यूरोप बैंकों के मुनाफे पर नजर क्यों गड़ा रहा है? इटली का 5% शुल्क कितना जुटा सकता है

यूरोप के बैंकों की मजबूत कमाई अब सरकारों के लिए राजस्व जुटाने का प्रमुख लक्ष्य बन रही है। बजट घाटे भरने के दबाव में सरकारें व्यापक कर बढ़ाने या खर्च घटाने के बजाय बैंकिंग क्षेत्र से अधिक योगदान लेने पर बहस कर रही हैं। यह चर्चा ब्रिटेन, फ्रांस, पुर्तगाल, स्वीडन और इटली में तेज हुई है। 3

इस बहस के केंद्र में इटली है। वहां सत्तारूढ़ गठबंधन की लीग पार्टी ने 2027 के बजट के तहत देश के 10 सबसे बड़े बैंकों के मुनाफे पर तीन वर्ष तक हर साल 5% लेवी लगाने का प्रस्ताव रखा है। हालांकि यह अभी केवल प्रस्ताव है, कानून नहीं। कर का सटीक आधार, दायरा और अन्य करों के साथ समायोजन जैसे अहम बिंदु अभी तय नहीं हुए हैं। 211

बैंक सरकारों के लिए इतना आकर्षक लक्ष्य क्यों हैं?

ऊंची ब्याज दरों से अनेक यूरोपीय बैंकों की शुद्ध ब्याज आय बढ़ी है—यानी ऋणों से मिलने वाले ब्याज और जमाकर्ताओं को दिए जाने वाले ब्याज का अंतर। इससे बैंकों की लाभप्रदता असाधारण रूप से मजबूत रही। सरकारों के लिए राजनीतिक तर्क यह बनता है कि जिन दरों से परिवारों और कंपनियों की उधारी महंगी हुई, उन्हीं दरों से लाभ पाने वाले बैंक सार्वजनिक खजाने में अधिक योगदान दें। 315

ब्रिटेन का उदाहरण इस बहस का पैमाना दिखाता है। वहां HSBC, NatWest, Barclays और Lloyds ने पिछले पांच वर्षों में मिलकर £200 अरब का कर-पूर्व लाभ कमाया। 8

लेकिन इससे नीति पर सहमति नहीं बन जाती। बैंक कहते हैं कि अतिरिक्त कर से ऋण देने की क्षमता, निवेश और किसी देश की वित्तीय केंद्र के रूप में प्रतिस्पर्धा प्रभावित हो सकती है। ब्रिटेन में नया विंडफॉल टैक्स—असाधारण परिस्थितियों में हुए मुनाफे पर लगाया जाने वाला अतिरिक्त कर—मौजूदा कॉरपोरेशन टैक्स, बैंकिंग सरचार्ज और बैंक लेवी के ऊपर जुड़ जाएगा।

इटली की प्रस्तावित 5% लेवी: अब तक क्या पता है?

लीग पार्टी का प्रस्ताव इटली के 10 सबसे बड़े बैंकों के मुनाफे पर तीन वर्षों तक सालाना 5% लेवी लगाने का है। इसका उद्देश्य 2027 के बजट में सार्वजनिक वित्त को सहारा देना है। 2

पार्टी का अनुमान है कि इससे €2 अरब से €3 अरब जुट सकते हैं। मगर यह मसौदा कानून में शामिल आधिकारिक राजस्व अनुमान नहीं है। इसलिए, जब तक कर की संरचना प्रकाशित नहीं होती, इसे सुनिश्चित वार्षिक आय या तीन साल की पक्की कुल वसूली नहीं माना जा सकता। 711

यह प्रस्ताव पूरे बैंकिंग क्षेत्र पर समान कर के बजाय सबसे बड़े ऋणदाताओं और उनके मुनाफे को निशाना बनाता है। यह इटली के 2023 के कदम से भी अलग है, जब देश ने 2021 के मानक की तुलना में अधिक शुद्ध ब्याज आय पर एकमुश्त 40% कर लगाया था। 15

