Dari Neobank Gagal ke Infrastruktur Fintech: Pivot Besar Keel

Namun model bisnis neobank konsumen terbukti sulit secara ekonomi. Perubahan pasar dan model pendapatan membuat perusahaan akhirnya menutup semua rekening pelanggan pada 2024.

Daripada meninggalkan teknologi yang telah dikembangkan, tim di balik Frost memilih untuk menggunakannya kembali sebagai fondasi bisnis baru.

Pivot: dari aplikasi bank ke infrastruktur fintech

Setelah penutupan Frost, perusahaan muncul kembali dengan nama Keel dan memposisikan diri sebagai penyedia infrastruktur Banking‑as‑a‑Service.

Model ini berarti Keel tidak lagi bersaing langsung dengan bank atau aplikasi keuangan konsumen. Sebaliknya, mereka menyediakan komponen teknis yang memungkinkan perusahaan lain membangun produk finansial dengan lebih cepat.

Keuntungan utama dari pivot ini berasal dari pengalaman yang diperoleh saat mengoperasikan Frost, termasuk:

• Pengalaman menjalankan produk fintech konsumen nyata
• Infrastruktur pembayaran dan core banking yang sudah dibangun
• Proses kepatuhan yang dirancang untuk layanan finansial yang diatur regulator

Pengalaman praktis tersebut menjadi bagian dari positioning Keel: infrastrukturnya dikembangkan dari pengalaman operasional nyata, bukan sekadar konsep teknis.

Setelah melakukan pembangunan ulang platform dan keluar dari fase stealth, Keel melaporkan telah mencapai profitabilitas serta menarik klien fintech di berbagai pasar internasional.

Layanan utama Keel untuk perusahaan fintech

Platform Keel dirancang sebagai infrastruktur modular yang dapat diintegrasikan oleh perusahaan melalui API. Beberapa kemampuan utamanya meliputi:

IBAN virtual dan akun pembayaran

Salah satu produk utama Keel adalah infrastruktur IBAN virtual, yang memungkinkan platform fintech menerbitkan nomor rekening unik untuk pengguna mereka.

Melalui API Keel, perusahaan dapat:

• Menerbitkan IBAN GBP dan multi‑mata uang tanpa batas
• Menerima dan mengirim pembayaran secara real‑time
• Mengintegrasikan transfer bank, kartu, dan dompet digital

Fitur ini sering digunakan oleh dompet digital, layanan remitansi, hingga platform trading.

Akun multi‑mata uang dan layanan FX

Keel juga menyediakan infrastruktur pembayaran multi‑mata uang untuk layanan lintas negara.

Platform ini mendukung berbagai mata uang internasional serta menyediakan alat foreign exchange (FX) untuk membantu mengurangi biaya konversi dan risiko fluktuasi mata uang.

Beberapa mata uang yang didukung termasuk EUR, USD, CAD, dan sejumlah mata uang global lainnya yang umum digunakan dalam pembayaran internasional.

Penerbitan kartu dan embedded payments

Komponen penting lainnya adalah infrastruktur penerbitan kartu yang memungkinkan fintech meluncurkan kartu pembayaran dengan merek mereka sendiri.

Fitur ini mencakup:

• Kartu Visa debit, prepaid, atau kredit
• Kartu fisik dan virtual
• Integrasi dengan dompet digital seperti Apple Pay dan Google Pay

Dengan begitu, platform fintech dapat menambahkan fitur pembayaran langsung ke dalam produk mereka.

API core banking dan sistem ledger

Di sisi teknis, Keel menyediakan sistem core banking berbasis API yang dapat diintegrasikan dengan aplikasi fintech.

Kemampuan utamanya meliputi:

• Pemrosesan transaksi real‑time
• Manajemen akun dan saldo
• Ledger otomatis untuk rekonsiliasi pembayaran
• REST API untuk menghubungkan fungsi perbankan dengan sistem eksternal

Pendekatan ini memungkinkan perusahaan fintech membangun layanan keuangan tanpa harus mengembangkan infrastruktur perbankan sendiri dari nol.

Kepatuhan, AML, dan pemantauan transaksi

Kepatuhan terhadap regulasi menjadi bagian penting dari platform Keel.

Perusahaan menyediakan alat untuk:

• Pemantauan anti‑pencucian uang (AML)
• Deteksi penipuan
• Pemantauan transaksi berbasis aturan dan otomatisasi

Fitur ini membantu klien fintech memenuhi kewajiban regulasi sekaligus mengurangi risiko penipuan dalam layanan pembayaran.

Posisi regulasi

Dalam industri BaaS, kepatuhan regulasi sangat penting karena platform berada di antara aplikasi fintech dan sistem keuangan yang diatur.

Menurut laporan industri, Keel telah mendapatkan persetujuan regulator untuk model bisnis barunya dan beroperasi sebagai Electronic Money Institution yang diotorisasi oleh FCA di Inggris. Status ini memungkinkan perusahaan menyediakan layanan pembayaran dan infrastruktur finansial yang diatur secara resmi.

Secara lebih luas, sektor BaaS juga menghadapi pengawasan regulator yang semakin ketat dalam beberapa tahun terakhir, terutama terkait ketahanan operasional, perlindungan dana nasabah, dan akuntabilitas penyedia infrastruktur fintech.

Strategi baru: fokus pada infrastruktur, bukan aplikasi konsumen

Pivot Keel mencerminkan perubahan strategi besar dibandingkan masa Frost.

Alih‑alih mengejar jutaan pengguna individu, perusahaan kini berfokus pada penyediaan infrastruktur keuangan tertanam (embedded finance) bagi perusahaan fintech.

Model ini bertujuan untuk:

• Membantu fintech meluncurkan produk lebih cepat menggunakan komponen perbankan siap pakai
• Menyediakan infrastruktur akun dan pembayaran yang dapat diskalakan
• Mendukung produk finansial global melalui kemampuan multi‑mata uang
• Menghasilkan pendapatan dari layanan infrastruktur, bukan dari pengguna bank langsung

Pendekatan tersebut sejalan dengan tren industri yang lebih luas: banyak startup fintech kini membangun platform infrastruktur finansial berbasis API yang dapat digunakan oleh banyak perusahaan sekaligus, daripada bersaing di pasar bank digital konsumen yang sangat kompetitif.

Pelajaran dari pivot Keel

Transformasi Keel menunjukkan realitas penting di industri fintech.

Membangun neobank konsumen membutuhkan biaya besar dan menghadapi persaingan ketat. Namun teknologi inti yang dibangun—seperti sistem pembayaran, kepatuhan, dan core banking—sering kali jauh lebih bernilai jika digunakan sebagai infrastruktur untuk banyak perusahaan.

Dengan mengubah teknologi internal Frost menjadi platform BaaS, Keel pada dasarnya beralih dari satu produk fintech menjadi platform yang mendukung banyak produk fintech lainnya—sebuah model yang berpotensi lebih efisien dan lebih mudah diskalakan secara global.