קיוקסיה דוחה שותפות ייצור עם SK הייניקס — ומנסה למנוע זינוק נוסף במחירי השבבים

קיוקסיה לא פוסלת בהכרח כל קשר עם SK הייניקס — היא מתנגדת לשותפות ייצור משותפת בתחום זיכרונות NAND. מנכ״ל החברה, הירו אוטה, הסביר כי מהלך כזה עלול לעורר קשיים של הגבלים עסקיים, וגם יהיה קשה לשלבו בהסדרי הייצור הקיימים של קיוקסיה עם סנדיסק. 257

ההבחנה חשובה: דיווחים מתארים את SK הייניקס כבעלת עניין בקיוקסיה ומציינים קשרים טכנולוגיים בין החברות, אבל אלה אינם מעידים בפני עצמם על הסכם לייצור NAND משותף. לפי הדיווחים, החברות אינן מנהלות שיחות בנושא. 11013

למה שותפות ייצור נוספת מסובכת

קיוקסיה וסנדיסק כבר מפעילות יחד מתקני ייצור. לדברי אוטה, אי אפשר פשוט לצרף שותפה שלישית למערך הזה: מלבד שאלות רגולטוריות, צריך להביא בחשבון את המורכבות של תיאום מול השותפות הקיימת עם סנדיסק. 257

לכן, מדובר בעמדה מצומצמת יותר מדחייה של כל שיתוף פעולה עם SK הייניקס. קשרים פיננסיים או טכנולוגיים בין החברות אינם אומרים שהן מתכננות לייצר יחד NAND — וקיוקסיה מסרה שאין ביניהן דיונים על ייצור משותף. 110

ריסון מחירים כדי לא לפגוע בביקוש העתידי

המסר הנוסף של אוטה נוגע ליכולת של הלקוחות להמשיך להשקיע. הוא הנחה את צוות המכירות של קיוקסיה שלא לדרוש העלאות חדות במחירים במשא ומתן עם מפעילי מרכזי נתונים. החשש הוא שעלויות גבוהות מדי יכבידו על ההשקעות ארוכות הטווח בתשתיות בינה מלאכותית. 35

עם זאת, אין פירוש הדבר שהחברה התחייבה להוריד מחירים — או אפילו להשאיר אותם ללא שינוי. לפי הדיווחים, בשלב זה קיוקסיה מבקשת לשמור את המחירים סביב רמתם הגבוהה הנוכחית, ואוטה לא שלל עליות מחירים בעתיד. 512

מה עדיין לא ידוע על אספקה והתרחבות

הביקוש הקשור לבינה מלאכותית מגביר את הלחץ על אספקת זיכרונות, אך דבריו של אוטה אינם מציגים תוכנית ייצור חלופית מפורטת במקום שותפות אפשרית עם SK הייניקס. דיווח אחד מציין שקיוקסיה תצטרך למצוא דרכים אחרות להתמודד עם לחצי האספקה והמחירים, אך אינו מפרט לוח זמנים להוספת כושר ייצור או כיצד יחולקו ההשקעות והסיכונים בינה לבין סנדיסק. 10

גם היקף החוזים ארוכי הטווח שקיוקסיה כבר הבטיחה, תוכניותיה לטכנולוגיות זיכרון חדשות ודרך ההתמודדות שלה עם מתחרות מסין אינם מתבררים מהדיווחים האלה. אלה שאלות פתוחות — ולא תשובות שנובעות מעצם הדחייה של הסכם ייצור משותף.

השורה התחתונה

קיוקסיה מבדילה בין קשרים קיימים לבין ייצור משותף. אוטה אומר שחששות להגבלים עסקיים והשותפות עם סנדיסק מקשים על האפשרות השנייה. במקביל, ההנחיה לרסן העלאות מחירים נועדה לשמור על הביקוש מצד הלקוחות — אך אינה תקרת מחיר מובטחת, וגם אינה מלווה בתוכנית פומבית ומפורטת להרחבת האספקה. 2510