HSBC की Q2 2025 कमाई: प्रीटैक्स लाभ में 29% गिरावट, सीईओ के बदलाव के बीच $1 बिलियन का बायबैक

HSBC Holdings (HSBA.L) ने 30 जुलाई, 2025 को अपनी दूसरी तिमाही (Q2 2025) के परिणाम जारी किए। हेडलाइन प्रीटैक्स लाभ विश्लेषकों के अनुमान से कम रहा, मुख्यतः चीन के बैंक ऑफ कम्युनिकेशंस (BoCom) में हिस्सेदारी से जुड़े $2.1 बिलियन के बड़े एकमुश्त शुल्क के कारण। हालांकि, बैंक के अंतर्निहित कारोबार ने स्थिर वृद्धि दर्शाई और बैंक ने हैंग सेंग बैंक के निजीकरण ($13.6 बिलियन) के लिए फंड जुटाने के लिए रोके गए शेयर बायबैक को फिर से शुरू करने की घोषणा की।

यहां HSBC के Q2 2025 और पहली छमाही (H1) 2025 के नतीजों के मुख्य बिंदु प्रस्तुत हैं।

Q2 प्रीटैक्स लाभ अनुमान से कम, BoCom शुल्क मुख्य वजह

HSBC ने Q2 2025 में $6.3 बिलियन का प्रीटैक्स लाभ (PBT) दर्ज किया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 29% कम है और विश्लेषकों की आम सहमति से नीचे रहा । यह गिरावट मुख्यतः इसके सहयोगी, बैंक ऑफ कम्युनिकेशंस (BoCom) से संबंधित $2.1 बिलियन के डाइल्यूशन और हानि घाटे के कारण हुई । सीईओ जॉर्जेस एल्हेडरी ने इन्हें 'पेपर लॉस' (कागजी घाटा) बताया ।

उल्लेखनीय मदों को छोड़कर, Q2 प्रीटैक्स लाभ $9.2 बिलियन रहा, जो साल-दर-साल स्थिर है। उल्लेखनीय मदों को छोड़कर, राजस्व 5% बढ़कर $17.7 बिलियन हो गया ।

पहली छमाही (H1) 2025: अंतर्निहित लाभ में 5% वृद्धि

पहली छमाही (H1) 2025 के लिए, HSBC ने $15.8 बिलियन का हेडलाइन प्रीटैक्स लाभ दर्ज किया, जो BoCom शुल्क के कारण साल-दर-साल $5.7 बिलियन कम है । लेकिन उल्लेखनीय मदों को छोड़कर, समायोजित आधार पर H1 2025 प्रीटैक्स लाभ 5% बढ़कर $18.9 बिलियन हो गया, जो उच्च शुद्ध ब्याज आय और वेल्थ मैनेजमेंट राजस्व से समर्थित है। उल्लेखनीय मदों को छोड़कर राजस्व में 6% की वृद्धि हुई और यह $35.4 बिलियन हो गया ।

$1 बिलियन शेयर बायबैक की वापसी

HSBC ने $1 बिलियन तक की एक योजना के साथ अपने शेयर बायबैक कार्यक्रम को फिर से शुरू करने की घोषणा की । यह अक्टूबर 2025 में हैंग सेंग बैंक के 36.5% हिस्से ($13.6 बिलियन में) की खरीद के लिए बायबैक को रोकने के बाद पहली पुनर्खरीद है । पूंजी स्तरों के पुनर्निर्माण के लिए यह रोक पूरी होने के बाद लगभग तीन तिमाहियों तक चलने की उम्मीद थी ।

सीईओ एल्हेडरी का बदलाव: लागत बचत लक्ष्य समय से पहले

सीईओ जॉर्जेस एल्हेडरी, जिन्होंने 2024 के अंत में पदभार संभाला था, ने HSBC की संरचना को सरल बनाने के उद्देश्य से एक व्यापक पुनर्गठन को आगे बढ़ाया है। बैंक ने 2026 के अंत तक मुख्य रूप से वरिष्ठ भूमिकाओं में कटौती करके $1.5 बिलियन की वार्षिक लागत बचत का लक्ष्य रखा है । अकेले 2025 में, HSBC ने $1.2 बिलियन की लागत कम की और नेट मैनेजिंग डायरेक्टर पदों में लगभग 15% की कमी की । बैंक को अब मूल कार्यक्रम से छह महीने पहले, जून 2026 के अंत तक $1.5 बिलियन के पूर्ण वार्षिक लक्ष्य को प्राप्त करने की उम्मीद है, और 2026 तक पुनर्गठन से संबंधित कुल खर्च $1.8 बिलियन तक पहुंचने की संभावना है ।

2026 के लिए शुद्ध ब्याज आय (NII) मार्गदर्शन में वृद्धि

HSBC ने 2026 के लिए अपने शुद्ध ब्याज आय (NII) मार्गदर्शन को बढ़ा दिया। बैंक को अब NII के $46 बिलियन से अधिक होने की उम्मीद है, जबकि पिछले मार्गदर्शन में कहा गया था कि NII इस स्तर पर पहुंच जाएगी ।

अंतरिम लाभांश

HSBC ने दूसरी तिमाही 2025 के लिए $0.10 प्रति शेयर लाभांश की घोषणा की, जिससे पहली छमाही का कुल लाभांश $0.20 प्रति शेयर हो गया ।

अपेक्षित क्रेडिट हानियां (ECL) और हांगकांग CRE जोखिम

क्रेडिट गुणवत्ता एक महत्वपूर्ण दबाव वाला क्षेत्र था। HSBC ने Q2 2025 में $1.1 बिलियन का अपेक्षित क्रेडिट हानि (ECL) शुल्क दर्ज किया, जो एक वर्ष पहले के $346 मिलियन से तेजी से अधिक है । इसमें शामिल हैं:

• $0.4 बिलियन हांगकांग कमर्शियल रियल एस्टेट (CRE) से संबंधित, जो मॉडल अपडेट, स्टेज 3 डिफॉल्ट और गैर-आवासीय किराए और पूंजी मूल्यों पर दबाव को दर्शाता है ।
• $0.2 बिलियन यूके व्यवसाय क्रेडिट सामान्यीकरण से जुड़ा ।

पहली छमाही 2025 के लिए, कुल ECL $1.9 बिलियन तक पहुंच गया, जो 40 आधार अंकों की जोखिम लागत दर्शाता है । HSBC की एक प्रमुख सहायक कंपनी, हांगकांग एंड शंघाई बैंकिंग कॉरपोरेशन ने H1 2025 में हांगकांग CRE से संबंधित HK$3.4 बिलियन का ECL शुल्क दर्ज किया ।

हांगकांग में HSBC का कुल CRE एक्सपोजर लगभग $32 बिलियन है, जिसमें से लगभग आधा हैंग सेंग बैंक से जुड़ा हुआ है । 2025 के मध्य तक, HSBC के हांगकांग CRE ऋण पुस्तिका का 73% या तो खराब (इम्पेर्ड) या बढ़े हुए क्रेडिट जोखिम वाला वर्गीकृत किया गया था, जो एक वर्ष पहले 30% से कम था । प्रबंधन ने कहा है कि डाउनसाइड जोखिम 'अच्छी तरह से नियंत्रित' है और 70% से अधिक लोन-टू-वैल्यू अनुपात वाले $1.4 बिलियन के क्रेडिट-इम्पेर्ड ऋणों को कवर करने के लिए $500 मिलियन का प्रावधान बनाए रखा है ।