ה-iPhone דוחף את סמסונג קדימה — ומפעל A7 חוזר לחיים

ההשפעה של אפל אינה מסתכמת רק במספר המכשירים שנמכרו בפועל. ייצור iPhone מדגמי הפרימיום דורש כמויות גדולות של פאנלי OLED מתקדמים, ולכן ספקיות בעלות יכולת ייצור מבוססת נהנות במיוחד כאשר אפל מגדילה הזמנות.

עם זאת, הנתונים אינם מוכיחים שכל פאנל נוסף שסמסונג שלחה יועד ל-iPhone. הם כן מצביעים על כך שהביקוש מצד אפל היה תורם משמעותי לצמיחה של עסקי ה-OLED הגמיש של החברה.

סמסונג מול BOE: מי מובילה ובאיזה תחום?

כאשר כוללים את כל סוגי הפאנלים לסמארטפונים, BOE הסינית נותרה מובילת השוק העולמי. החברה שלחה במחצית הראשונה של 2026 כ-280 מיליון פאנלים, החזיקה בנתח של 25.2% ורשמה עלייה שנתית של 7.1%. Samsung Display, לעומתה, שלחה כ-170 מיליון פאנלים מכל הסוגים — עלייה של 0.9% בלבד.

בתחום ה-OLED הגמיש התמונה שונה. BOE שלחה כ-81.4 מיליון פאנלים גמישים לסמארטפונים, עלייה של 14.6% לעומת השנה הקודמת. סמסונג, עם כ-120 מיליון פאנלים, לא רק שלחה יותר יחידות — היא גם צמחה בקצב מהיר בהרבה.

הפער הזה מדגיש את חלוקת התפקידים בשוק: ל-BOE יש יתרון בהיקף הכולל, בין היתר בזכות פעילות ה-LCD, בעוד שהחוזקה הבולטת של Samsung Display נמצאת בפאנלי OLED גמישים למכשירים יקרים ומתקדמים. לכן הצמיחה הכוללת של סמסונג בשוק הפאנלים הייתה מתונה, למרות הזינוק בפלח הפרימיום.

מה צפוי במחצית השנייה של 2026?

התחזית ל-OLED גמיש במכשירי פרימיום חיובית יותר מהתחזית לשוק הסמארטפונים הכללי. לפי Counterpoint, Apple צפויה להשיק בסתיו 2026 את iPhone 18 Pro, את iPhone 18 Pro Max ואת ה-iPhone המתקפל הראשון שלה. לפי המחקר, משלוחי הפאנלים לדגמים האלה החלו כבר ביולי, בעוד שייצור הפאנלים לדגמי iPhone 18 הרגילים עדיין לא התחיל ועשוי להידחות לאביב 2027.

מדובר בתחזית ולוח זמנים צפוי, ולא באישור סופי לכך שכל המוצרים אכן יושקו במועדים האלה. אבל אם הדיווחים יתממשו, דגמי הפרימיום יוכלו לתמוך בביקוש לפאנלים עוד לפני הגעתה של משפחת iPhone 18 המלאה לשוק.

גם המכשירים המתקפלים עשויים להפוך למנוע צמיחה נוסף. Counterpoint צופה שמשלוחי פאנלי הסמארטפונים המתקפלים בעולם יגדלו בכ-24% ב-2026, לכ-27.5 מיליון יחידות. כ-64% מהמשלוחים השנתיים צפויים להגיע במחצית השנייה של השנה. התחזית תלויה במידה רבה בקצב ההזמנות של אפל, במחזור המוצרים של סמסונג ובביקוש מצד יצרניות סיניות.

לכן Samsung Display נכנסת למחצית השנייה עם חשיפה לשני מוקדי ביקוש בעלי ערך גבוה: פאנלים לדגמי iPhone מתקדמים ופאנלים למכשירים מתקפלים. התחזיות מעודדות, אך אינן מבטיחות מכירות — מועד ההשקה, החלטות הרכש של אפל והביקוש בפועל למכשירים עדיין עשויים להשתנות.

מפעל A7 באסן חוזר למסלול

ב-7 באוגוסט 2026 אישרה ועדת ההשקעות של Samsung Display את עבודות השלד למפעל A7 במתחם אסן 2 שבדרום קוריאה. החברה צפויה להתחיל בהזמנות ובמכרזי הבנייה במהלך אוגוסט, לעבור לבנייה מלאה ב-2027 ולכוון להשלמת המפעל בתחילת 2028.

הפרויקט הוקפא ב-2021, ולכן חידושו מגיע לאחר הפסקה של כחמש שנים. לפי דיווחים בענף, העבודות באתר החלו במקור ב-2017.

עלות הפרויקט המדויקת טרם פורסמה. הדיווחים מדברים על השקעה של כמה טריליוני וון בבניית A7.

Samsung Display עדיין לא קבעה באופן סופי אילו קווי ייצור וציוד יותקנו במפעל המורחב. לפי הערכות בענף, A7 יוכל לתמוך ביישומי OLED קטנים ובינוניים, ובהם מסכים לסמארטפונים מתקפלים ואולי גם מוצרי micro-OLED. דיווחים אחרים מצביעים על ביקוש גובר ל-OLED במכשירים מתקפלים, במחשבים ניידים ובטאבלטים.

המפעל החדש אמור להוסיף גמישות ייצור לצד מתקני Samsung Display הקיימים באסן. במתחם פועל גם מפעל A6 לייצור מסכי IT בטכנולוגיית דור 8.6, שהחל ייצור המוני ב-2026.

למה ההשקעה חשובה לסמסונג?

A7 אינו תגובה נקודתית למחצית שנה מוצלחת בלבד. הוא חלק מתוכנית רחבה יותר של Samsung Display להשקיע 67 טריליון וון בתעשיית התצוגה עד 2040, כאשר אסן משמשת בסיס לפיתוח וייצור של OLED לסמארטפונים מהדור הבא, מסכי IT ומיקרו-תצוגות ברזולוציה גבוהה.

העיתוי משקף חישוב אסטרטגי: תוצאות המחצית הראשונה הראו שפאנלי OLED גמישים למכשירי פרימיום יכולים לצמוח בקצב מהיר בהרבה משוק הפאנלים הכללי. במקביל, התרחבות שוק המכשירים המתקפלים עשויה ליצור ביקוש נוסף לפאנלים מורכבים ויקרים יותר לייצור.

חידוש עבודות A7 יעניק לסמסונג מרחב להרחיב קיבולת בעתיד, אך אינו אומר שכל קווי הייצור או הקצאות הלקוחות כבר נקבעו. התחרות, לפיכך, מורכבת יותר מדירוג פשוט של סמסונג מול BOE: BOE ממשיכה להוביל בהיקף הכולל, בעוד שסמסונג מתחזקת במקומות שבהם איכות וטכנולוגיית OLED מתקדמת הן הגורם החשוב יותר.

אם מחזור המוצרים הצפוי של אפל — ובמיוחד ה-iPhone המתקפל — אכן יתממש, ואם שוק המכשירים המתקפלים יתרחב בהתאם לתחזיות, A7 עשוי להפוך לחלק מרכזי במאמץ של Samsung Display לשמר את יתרונה בפלח הפרימיום לאורך העשור הבא.