Bagaimana AI dan Social Trading Bisa Mengubah Investor Ritel Menjadi “Smart Money”

Selama puluhan tahun, pasar keuangan sering digambarkan dengan dua kelompok besar: “smart money” dan “dumb money.”

Istilah “smart money” biasanya merujuk pada investor institusional seperti hedge fund, bank investasi, dan manajer aset besar yang memiliki tim analis, data riset mendalam, serta modal besar. Sebaliknya, investor individu atau trader ritel sering dianggap sebagai “dumb money” karena memiliki akses informasi dan alat yang lebih terbatas.

Namun menurut Yoni Assia, pendiri sekaligus CEO platform trading eToro, pembagian tersebut mulai berubah. Dalam beberapa wawancara dan pengumuman perusahaan, ia mengatakan bahwa AI, jaringan social trading, dan API terbuka kini memberi investor individu kemampuan yang sebelumnya hanya dimiliki trader profesional.

Ia melihat perubahan ini didorong oleh tiga hal utama: teknologi yang lebih cerdas, investasi berbasis komunitas, dan bukti dari peristiwa pasar terbaru.

Asal-usul istilah “dumb money” vs “smart money”

Secara historis, investor institusional dianggap lebih “pintar” karena mereka memiliki:

• akses data dan riset yang lebih luas
• model analitik dan algoritma kompleks
• tim analis profesional

Sementara itu, investor ritel sering dianggap membeli ketika harga sudah tinggi dan menjual ketika pasar turun—perilaku yang kerap dimanfaatkan oleh pemain besar.

Assia berpendapat bahwa teknologi modern mulai menutup kesenjangan tersebut.

Klaim utama Assia: AI membuat level permainan lebih setara

Menurut Assia, kecerdasan buatan dapat menganalisis jumlah data finansial yang sangat besar—mulai dari laporan perusahaan hingga strategi investasi historis—dan menyajikan wawasan tersebut langsung kepada investor individu melalui aplikasi trading.

Dengan kata lain, AI dapat “mengompresi keahlian” yang sebelumnya membutuhkan tim analis besar.

Ia bahkan menyatakan bahwa investor ritel seharusnya tidak lagi disebut “dumb money”. Dengan bantuan AI, mereka berpotensi menjadi “smartest money out there.”

Alat yang dikembangkan eToro untuk investor ritel

Untuk mendukung visi tersebut, eToro memperkenalkan berbagai fitur yang membuat investasi lebih kolaboratif dan berbasis data.

CopyTrader dan social investing

Salah satu fitur paling terkenal dari eToro adalah CopyTrader, yang memungkinkan pengguna menyalin portofolio dan transaksi trader lain yang lebih berpengalaman secara otomatis.

Konsep ini mengubah investasi menjadi aktivitas sosial. Pengguna dapat:

• mengamati strategi trader lain
• mengikuti investor dengan kinerja baik
• belajar dari keputusan komunitas

Menurut Assia, inovasi ini mengubah investasi dari aktivitas individu menjadi pengalaman bersama di mana pengguna bisa belajar satu sama lain.

Smart Portfolios

eToro juga menawarkan Smart Portfolios, yaitu portofolio tematik yang menggabungkan beberapa aset sekaligus berdasarkan sektor, strategi, atau tren tertentu.

Pendekatan ini membantu investor mendapatkan eksposur yang lebih terdiversifikasi tanpa harus mengelola setiap posisi secara manual.

API publik untuk membangun alat sendiri

Langkah terbaru eToro adalah merilis public APIs, yang memungkinkan developer atau pengguna tingkat lanjut terhubung langsung dengan sistem trading platform tersebut.

Dengan API ini, pengguna dapat membuat:

• dashboard analisis kustom
• strategi trading otomatis
• alat analitik berbasis data
• aplikasi berbasis AI

Visinya adalah menciptakan ekosistem komunitas di mana pengguna dapat membangun dan berbagi alat investasi.

Asisten AI dan analitik otomatis

Sebagai bagian dari strategi AI mereka, eToro juga memperkenalkan beberapa fitur baru, termasuk:

• dashboard analitik berbasis AI untuk analisis pasar dan portofolio
• asisten AI bernama “Tori” yang menjawab pertanyaan dan memberikan insight personal
• marketplace aplikasi komunitas tempat pengguna mempublikasikan alat trading yang mereka buat

Tujuan akhirnya adalah membawa kemampuan yang sebelumnya hanya dimiliki hedge fund kuantitatif ke platform investor ritel.

Peristiwa pasar yang memperkuat argumen ini

Salah satu momen penting yang sering disebut dalam diskusi ini adalah lonjakan meme stock pada 2021, ketika komunitas trader ritel di internet mendorong kenaikan tajam saham seperti GameStop.

Peristiwa tersebut menunjukkan dua hal sekaligus:

• trader ritel dapat mengoordinasikan aksi dan memengaruhi pasar
• perilaku massa juga bisa memicu volatilitas besar

Menurut analisis yang mengutip data Federal Reserve, investor ritel memasukkan sekitar $1,2 triliun ke saham AS selama euforia meme stock, tetapi banyak yang kemudian kehilangan 40–60% dari keuntungan mereka pada 2022.

Artinya, kekuatan pasar memang ada—tetapi konsistensi profit masih menjadi tantangan.

Menuju “kecerdasan kolektif” di pasar

Dalam jangka panjang, Assia membayangkan pasar keuangan akan semakin menyerupai jaringan kolaboratif.

Dalam model ini:

• AI menganalisis data dalam skala besar
• komunitas berbagi strategi dan alat
• investor dapat menyalin atau menyesuaikan strategi yang sukses

Kombinasi ini berpotensi menciptakan lapisan kecerdasan kolektif (collective intelligence) di pasar finansial.

Pertanyaan yang masih terbuka

Walau teknologi memang memperkecil kesenjangan alat antara investor ritel dan institusi, bukti bahwa trader ritel secara konsisten mengalahkan hedge fund atau manajer aset profesional masih terbatas.

Peristiwa seperti meme‑stock boom menunjukkan bahwa investor individu dapat memengaruhi pasar secara besar—tetapi juga memperlihatkan risiko tinggi dari perilaku berbasis kerumunan.

Dengan demikian, klaim Assia lebih berkaitan dengan akses dan kemampuan, bukan jaminan kinerja.

Yang jelas, dengan hadirnya AI, API terbuka, dan social trading, investor individu kini memiliki alat analitik dan strategi yang dulu hampir eksklusif bagi institusi Wall Street.