बैंकिंग क्षेत्र पहले से ही इटली की राजकोषीय नीति के दायरे में रहा है। 2024 में सरकार ने कहा था कि घरेलू बैंकों और बीमा कंपनियों से €3.5 अरब जुटाकर राष्ट्रीय स्वास्थ्य सेवा और कमजोर वर्गों पर खर्च किया जाएगा। 4

यूरोप में बैंक कर के अलग-अलग मॉडल

यूरोप में कोई एक साझा बैंक-कर मॉडल नहीं है। सबसे अहम अंतर यह है कि कर लगाया किस पर जा रहा है—मुनाफे, राजस्व, देनदारियों या किसी खास वित्तीय लेनदेन पर।

• मुनाफे पर विंडफॉल टैक्स: इटली का प्रस्ताव सबसे बड़े बैंकों के मुनाफे पर 5% शुल्क का है। स्पेन ने 2023–25 के लिए बैंकों के शुद्ध राजस्व पर 4.8 प्रतिशत अंक का सरचार्ज लगाया था और सरकार ने इसे स्थायी करने का इरादा जताया है। 15
• देनदारियों पर स्थिरता लेवी: पुर्तगाल में 2011 से बैंक लेवी है, जिसका आधार इक्विटी और अधीनस्थ ऋण घटाने के बाद की कुल देनदारियां हैं; वहां एकजुटता सरचार्ज भी लागू है। स्वीडन की बैंक लेवी भी इक्विटी और बीमित जमाओं को घटाने के बाद की देनदारियों पर आधारित है। 112
• मौजूदा करों के ऊपर नया कर: ब्रिटेन के बैंक 25% कॉरपोरेशन टैक्स, £100 मिलियन से अधिक संबंधित मुनाफे पर 3% बैंकिंग सरचार्ज और बैंक लेवी पहले ही देते हैं। नया विंडफॉल टैक्स आया तो वह इनके अतिरिक्त होगा।
• वित्तीय-लेनदेन कर: फ्रांस में व्यवस्था अलग है। वहां पात्र बड़ी सूचीबद्ध कंपनियों के शेयर खरीदने पर कर और कुछ हाई-फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग पर अलग शुल्क है। यह बैंक मुनाफे पर प्रत्यक्ष कर नहीं है।

इसीलिए एक जैसी दिखने वाली कर-दरें भी बहुत अलग नतीजे दे सकती हैं। देनदारियों पर लेवी तब भी लग सकती है जब लाभ घट जाए। मुनाफे पर कर कमाई के साथ अधिक सीधे बदलता है, जबकि राजस्व-आधारित कर तब भी लग सकता है जब मार्जिन या खराब ऋणों के कारण अंतिम लाभ कम हो।

कितना राजस्व मिल सकता है—और क्या नहीं कहा जा सकता?

इटली की 5% लेवी के लिए €2 अरब से €3 अरब का आंकड़ा फिलहाल सबसे स्पष्ट अनुमान है। फिर भी, कानूनी मसौदे का अभाव होने के कारण तीन वर्षों की भरोसेमंद कुल वसूली निकालना संभव नहीं है। 711

अन्य देशों में अनुमान कर की बनावट पर निर्भर हैं। स्वीडन में सोशल डेमोक्रेट्स ने बैंकों की शुद्ध ब्याज आय पर अस्थायी कर का प्रस्ताव रखा है, जिससे उनके अनुमान में करीब 12.6 अरब स्वीडिश क्रोना, या लगभग $1.3 अरब, मिल सकते हैं। सिटी के अनुसार यह लेवी 2027 में स्वीडिश बैंकों के कर-पूर्व मुनाफे के 9% तक के बराबर हो सकती है।

स्पेन की 2022 की विंडफॉल-टैक्स योजना से दो वर्षों में बैंकों से €3 अरब जुटाने का लक्ष्य था। बाद की संरचना में तय सीमा से ऊपर घरेलू बैंक राजस्व पर 4.8% सरचार्ज लगाया गया। 815

पूरे यूरोप के लिए एक संयुक्त राजस्व आंकड़ा देना भ्रामक होगा। प्रस्ताव अलग-अलग चरणों में हैं, कराधार अलग हैं और कई उपायों पर अभी विवाद जारी है। इतना जरूर स्पष्ट है कि राजस्व की तलाश व्यापक है; लेकिन इसके लिए कोई एक विश्वसनीय यूरोप-व्यापी कुल आंकड़ा उपलब्ध नहीं है।

राजनीतिक टकराव किस बात पर है?

