HBM की कमी से चीन के AI चिप महंगे, Nvidia के विकल्प बनाने की रफ्तार पर असर

हाई-बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) चीन के AI एक्सेलरेटर बाजार की निर्णायक अड़चन बन गई है। यह ऐसी उन्नत मेमोरी है जो बड़े AI मॉडल के प्रशिक्षण और इन्फरेंस के लिए प्रोसेसर तक तेजी से डेटा पहुंचाती है। इसकी वैश्विक कमी ने चीनी चिप कंपनियों की लागत बढ़ाई है, जबकि दिसंबर 2024 से लागू अमेरिकी नियंत्रणों ने चीन के लिए उन्नत HBM तक पहुंच और कठिन कर दी है। नतीजा है—ऊंचे कोटेशन, सीमित उपलब्धता और Nvidia के घरेलू विकल्पों को बड़े पैमाने पर तैनात करने में ज्यादा मुश्किल। 11819

कीमतों में कितना उछाल आया है?

रॉयटर्स के अनुसार, Huawei ने अपने Ascend 950DT एक्सेलरेटर कार्ड की सांकेतिक कीमत 2,50,000 युआन से अधिक कर दी है, जो करीब 37,255 डॉलर के बराबर है। अनुबंध की शर्तों के आधार पर यह दो महीने पहले ग्राहकों को दिए गए कोटेशन से 20% से 50% अधिक है। 119

Cambricon ने अपने अगली पीढ़ी के, अस्थायी रूप से 690 नाम वाले, एक्सेलरेटर का सांकेतिक भाव दो महीने पहले के स्तर से 20% से 30% बढ़ाया है। उपलब्ध रिपोर्टिंग में इस उत्पाद की कोई भरोसेमंद निश्चित युआन कीमत नहीं दी गई है। 12

रॉयटर्स ने Huawei और Cambricon के अलावा MetaX तथा Iluvatar CoreX में भी कीमतें बढ़ने की सूचना दी है। कारण HBM की महंगी होती लागत और तंग आपूर्ति बताया गया है। हालांकि उपलब्ध सार्वजनिक रिपोर्टों में MetaX या Iluvatar के लिए उत्पाद-वार विश्वसनीय मूल्य सूची नहीं है। 119

कुछ द्वितीयक रिपोर्टों में Huawei के Ascend 950PR का भाव 2026 की शुरुआत में लगभग 60,000 युआन से बढ़कर 80,000 युआन से ऊपर, और Ascend 910C का भाव लगभग 90,000 युआन से बढ़कर 1,10,000 युआन से ऊपर बताया गया है। इससे क्रमशः करीब 30% और 22% की वृद्धि निकलती है। लेकिन ये आंकड़े 950DT और Cambricon 690 के मुकाबले उपलब्ध प्राथमिक स्रोतों में कम मजबूत हैं; इन्हें पुष्टि की गई सूची कीमत नहीं, बल्कि रिपोर्ट किए गए बाजार संकेत के रूप में देखना चाहिए। 91213

अमेरिकी नियंत्रणों ने दबाव क्यों बढ़ाया?

2 दिसंबर 2024 को अमेरिकी वाणिज्य विभाग ने HBM पर नए नियंत्रणों की घोषणा की थी। विभाग ने इसे बड़े पैमाने के AI प्रशिक्षण और इन्फरेंस के लिए अहम घटक बताया। ये नियंत्रण अमेरिकी मूल के HBM और उन्नत-कंप्यूटिंग फॉरेन डायरेक्ट प्रोडक्ट रूल के दायरे में आने वाले कुछ विदेशी-निर्मित HBM पर लागू होते हैं; कुछ प्रावधानों के लिए अनुपालन की तारीख 31 दिसंबर 2024 रखी गई थी। 18

अमेरिकी कांग्रेस की रिसर्च सर्विस के दस्तावेज के अनुसार, इस पैकेज में चीन-व्यापी HBM, DRAM और उन्नत-पैकेजिंग से जुड़े सेमीकंडक्टर विनिर्माण उपकरणों पर भी नियंत्रण शामिल थे। 17

रॉयटर्स के मुताबिक, पाबंदियां सख्त होने के बाद चीनी चिप कंपनियां आपूर्ति जुटाने के लिए तेजी से ग्रे-मार्केट चैनलों पर निर्भर हुईं। ऐसे रास्तों से कुछ आपूर्ति मिल सकती है, लेकिन लागत और अनिश्चितता बढ़ती है। उपलब्ध साक्ष्य इस निर्भरता की पुष्टि करते हैं, पर औसत ग्रे-मार्केट प्रीमियम या खरीदी गई कुल मात्रा का भरोसेमंद आंकड़ा नहीं देते। 19

HBM की कमी सिर्फ कीमत नहीं, उत्पादन क्षमता भी बदलती है

HBM कोई साधारण सहायक पुर्जा नहीं, बल्कि उन्नत AI एक्सेलरेटर का मुख्य घटक है। जब यह कम पड़ती है, तो कंपनियों को अधिक लागत पर मेमोरी खरीदनी पड़ती है, शिपमेंट सीमित करने पड़ सकते हैं, उपलब्ध मेमोरी के अनुसार डिजाइन बदलना पड़ सकता है, या चुनिंदा उत्पादों और ग्राहकों को प्राथमिकता देनी पड़ सकती है। 18

यही वजह है कि केवल प्रोसेसर उपलब्ध होना पर्याप्त नहीं है। HBM महंगा होने पर पूरे सिस्टम की लागत बढ़ती है, और मेमोरी सीमित होने पर तैयार व भेजे जा सकने वाले बोर्डों की संख्या भी घटती है। रॉयटर्स ने इन मूल्यवृद्धियों को उस वैश्विक HBM कमी का असर बताया है जो चीन की Nvidia-विकल्प रणनीति तक पहुंच रही है। 119

उपलब्ध स्रोत इस दावे की पुष्टि नहीं करते कि Iluvatar CoreX ने ByteDance के लिए आपूर्ति का कोई निश्चित हिस्सा या मात्रा आरक्षित की थी। इसलिए इसे स्थापित तथ्य नहीं माना जाना चाहिए।

Huawei का Ascend रोडमैप: अब तक क्या पता है?

