AI का मुख्य संकेत: AI और क्लाउड ग्राहकों को बिक्री साल-दर-साल दोगुनी से अधिक होकर €446 मिलियन तक पहुंच गई । कंपनी के डेटा-सेंटर नेटवर्किंग यूनिट ने €2.8 बिलियन के नए ऑर्डर बैकलॉग बुक किए, जो तिमाही से कहीं आगे तक निरंतर मांग का संकेत देता है ।
Nokia ने इस गति के आधार पर पूरे साल का दृष्टिकोण बढ़ाया, और विश्वास व्यक्त किया कि वृद्धि 2026 के बाकी समय में जारी रहेगी । प्रमुख चालक:
| कंपनी | Q2 2026 राजस्व वृद्धि | AI हाइलाइट | पूंजीगत व्यय / निवेश संकेत |
|---|---|---|---|
| Nokia | +8.3% साल-दर-साल से €4.82B | AI/क्लाउड राजस्व दोगुना होकर €446M; €2.8B ऑर्डर बैकलॉग | पूरे साल का मार्गदर्शन बढ़ाया; टेलीकॉम गियर से AI नेटवर्किंग प्ले में बदलाव |
| Alphabet | +24% साल-दर-साल से $119.8B | Google Cloud राजस्व 82% बढ़कर $24.8B; क्लाउड परिचालन आय तिगुनी होकर $8.8B | Q2 पूंजीगत व्यय $44.9B (साल-दर-साल लगभग दोगुना); पूरे साल का मार्गदर्शन बढ़ाकर $195–$205B |
| TSMC | +36% साल-दर-साल से $40.2B (रिकॉर्ड) | HPC/AI चिप्स ने 66% राजस्व दिया; Q2 शुद्ध लाभ 77% बढ़कर T$706.6B | अमेरिका में और $100B निवेश का वादा; पूंजीगत व्यय योजनाएं बढ़ाईं |
| ASML | Q2 राजस्व €9.33B (मार्गदर्शन से ऊपर) | AI-संचालित उन्नत लिथोग्राफी के ऑर्डर; सकल मार्जिन 54% | 2026 राजस्व दृष्टिकोण बढ़ाकर €43–45B; 2027–2028 में क्षमता 30% बढ़ाने की योजना |
प्रमुख विषयगत संरेखण: ये सभी चार कंपनियां एक ही AI बुनियादी ढांचे की लहर की सवारी कर रही हैं, लेकिन स्टैक के अलग-अलग स्तरों पर।
उल्लेखनीय विचलन: जबकि Nokia की 8.3% राजस्व वृद्धि TSMC के 36% या Alphabet के 24% की तुलना में मामूली है, AI/क्लाउड सेगमेंट में परिवर्तन की गति (+100% साल-दर-साल) उतनी ही नाटकीय है जितनी किसी और की। Nokia प्रभावी रूप से एक सपाट-से-घटते टेलीकॉम बाजार से एक हाइपरग्रोथ डेटा-सेंटर वर्टिकल में बदल रहा है। TSMC और ASML पहले से ही AI सेमीकंडक्टर मांग पर शुद्ध प्ले हैं; Nokia उस परिवर्तन के एक प्रारंभिक चरण में है, यही कारण है कि कमाई में बढ़त और बढ़े हुए मार्गदर्शन ने महत्वपूर्ण भार वहन किया — Q1 परिणामों के बाद इसका स्टॉक 16 साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया और अपने ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र जारी रखा ।
अनिश्चितता नोट: बीट के बावजूद Alphabet का स्टॉक घंटों के बाद ~3% गिर गया, क्योंकि $195–$205B पूंजीगत व्यय मार्गदर्शन ने वॉल स्ट्रीट की चिंता बढ़ा दी कि क्या AI खर्च आनुपातिक रिटर्न देगा । वह "दिखाओ-मुझे" जोखिम Nokia, TSMC और ASML के लिए कम तीव्र है, जो फावड़े और कुदाल बेचते हैं, भले ही हाइपरस्केलर ROI तुरंत भौतिक हो या नहीं।