VeriSilicon מציגה צמיחה חדה — הודות לביקוש לשבבים עבור בינה מלאכותית

עם זאת, חשוב לדייק: הנתון של 90% מתייחס לתמהיל ההזמנות החדשות, ולא לטענה ש־90% מכלל צבר ההזמנות של החברה קשור ל־AI. סיכום נפרד של תוצאות הרבעון השני ציין כי יותר מ־83% מצבר ההזמנות היו קשורים לשבבי ASIC לבינה מלאכותית וליישומי עיבוד נתונים.

קצב ההזמנות נמשך גם ביולי

ההאצה בהזמנות לא הסתיימה ב־30 ביוני. בין 1 בינואר ל־16 ביולי צברה VeriSilicon הזמנות חדשות בהיקף כולל של 14.653 מיליארד יואן: 8.240 מיליארד יואן עד 29 באפריל, ועוד 6.413 מיליארד יואן בין 30 באפריל ל־16 ביולי. לפי סיכומים של דיווח וולונטרי מטעם החברה, יותר מ־90% מההזמנות הללו היו קשורות למחשוב AI ולעיבוד נתונים.

הנתונים אינם זהים ואי אפשר לחבר ביניהם באופן ישיר: צבר הזמנות מתאר את היקף ההזמנות הקיימות בנקודת זמן מסוימת, ואילו הזמנות חדשות מתייחסות לחוזים שנחתמו לאורך תקופה. יחד, הם מצביעים על ביקוש חזק לשירותי תכנון שבבים מותאמים מקצה לקצה של VeriSilicon, במיוחד בתחומי ה־AI ועיבוד הנתונים.

מה אפשר ללמוד מהמספרים?

תוצאות המחצית הראשונה מציגות חברה שנהנית ממחזור ההשקעות בתשתיות מחשוב AI: ההכנסות צמחו בקצב חד, צבר ההזמנות נותר משמעותי, ורוב ההזמנות החדשות קשורות לבינה מלאכותית.

הסייג המרכזי הוא שצבר הזמנות גדול אינו מעיד לבדו על הקצב שבו כל הזמנה תהפוך להכנסה, או על מידת הרווחיות של הצמיחה. בשלב זה, המסקנה הברורה ביותר היא שעד 18 באוגוסט 2026 הפכה תשתית ה־AI למנוע ביקוש מרכזי בעסקי תכנון השבבים של VeriSilicon.