Ekspor AI China Melonjak, tapi Terbentur Plafon Pasokan Chip

Rinciannya penting. SCMP, mengutip data bea cukai, melaporkan nilai ekspor integrated circuit atau IC China berlipat dua secara tahunan menjadi US$31,09 miliar pada April, sedangkan volumenya hanya naik 3,7% menjadi 32,04 miliar unit . Dengan kata lain, pertumbuhan bukan sekadar soal mengirim lebih banyak barang. Barang elektronik bernilai lebih tinggi tampaknya semakin besar perannya dalam mesin ekspor China .

Batasnya ada di komponen yang paling langka

Tekanan rantai pasok belum terlihat sebagai kejatuhan ekspor. Yang terlihat adalah batas pada seberapa banyak sistem AI kelas atas yang bisa dikirim, dan seberapa jauh China bisa melokalkan nilai tambahnya.

HBM adalah bottleneck paling jelas. Laporan yang mengutip SemiAnalysis menyebut pembangunan semikonduktor AI China dibatasi oleh kekurangan high-bandwidth memory, bahkan dalam beberapa kasus lebih berat dibandingkan kendala kapasitas produksi prosesor domestik . Ini krusial karena akselerator AI bukan hanya chip logika. Agar menjadi perangkat pusat data yang benar-benar siap pakai, chip itu membutuhkan memori cepat dan integrasi fisik yang rumit. Deloitte juga memasukkan alat co-packaging HBM ke dalam daftar teknologi penting yang terdampak hambatan perdagangan .

Akselerator AI juga tetap menjadi titik tekan. Brookings menjelaskan bahwa kontrol ekspor AS pada 2022 dan 2023 membatasi penjualan chip AI canggih serta alat pembuat chip canggih ke China, dan mendorong Beijing menjalankan kampanye besar menuju swasembada semikonduktor . Analisis Mitsui pada 2026 menyebut AS kemudian mengizinkan ekspor Nvidia H200 ke China, tetapi masih melarang chip paling maju; ini menunjukkan akses yang dikendalikan, bukan jalur pasokan yang sepenuhnya terbuka .

Wafer silikon menjadi kabar yang agak lebih positif, tetapi bukan jawaban penuh. Laporan terbaru menyebut China berupaya memasok lebih dari 70% wafer silikon canggihnya dari dalam negeri pada 2026 . Wafer adalah lapisan dasar tempat sirkuit chip dibuat, sehingga lokalisasi di titik ini bisa memperkuat ketahanan pasokan. Namun wafer saja tidak menyelesaikan hambatan pada HBM, pengemasan canggih, EDA, litografi, dan alat produksi chip lain yang dalam berbagai laporan tetap menjadi bagian sensitif dari rantai pasok .

Bisakah pemasok domestik menutup jarak?

China bisa mempercepat lokalisasi di sebagian lapisan, tetapi tidak semua lapisan punya tingkat kesulitan yang sama. Brookings menyebut Beijing berusaha melokalkan hampir setiap segmen utama rantai pasok semikonduktor sebagai respons terhadap kontrol ekspor yang dipimpin AS . Dorongan pada wafer adalah salah satu contoh yang paling terlihat . Ada pula laporan bahwa China mendorong produksi HBM3 domestik dan pengembangan alat perakitan stack HBM oleh pemasok lokal, meski laporan itu membingkai lokalisasi penuh HBM sebagai hasil beberapa tahun jika kemajuannya berlanjut .

Pertanyaan utamanya bukan apakah China bisa mengganti sebagian komponen. Pertanyaan yang lebih sulit adalah apakah China bisa mengganti komponen paling canggih pada skala ekspor. Satu analisis kebijakan AS menilai foundry China kuat dalam produksi semikonduktor legacy, tetapi belum mampu membuat chip paling maju pada skala yang berarti . Deloitte juga memperkirakan pada 2026 sejumlah teknologi semikonduktor, termasuk manufaktur front-end dan back-end, etching, transistor gate-all-around, perangkat lunak EDA, serta alat co-packaging HBM, akan menjadi chokepoint tambahan dalam rantai pasok .

Implikasinya: lokalisasi kemungkinan berjalan tidak merata. Pemasok domestik China lebih berpeluang meningkatkan pangsa pada chip mature-node, sebagian input manufaktur, wafer, sebagian proses pengemasan, dan perakitan sistem. Namun untuk 2026, mereka lebih sulit menghapus ketergantungan pada HBM, akselerator kelas paling mutakhir, peralatan manufaktur leading-edge, dan seluruh toolchain di balik chip canggih .

Dampaknya bagi boom ekspor China

Efek jangka pendeknya terasa paradoksal. Kontrol ekspor dan rantai pasok yang ketat membatasi akses China pada komponen paling penting untuk perangkat AI kelas atas. Tetapi tekanan yang sama juga memperbesar insentif bagi perusahaan China dan perencana industri di Beijing untuk mempercepat substitusi lokal .

Selama permintaan infrastruktur AI global tetap kuat, China masih bisa menikmati pertumbuhan di kategori produk yang punya kapasitas perakitan besar dan pasokan komponen yang cukup . Namun komposisi ekspornya bisa makin ditentukan oleh apa yang sanggup didukung rantai pasok, bukan hanya oleh apa yang ingin dibeli pelanggan.

Sinyal yang perlu dipantau

• Ketersediaan HBM: jika HBM tetap menjadi kendala utama, output akselerator domestik tidak otomatis berubah menjadi sistem AI kelas atas yang lengkap dan siap dikirim .
• Lokalisasi wafer: target memasok lebih dari 70% wafer silikon canggih dari dalam negeri akan memperkuat ketahanan, tetapi tidak menghapus kendala pada memori canggih dan alat produksi .
• Kebijakan akselerator AI: akses terbatas ke chip seperti Nvidia H200 berbeda dari akses ke akselerator paling maju .
• Kemajuan toolchain: EDA, litografi, etching, pengemasan, dan alat co-packaging akan menentukan apakah China bisa bergerak dari substitusi parsial ke skala yang lebih luas .

Kesimpulan

Boom ekspor AI China bukan ilusi. Barang terkait AI membantu mendorong ekspor April 2026 ke rekor, sementara semikonduktor dan perangkat komputasi menjadi mesin pertumbuhan penting . Tetapi batas atas boom itu berada di bagian paling sulit dari tumpukan semikonduktor.

Pemasok domestik China bisa mengurangi ketergantungan asing secara signifikan di area tertentu, terutama wafer, chip matang, dan sebagian lapisan peralatan atau perakitan. Namun bukti yang tersedia belum mendukung skenario bahwa pada 2026 China dapat sepenuhnya mengganti memori canggih asing, akselerator paling mutakhir, alat manufaktur leading-edge, dan input kritis lain dalam skala besar .