HBM की वैश्विक कमी से चीन के AI चिप महंगे, आपूर्ति भी सीमित

HBM (हाई-बैंडविड्थ मेमोरी) की वैश्विक कमी चीन के AI चिप निर्माताओं के लिए एक अहम अड़चन बन गई है। यह वही तेज मेमोरी है जो बड़े AI मॉडल को प्रशिक्षित करने और चलाने वाले आधुनिक एक्सेलेरेटर में जरूरी होती है। इसलिए केवल AI प्रोसेसर डिजाइन कर लेना पर्याप्त नहीं है; पर्याप्त HBM न मिले तो कार्ड की लागत बढ़ती है, उत्पादन सीमित होता है और डिलीवरी टलती है।

दिसंबर 2024 में अमेरिका ने चीन के लिए कुछ उन्नत HBM उत्पादों पर नियंत्रण और कड़े किए। ये नियम अमेरिकी मूल के HBM के साथ-साथ कुछ ऐसे विदेशी-निर्मित HBM पर भी लागू होते हैं जो अमेरिकी निर्यात नियमों के दायरे में आते हैं। 12 वैश्विक आपूर्ति पहले से तंग थी, इसलिए इस कदम ने चीनी खरीदारों के लिए मुश्किल बढ़ा दी। Reuters के अनुसार, कुछ चीनी चिप कंपनियां आपूर्ति के लिए ग्रे-मार्केट चैनलों पर अधिक निर्भर हुई हैं, जहां HBM आम तौर पर महंगा पड़ता है। 4

कीमतों पर सीधा असर

• Huawei की आगामी Ascend 950DT एक्सेलेरेटर कार्ड की संकेतित कीमत 2,50,000 युआन से अधिक बताई गई है, यानी करीब 37,000 डॉलर। यह ग्राहक को दो महीने पहले दिए गए कोटेशन से 20% से 50% अधिक है; अंतर अनुबंध की शर्तों पर निर्भर बताया गया है। 3452

• Cambricon ने अपनी अगली पीढ़ी की, अस्थायी रूप से 690 कही जा रही, चिप की संकेतित कीमत दो महीने पहले के स्तर से 20% से 30% बढ़ाई है। हालांकि उपलब्ध साक्ष्य से इसकी विश्वसनीय निश्चित युआन कीमत नहीं निकलती। 52

• Reuters की रिपोर्ट के अनुसार, Huawei और Cambricon के अलावा MetaX तथा Iluvatar CoreX ने भी मौजूदा या प्रस्तावित AI प्रोसेसर की कीमतें बढ़ाई हैं, क्योंकि HBM महंगा और दुर्लभ हो गया है। 34

वहीं, Ascend 950PR और 910C की मौजूदा कीमतों या उनकी बढ़ोतरी के सटीक प्रतिशत पर उपलब्ध सामग्री पर्याप्त पुष्टि नहीं देती। इसी तरह, Iluvatar ने ByteDance को किसी तय हिस्से या मात्रा में प्राथमिकता दी है—इस दावे की भी यहां स्वतंत्र पुष्टि नहीं है।

आपूर्ति और आवंटन कैसे बदल रहे हैं

Huawei ने 2026 में लगभग 7,50,000 Ascend 950PR भेजने की योजना बनाई थी। Reuters के मुताबिक, जनवरी में ग्राहकों को नमूने भेजे गए, अगले महीने बड़े पैमाने पर उत्पादन शुरू होने की उम्मीद थी और पूर्ण व्यावसायिक शिपमेंट 2026 की दूसरी छमाही में शुरू होने की संभावना थी। 7

950DT की पक्की लॉन्च तारीख उपलब्ध साक्ष्य में स्थापित नहीं है। फिर भी, संकेत यही है कि Ascend 950 सुपरनोड की व्यापक आपूर्ति तभी बेहतर होगी जब उत्पाद बड़े पैमाने पर शिप होने लगेंगे। उत्पादन बढ़ाने के दौरान आपूर्ति बाधाएं बने रहने की आशंका है। 6

Nvidia के विकल्पों के लिए यह क्यों अहम है

चीन में Nvidia के विकल्प तैयार करने की चुनौती केवल GPU या AI चिप डिजाइन की नहीं है। HBM की ऊंची लागत और सीमित उपलब्धता के तीन प्रभाव होते हैं:

1. AI एक्सेलेरेटर महंगे बनते हैं;
2. निर्माता जितनी चिप बेच सकते हैं, वह मात्रा घटती है;
3. क्लाउड कंपनियों के लिए घरेलू AI सिस्टम का आर्थिक लाभ कम हो सकता है।

यानी घरेलू लॉजिक चिप उपलब्ध होने पर भी मेमोरी की कमी उसके व्यापक इस्तेमाल में रुकावट डाल सकती है। 234 महंगे, गैर-मानक या ग्रे-मार्केट आपूर्ति चैनलों पर निर्भरता इस लागत नुकसान को और बढ़ा सकती है, हालांकि उपलब्ध सामग्री ऐसी खरीद का कुल पैमाना या प्रीमियम स्वतंत्र रूप से मापती नहीं है।

कोरियाई मेमोरी कंपनियों के लिए संकेत

कम आपूर्ति की स्थिति में दक्षिण कोरियाई मेमोरी कंपनियों की मूल्य-निर्धारण क्षमता बनी रह सकती है। SK Hynix को Nvidia का प्रमुख HBM आपूर्तिकर्ता बताया गया है, जो AI सप्लाई चेन में कोरियाई मेमोरी क्षमता की केंद्रीय भूमिका दिखाता है। 5

हालांकि दीर्घकाल में यही दबाव चीन को घरेलू HBM और AI एक्सेलेरेटर आपूर्ति को योग्य ठहराने तथा विकसित करने के लिए अधिक प्रेरित करेगा। इसलिए कमी निकट अवधि में कोरियाई कंपनियों की बढ़त और मार्जिन को सहारा दे सकती है, पर साथ ही भविष्य के प्रतिस्पर्धी निर्माण की चीन की जरूरत भी तेज करती है।

कमी कितने समय तक रह सकती है?

उपलब्ध सामग्री किसी विशेष HBM अवधि-पूर्वानुमान की पुष्टि नहीं करती। लेकिन यह संकेत जरूर देती है कि समस्या जल्दी खत्म होने वाली नहीं है। AI से पैदा हुई मांग अब भी आपूर्ति से तेज बढ़ रही है। SK Group के चेयरमैन Chey Tae-won ने व्यापक चिप-वेफर कमी के 2030 तक बने रहने की संभावना जताई थी। यह HBM के लिए सटीक भविष्यवाणी नहीं है, लेकिन इससे यह निष्कर्ष मजबूत होता है कि AI इंफ्रास्ट्रक्चर की मांग के मुकाबले क्षमता विस्तार पीछे रहने पर मेमोरी की तंगी वर्षों तक चल सकती है। 5