समर्थक कहते हैं कि ऊंची ब्याज दरों के माहौल से लाभ पाने वाले बैंकों को लक्षित योगदान देना चाहिए। इटली की लीग पार्टी ने कहा है कि धन का उपयोग परिवारों, कारोबारों और सुरक्षा उपायों के समर्थन में हो सकता है। अर्थ मंत्री जियानकार्लो जॉरजेटी का तर्क है कि क्षेत्र में असाधारण लाभ और सीमित प्रतिस्पर्धा का असर है। 7

विरोधियों की चिंता है कि पूंजी बाहर जा सकती है, निवेश घट सकता है और बैंक कर का बोझ उधार लेने वालों तक पहुंचा सकते हैं। स्वीडन में विपक्ष के अस्थायी बैंक कर प्रस्ताव पर चेतावनी दी गई है कि इससे घरेलू मॉर्गेज की लागत बढ़ सकती है। ब्रिटेन में उद्योग प्रतिनिधियों का कहना है कि अतिरिक्त कर ऋण, निवेश और देश की वित्तीय केंद्र के रूप में प्रतिस्पर्धा को नुकसान पहुंचा सकता है।

फ्रांस में बहस व्यापक बजट संघर्ष का हिस्सा है। नेशनल रैली के नेता जॉर्डन बार्देला ने परिवारों और कारोबारों पर कर वृद्धि का विरोध करने की बात कही है। यह बताता है कि बड़े घाटे के बावजूद नए राजकोषीय उपायों पर राजनीतिक समर्थन जुटाना कितना मुश्किल हो सकता है। 17

निवेशकों के लिए असली जोखिम: कर की दर नहीं, अनिश्चितता

निवेशकों के लिए केवल अस्थायी लेवी की सीधी लागत मायने नहीं रखती। बड़ा सवाल यह है कि सरकार इसे एकबारगी संकट-उपाय मानेगी, बार-बार बढ़ाएगी या राजनीतिक दबाव में इसकी डिजाइन बदल देगी।

इटली का 2023 का अनुभव बताता है कि स्पष्टता कितनी जरूरी है। बैंक विंडफॉल टैक्स की घोषणा के बाद बाजार में तेज बिकवाली हुई थी। फिर सरकार ने जल्दबाजी में स्पष्ट किया कि लेवी बैंक परिसंपत्तियों के 0.1% तक सीमित होगी। इसके बाद ट्रेजरी को €3 अरब से कम वसूली की उम्मीद थी। 16

मौजूदा प्रस्ताव में निवेशकों को अवधि, कराधार, सीमा और अन्य करों के विरुद्ध समायोजन की अनुमति जैसे पहलुओं पर नजर रखनी होगी। स्कोप रेटिंग्स के अनुसार इटली की प्रस्तावित लेवी से बैंकों की क्रेडिट प्रोफाइल पर बड़ा असर पड़ने की संभावना नहीं है, लेकिन इससे निवेशकों की रुचि घट सकती है और बैंक विलय-अधिग्रहण को बढ़ावा मिल सकता है। 11

निष्कर्ष सीधा है: मजबूत मुनाफा बैंकों को सार्वजनिक राजस्व का आसान राजनीतिक लक्ष्य बनाता है, लेकिन अस्पष्ट कर नीति बहुत तेजी से कमाई और मूल्यांकन का जोखिम बन सकती है। निवेशकों के लिए केवल 5% की सुर्खी से अधिक अहम यह है कि नियम स्पष्ट, सीमित अवधि वाले और अनुमान योग्य हों।