AI धन प्रबंधन को नया रूप दे रहा है: McKinsey ने चेतावनी दी कि मध्य-संपन्न ग्राहकों को अब मानव सलाहकारों की आवश्यकता नहीं होगी

AllianzGI के CEO ने 'AI समाजवाद' और बाजार हर्डिंग की चेतावनी दी

फ्रैंकफर्ट में AllianzGI के मीडिया दिवस पर, CEO टोबियास प्रॉस ने चेतावनी दी कि निवेश निर्णयों के लिए एक ही सार्वजनिक बड़े भाषा मॉडल - जैसे कि क्लाउड - पर व्यापक निर्भरता खतरनाक बाजार हर्डिंग (एक समान व्यवहार) पैदा कर सकती है ।

प्रॉस ने कहा, "मान लीजिए कि हम सभी एक निष्क्रिय एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करते हैं... हम सभी को एक ही परिणाम मिलेगा। इसे समाजवाद कहा जाता है," । उन्होंने तर्क दिया कि अगर हर कोई समान AI उपकरणों का उपयोग करता है, तो वे समान निष्कर्षों पर पहुंचेंगे, जिससे प्रणालीगत जोखिम बढ़ेगा और नुकसान की संभावना बढ़ेगी ।

इसके जवाब में, AllianzGI एकरूपता के जाल से बचने के लिए अपनी निवेश प्रक्रिया को अलग करने के लिए स्वामित्व वाले AI मॉडल विकसित कर रहा है ।

स्टार्टअप्स ने कदम बढ़ाया: Era का लक्ष्य 5 लाख डॉलर से कम वाले ग्राहक

सैन फ्रांसिस्को स्थित AI-मूल धन प्रबंधन स्टार्टअप Era ने 2026 की शुरुआत में एक RIA (पंजीकृत निवेश सलाहकार) के रूप में पंजीकरण कराया और स्पष्ट रूप से उन निवेशकों को लक्षित करता है जिनके पास 5 लाख डॉलर से कम संपत्ति है - एक ऐसा वर्ग जिसे पारंपरिक सलाहकार अक्सर सेवा देने से मना कर देते हैं ।

"Era यहाँ वित्तीय सलाहकारों को बदलने के लिए नहीं है; हम यहाँ उन लोगों के लिए हैं जिनसे वे मीटिंग नहीं लेंगे, चाहे वह कम आय वाले हों या ऐसे लोग जो सलाहकार के लिए तैयार नहीं हैं," एरा के सह-संस्थापक और CEO एलेक्स नॉरक्लिफ़ ने लिखा । "पारंपरिक सलाहकार मॉडल की एक स्पष्ट सीमा है: यदि आपके पास निवेश योग्य संपत्ति में 5 लाख डॉलर या उससे अधिक नहीं है, तो अधिकांश पंजीकृत सलाहकार आपके साथ काम नहीं करेंगे," ।

स्टार्टअप एक AI प्लेटफॉर्म संचालित करता है जो एक नवनिर्मित वित्तीय डेटा हब के साथ जोड़ा गया है ।

व्यापक संदर्भ: बदलाव की गति

ये घटनाक्रम तेजी से अपनाने की पृष्ठभूमि में सामने आ रहे हैं। फिडेलिटी के 2026 के सर्वेक्षण में पाया गया कि धन प्रबंधन फर्मों के दो-तिहाई से अधिक पहले से ही जनरेटिव AI का उपयोग कर रहे हैं, जिनमें से आधे पायलट चरण में और आधे पैमाने पर उपयोग कर रहे हैं । BCG ने मई 2026 में एक समानांतर विश्लेषण प्रकाशित किया जिसमें तर्क दिया गया कि AI एजेंट जल्द ही पोर्टफोलियो निर्माण, वित्तीय योजना, कर अनुकूलन और ग्राहक संचार को बड़े पैमाने पर संभाल सकते हैं, जिससे फीस संरचनात्मक रूप से कम हो जाएगी और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ सबसे बड़े ग्राहक मात्रा वाली फर्मों की ओर स्थानांतरित हो जाएगा ।

इस बीच, धन प्रबंधन के लिए AI से परामर्श करने वाले अमेरिकियों का हिस्सा 2024 में 10% से बढ़कर 2025 में 55% हो गया, फॉर्च्यून जांच में उद्धृत टीडी बैंक के आंकड़ों के अनुसार । अनुमानित 110,000 अमेरिकी वित्तीय सलाहकारों के 2026 और 2034 के बीच सेवानिवृत्त होने की उम्मीद है, जो मध्य-संपन्न निवेशकों के लिए सलाहकार अंतर को और बढ़ा रहा है ।

निचली पंक्ति

AI वित्तीय सलाह की आवश्यकता को समाप्त नहीं कर रहा है। यह इस बात की आर्थिक रेखाओं को फिर से खींच रहा है कि किसे मानवीय ध्यान मिलता है और किसे एल्गोरिथम सेवा। सलाहकारों के लिए, आगे का रास्ता तेजी से भावनात्मक बुद्धिमत्ता और विश्वास-निर्माण की मांग करता है। 5 लाख डॉलर से कम की सीमा वाले निवेशकों के लिए, Era जैसे AI-मूल प्लेटफॉर्म ही एकमात्र विकल्प हो सकते हैं। और पूरे उद्योग के लिए, एकरूपता का जोखिम - जैसा कि AllianzGI के CEO ने तैयार किया - एक नई और तत्काल चुनौती है।