रॉयटर्स के सूत्रों के अनुसार, Huawei ने 2026 में लगभग 7,50,000 Ascend 950PR इकाइयां भेजने की योजना बनाई थी। जनवरी में ग्राहकों को नमूने भेजे गए, अगले महीने बड़े पैमाने पर उत्पादन शुरू होने की उम्मीद थी और पूर्ण शिपमेंट 2026 की दूसरी छमाही में शुरू होने का अनुमान था। रॉयटर्स ने पारंपरिक DDR मेमोरी वाले संस्करण की कीमत करीब 50,000 युआन और तेज HBM वाले संस्करण की कीमत करीब 70,000 युआन बताई थी। 33

उच्च श्रेणी के Ascend 950DT के व्यावसायिक रूप से 2026 की चौथी तिमाही में उपलब्ध होने की रिपोर्ट है। Huawei के अनुसार, इसमें उसकी HiZQ 2.0 मेमोरी तकनीक, 144 GB मेमोरी और 4 TB प्रति सेकंड बैंडविड्थ का इस्तेमाल होना है। 3435

फिर भी असली चुनौती उत्पादन को तेजी से बढ़ाना है। रॉयटर्स के अनुसार, घरेलू उच्च-स्तरीय AI चिप की आपूर्ति बाधाएं रैंप-अप के दौरान बनी रहने की उम्मीद थी और व्यापक उपलब्धता तभी सुधरेगी, जब Ascend 950 सुपरनोड बड़े पैमाने पर भेजे जाने लगेंगे। 32

Nvidia की जगह लेने की कोशिश के लिए इसका क्या अर्थ है?

चीन की घरेलू AI रणनीति केवल लॉजिक-चिप की चुनौती नहीं, बल्कि पूरे सिस्टम की आपूर्ति-श्रृंखला की चुनौती है। एक्सेलरेटर के लिए मेमोरी, उन्नत पैकेजिंग, विनिर्माण क्षमता और प्रमाणित सप्लायर नेटवर्क सभी जरूरी हैं। HBM की कमी से सामग्री लागत बढ़ती है और तैनाती योग्य हार्डवेयर की संख्या सीमित हो सकती है। इसलिए क्लाउड कंपनियों और AI डेवलपरों के लिए घरेलू विकल्प या तो महंगे पड़ सकते हैं या पर्याप्त मात्रा में उपलब्ध नहीं हो सकते। 11819

यह दबाव घरेलू मेमोरी क्षमता विकसित करने का प्रोत्साहन भी बढ़ाता है। लंबे समय में इससे चीन के आपूर्तिकर्ता मजबूत हो सकते हैं, लेकिन उन्नत HBM का निर्माण और गुणवत्ता-परीक्षण इतनी जल्दी नहीं बढ़ता कि मौजूदा बाधाएं तुरंत खत्म हो जाएं।

कोरियाई मेमोरी कंपनियों के लिए यह कमी HBM क्षमता की रणनीतिक अहमियत को और रेखांकित करती है। रॉयटर्स के अनुसार, SK Hynix Nvidia की प्रमुख HBM आपूर्तिकर्ता है और Counterpoint के हवाले से HBM बाजार में उसकी हिस्सेदारी 57% थी। 40 मगर लगातार ऊंची कीमतें और चीन की वैकल्पिक आपूर्ति की जरूरत, नए प्रतिस्पर्धियों तथा स्थानीय सप्लाई चेन खड़ी करने की प्रेरणा भी देती हैं।

यह दबाव कब तक रह सकता है?

उपलब्ध सामग्री में HBM कमी खत्म होने की कोई निश्चित, स्रोत-समर्थित तारीख नहीं है। नई क्षमता जोड़ने में समय लगता है और तस्वीर AI मांग, उत्पादन यील्ड तथा नए संयंत्रों और पैकेजिंग क्षमता के चालू होने की गति पर निर्भर करेगी।

सबसे मजबूत संकेत व्यापक चिप-वेफर बाजार से मिलता है, HBM के लिए कोई सटीक पूर्वानुमान नहीं। SK Group के चेयरमैन चे ताए-वोन ने मार्च 2026 में कहा था कि AI-जनित मांग आपूर्ति से आगे निकलने के कारण वैश्विक चिप-वेफर की कमी 2030 तक रह सकती है। उन्होंने HBM उत्पादन में वेफर की भारी खपत का विशेष उल्लेख किया था। 40

इसे यह पक्का अनुमान नहीं मानना चाहिए कि HBM 2030 तक ठीक इसी स्तर पर तंगी में रहेगा। लेकिन इतना जरूर संकेत मिलता है कि यह एक अस्थायी झटका नहीं, बल्कि संरचनात्मक आपूर्ति दबाव है—और आने वाले वर्षों में चीनी AI एक्सेलरेटर की प्रतिस्पर्धा में मेमोरी तक पहुंच निर्णायक बनी रहेगी।