakpastian seperti ini menjadi masalah serius.

Pusat data AI membutuhkan investasi miliaran dolar dan perencanaan bertahun‑tahun. Dalam konteks itu, kepastian pasokan sering kali sama pentingnya dengan performa chip itu sendiri.

China Mempercepat Pengembangan Chip AI Lokal

Sebagai respons terhadap pembatasan ini, China mempercepat strategi kemandirian semikonduktor. Pemerintah dan industri teknologi di sana semakin fokus membangun ekosistem komputasi AI domestik.

Laporan industri menunjukkan perusahaan chip China mulai mengisi kekosongan yang ditinggalkan Nvidia, sementara Beijing mendorong perusahaan lokal untuk menggunakan perangkat keras buatan dalam negeri jika memungkinkan .

Tujuannya jelas: mengurangi ketergantungan pada teknologi Amerika dan memastikan pembangunan infrastruktur AI tidak dapat terganggu oleh kebijakan ekspor luar negeri.

Huawei Menjadi Pemenang Terbesar

Di antara perusahaan lokal, Huawei muncul sebagai penerima manfaat paling jelas dari perubahan ini.

Keluarga chip AI Ascend milik Huawei semakin banyak digunakan oleh penyedia cloud dan lembaga penelitian di China. Laporan industri yang dikutip oleh Financial Times menyebut Huawei diperkirakan akan menguasai pangsa terbesar pasar chip AI China pada 2026 karena banyak perusahaan mencari alternatif domestik untuk Nvidia .

Beberapa faktor yang mendorong momentum Huawei:

• Chip Huawei tidak terkena pembatasan ekspor di dalam China
• Pemerintah China secara aktif mendukung infrastruktur AI domestik
• Perusahaan teknologi China ingin platform yang tidak terganggu oleh konflik geopolitik

Walaupun GPU Nvidia masih unggul dalam banyak beban kerja AI, keunggulan tersebut menjadi kurang menentukan jika pasokan tidak pasti.

Mengapa Nvidia Masih Bisa Bertahan Tanpa China

Ironisnya, keberhasilan Nvidia secara global justru membuat kehilangan pasar China tidak terlalu menyakitkan dalam jangka pendek.

Dengan permintaan AI yang meledak di seluruh dunia, Nvidia dapat mengalihkan kapasitas produksi ke pasar yang tidak terkena pembatasan ekspor.

Beberapa laporan bahkan menyebut perusahaan telah memindahkan kapasitas produksi dari chip yang ditujukan untuk China ke produk generasi berikutnya untuk pasar global .

Secara strategis, Nvidia menghadapi pilihan:

• Terus mencoba menavigasi regulasi yang berubah‑ubah untuk tetap bersaing di China
• Atau fokus pada pasar AI global yang tumbuh cepat tanpa hambatan ekspor

Untuk saat ini, opsi kedua terlihat lebih praktis.

Efek Domino Jangka Panjang

Situasi di China menunjukkan bagaimana pembatasan teknologi dapat mengubah pasar secara bertahap:

1. Pembatasan ekspor mengurangi akses Nvidia ke pelanggan China.
2. Perusahaan China mulai menggunakan alternatif domestik.
3. Vendor lokal mendapat skala produksi, investasi, dan dukungan ekosistem perangkat lunak.
4. Chip domestik semakin kompetitif sebagai pengganti.

Ketika siklus ini berjalan, akan semakin sulit bagi pemasok asing untuk merebut kembali pangsa pasar—bahkan jika pembatasan suatu saat dilonggarkan.

Kesimpulan

Nvidia tidak meninggalkan China karena pasar tersebut tidak penting. Sebaliknya, pembatasan ekspor, ketidakpastian lisensi, dan tertundanya pengiriman chip membuat Nvidia menjadi pemasok yang kurang dapat diandalkan bagi proyek infrastruktur AI di negara itu.

Ketidakpastian tersebut mempercepat strategi chip domestik China—dan memberi Huawei kesempatan besar untuk menjadi pemasok utama komputasi AI di dalam negeri.

Secara global Nvidia masih menjadi raksasa perangkat keras AI. Namun di China, keseimbangan kekuatan mulai bergeser menuju ekosistem teknologi yang semakin mandiri dan berpusat pada chip buatan dalam negeri.