SMIC Selangkah Lagi Kuasai Penuh Pabrik Chip SMNC

Rincian Utama Transaksi

Berbeda dengan akuisisi tunai biasa, kesepakatan ini menggunakan skema share-for-assets (pertukaran saham dengan aset).

• Jumlah saham yang diterbitkan: sekitar 547,2 juta saham A baru akan diterbitkan kepada lima pemegang saham SMNC saat ini.

• Nilai transaksi: sekitar 40,6 miliar yuan (sekitar US$5,97 miliar), berdasarkan valuasi ekuitas anak perusahaan tersebut.

• Harga per saham: saham baru akan diterbitkan dengan harga 74,20 yuan per saham.

• Periode lock‑up: para penjual tidak boleh menjual saham yang mereka terima selama 12 bulan setelah penerbitan.

Beberapa investor yang menjual sahamnya termasuk kendaraan investasi besar di sektor semikonduktor China, seperti National Integrated Circuit Industry Investment Fund, yang sering dijuluki “Big Fund.”

Berpotensi Jadi Transaksi Terbesar di STAR Market

Dengan nilai 40,6 miliar yuan, transaksi ini cukup besar untuk berpotensi menjadi merger dan restrukturisasi terbesar yang pernah terjadi di STAR Market Shanghai—papan perdagangan yang fokus pada perusahaan teknologi dan inovasi di China.

Skala kesepakatan ini mencerminkan dua hal: nilai strategis fasilitas produksi SMNC dan pentingnya konsolidasi dalam rantai pasok semikonduktor domestik China.

Dampak Strategis bagi SMIC

Mengambil alih kepemilikan penuh SMNC akan menyederhanakan struktur perusahaan SMIC sekaligus memperkuat kendalinya atas salah satu basis produksi chip penting di Beijing.

Pengamat industri menilai langkah ini membawa beberapa keuntungan utama:

• Koordinasi operasional lebih efisien karena manajemen dan keputusan produksi berada di bawah satu struktur.

• Integrasi kapasitas manufaktur yang lebih kuat, karena fasilitas produksi besar kini sepenuhnya berada di bawah kendali SMIC.

• Posisi pasar yang lebih solid, terutama saat industri chip China terus memperluas produksi domestik.

Langkah ini juga sejalan dengan upaya lebih luas di sektor semikonduktor China untuk mengonsolidasikan sumber daya dan memperkuat kemampuan produksi dalam negeri.

Tahap Selanjutnya

Setelah memperoleh persetujuan CSRC, SMIC dapat melanjutkan proses penerbitan saham baru dan menyelesaikan akuisisi tersebut. Ketika proses ini rampung, SMNC akan resmi menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki SMIC, menandai restrukturisasi penting bagi produsen chip terbesar China sekaligus salah satu transaksi korporasi terbesar di STAR Market.