Agen AI dan Tokenisasi Bisa Membuat Pembayaran Lintas Negara Lebih Efisien

Agen AI dapat membantu mengatur pembayaran lintas negara dengan membandingkan biaya, kurs, dan kualitas layanan, lalu menentukan penyedia serta waktu transaksi sesuai instruksi pengguna. Tokenisasi berpotensi menyatukan informasi pembayaran, rekonsiliasi, dan penyelesaian transaksi dalam platform yang dapat diprogram. Keduanya bisa mengurangi hambatan, tetapi tidak menghapus kebutuhan akan infrastruktur yang andal, kepastian hukum, likuiditas yang memadai, dan pengawasan yang jelas. 17212

Apa yang bisa berubah?

Agen pembayaran otonom dapat memahami tujuan pengguna, lalu menjalankan beberapa langkah—misalnya membandingkan penyedia atau menyesuaikan waktu pembayaran dengan likuiditas dan ketentuan kontrak. Dana Moneter Internasional (IMF) menguraikan berbagai kemungkinan penggunaan ini, sekaligus menyoroti persoalan otorisasi, pelacakan keputusan, dan penentuan pihak yang bertanggung jawab. 172627

Tokenisasi adalah representasi digital atas klaim terhadap uang atau aset lain pada buku besar yang dapat diprogram. Catatan bersama berpotensi mengurangi kebutuhan lembaga untuk mencocokkan catatan mereka satu per satu, sementara aturan yang tertanam di dalam platform dapat mengotomatiskan sebagian proses transaksi. Dalam penyelesaian atomik, kedua sisi transaksi yang saling terkait diselesaikan secara bersamaan—atau tidak sama sekali. 12

Prototipe Project Agorá dari Bank for International Settlements (BIS) telah menunjukkan penyelesaian atomik multivaluta untuk pembayaran lintas negara skala grosir, dengan memakai token deposito bank komersial dan cadangan bank sentral pada platform bersama. Ini menunjukkan potensi teknis, bukan berarti satu platform sudah siap menggantikan sistem pembayaran yang ada di berbagai pasar. 1213

Pembayaran lebih cepat tetap butuh fondasi kuat

Otomatisasi tidak dapat mengatasi kesenjangan antara sistem pembayaran yang tidak saling terhubung. Transaksi lintas negara juga melibatkan kerangka hukum dan regulasi yang berbeda, sementara lembaga harus memiliki akses ke mata uang yang diperlukan serta likuiditas cukup untuk menuntaskan pembayaran. IMF menyebut interoperabilitas, tata kelola, penyelesaian, dan likuiditas valuta asing sebagai bagian dari fondasi inovasi pembayaran lintas negara. 23

Platform tokenisasi juga dapat memecah likuiditas jika aset hanya beredar di sistem tertutup yang sulit terhubung dengan platform lain. IMF menyoroti risiko fragmentasi ini, serta pentingnya kerangka kebijakan yang jelas, kepastian hukum, dan aset penyelesaian yang aman. 2024

Tanggung jawab perlu ditetapkan dengan jelas ketika agen memulai pembayaran, melakukan kesalahan, atau bertindak di luar wewenang yang diberikan. Kajian IMF tentang pembayaran berbasis agen AI menyoroti pertanyaan hukum dan tanggung gugat yang belum terselesaikan, juga risiko keputusan yang tidak transparan dan jejak otorisasi yang tidak jelas. 27

Bagaimana AI dapat memperbesar risiko operasional dan pasar?

AI punya dua sisi dalam keamanan siber: teknologi ini dapat memperkuat pertahanan, tetapi juga membantu pihak jahat menemukan dan mengeksploitasi celah keamanan. Dampaknya dapat meluas melampaui satu perusahaan ketika sejumlah lembaga keuangan bergantung pada infrastruktur bersama atau penyedia layanan yang sama. 2139

Keputusan otomatis juga berisiko jika banyak sistem bereaksi serupa terhadap kondisi yang sama. IMF mengidentifikasi perilaku agen yang berkorelasi sebagai salah satu risiko pembayaran berbasis AI, dan memperingatkan bahwa strategi pasar yang bergerak serempak dapat meningkatkan korelasi aset serta menekan likuiditas. 1927

Bank of England mengangkat kekhawatiran lain di pasar modal: meningkatnya penerbitan utang terkait AI memperbesar paparan pasar terhadap perkembangan sektor AI. Peringatan ini menunjukkan kerentanan yang perlu dipantau—bukan berarti AI telah menyebabkan krisis pasar obligasi. 33

Langkah praktis bagi bank dan regulator

Tantangan kebijakannya adalah membuat otomatisasi bermanfaat tanpa menjadikannya sulit dimintai pertanggungjawaban atau rapuh saat terjadi gangguan. Beberapa langkah yang dapat dipertimbangkan:

• Batasi wewenang agen. Tetapkan izin pembayaran, batas transaksi, dan kondisi yang jelas. Minta persetujuan tambahan untuk transaksi yang tidak biasa atau berdampak besar. Simpan catatan instruksi dan tindakan yang dapat diaudit agar keputusan bisa ditinjau. Langkah ini menanggapi kekhawatiran IMF soal otorisasi dan keterlacakan. 27
• Siapkan diri menghadapi masalah likuiditas dan penyelesaian. Uji bagaimana pembayaran berjalan ketika dana terbatas, pihak lawan transaksi tidak tersedia, atau sistem yang terhubung mengalami gangguan. Pertahankan proses cadangan yang andal; penyelesaian lebih cepat saja tidak menjamin ketahanan. Likuiditas, penyelesaian, dan keterhubungan infrastruktur merupakan fondasi penting pembayaran lintas negara. 23
• Kurangi ketergantungan pada satu penyedia. Petakan ketergantungan pada penyedia teknologi dan infrastruktur bersama, lalu siapkan rencana jika layanannya terhenti. Bank of England dan IMF sama-sama menyoroti penyedia bersama serta ketergantungan pihak ketiga sebagai jalur yang dapat memperluas risiko operasional. 2142
• Pastikan platform terhubung dan aturannya jelas. Dorong interoperabilitas dan tetapkan tanggung jawab hukum atas klaim yang ditokenisasi maupun tindakan agen. Ini dapat membantu mencegah likuiditas terkurung di platform terpisah dan mengurangi ketidakpastian tentang pihak yang bertanggung jawab ketika terjadi masalah. 202427
• Pertahankan pertimbangan manusia untuk keputusan penting. Terapkan peninjauan dan eskalasi untuk kasus pengecualian yang berdampak besar, serta pastikan keputusan sistem cukup dapat dijelaskan agar manusia bisa mempertanyakannya. Ini penting mengingat kekhawatiran IMF tentang ketidaktransparanan pembayaran berbasis agen dan perhatian Bank of England terhadap keterjelasan serta transparansi model AI. 2739

Peluangnya bukan sekadar membuat pembayaran lebih cepat. Yang lebih penting adalah mengoordinasikan keputusan dan penyelesaian transaksi dengan lebih efisien, sambil menjaga persaingan, akuntabilitas yang jelas, dan kemampuan sistem menghadapi gangguan. Teknologi dapat membantu—tetapi keamanan penerapannya bergantung pada fondasi yang menopangnya.