שווקי אסיה במגמה מעורבת: קוספי מתנדנד, טייואן בשיא, וול סטריט גואה על גלי ה-AI

תנודתיות זו היא חלק מדפוס רחב יותר. הקוספי חווה כמה ירידות חדות שגרמו להפעלת מנתק זרם מאז סוף יוני, כאשר משקיעים מטילים ספק בכך שצמיחת הרווחים המונעת על ידי AI יכולה להצדיק את המכפילים הגבוהים . המדד כבר ספג צניחה של 22% ביולי - הירידה החודשית החדה ביותר מאז המשבר הפיננסי של 2008 - כאשר חששות לגבי שווי ה-AI עוררו תיקון רחב . משקיעים פרטיים נכנסו כדי לקנות את הירידות ביום שלישי לאחר הצניחה של יותר מ-5% במושב הקודם, אך אי-הוודאות המתמשכת בנוגע ל-AI והסכסוך במזרח התיכון הגבילה את העליות .

טייוואן: שיא סגירה כל הזמנים

בניגוד לסערה בקוריאה, מדד הבנצ'מרק של טייוואן קבע שיא סגירה היסטורי חדש, הודות לראלי טכנולוגי רחב ולביקוש חזק למניות המוליכים למחצה . הראלי הזה חורג בחדות מה-AI רוט (מפולת מניות AI) בסיאול, ומדגים כיצד סחר ה-AI מתנהל בצורה שונה בשווקי אסיה השונים.

יפן (Nikkei 225): ירידה בעקבות מכרז אג"ח חלש

מדד הניקיי 225 היפני ירד ב-0.6%–0.9% לסביבות 63,300–63,755 נקודות, ירידה שנייה ברציפות . הלחץ הגיע ממכרז חלש לאג"ח ממשלתיות יפניות (JGB) ל-10 שנים, שדחף את התשואה על האג"ח ל-10 שנים כלפי מעלה ב-2.9 נקודות בסיס ל-2.828%, והתקרב לרמתו הגבוהה ביותר מזה כחודש . המכרז החלש סימן על ביקוש משקיעים שברירי, כאשר השוק מתמחר הידוק מוניטרי נוסף של הבנק המרכזי של יפן (BOJ) . הין היפני נחלש גם כן, לראשונה מזה חמישה ימים, ונסחר ב-0.3% רך יותר מול הדולר האמריקאי ב-157.715 ין לדולר, לאחר שהאבק מההתערבות הראויה לציון של טוקיו וושינגטון שקע .

אסיה הרחבה: מדד MSCI אסיה פסיפיק יורד

מדד מניות אסיה פסיפיק של MSCI ירד ב-0.7%, כאשר שמונה מתוך 11 קבוצות התעשייה רשמו הפסדים, מאחר שהאזור לא הצטרף לראלי הטכנולוגי בוול סטריט .

וול סטריט: מומנטום שובר שיאים

מניות ארה"ב עלו לעבר שיאים חדשים, הודות לשילוב של נתוני מאקרו חזקים ודוחות רווח פנומנליים.

מדד מנהלי הרכש לייצור (ISM Manufacturing PMI) זינק ל-55.6 ביולי לעומת 53.3, ההתרחבות החזקה ביותר מאז מאי 2022, עם תפוקה מהירה יותר, הזמנות חדשות מוצקות וחזרה לצמיחה בתעסוקה .

חברת Palantir Technologies דיווחה על הכנסות רבעון שני של 1.94 מיליארד דולר, עלייה של 93% לעומת השנה שעברה, ועקפהה תחזיות של 1.801 מיליארד דולר. הרווח הנקי עמד על כ-1.1 מיליארד דולר, עם רווח למניה (EPS) של 0.41 דולר לעומת 0.35 דולר שצפו . החברה העלתה את התחזית השנתית שלה, וצופה מכירות של עד 8.16 מיליארד דולר, וכינתה את הביקוש המסחרי ל"לא ארצי" . מניית פלנטיר זינקה ב-17.2% במסחר המוקדם , והראלי עזר לדחוף את מדד S&P 500 לעלייה של 1.7% ומדד דאו ג'ונס להוסיף כמעט 600 נקודות, תוך סגירה קרובה לשיאים . גם ON Semiconductor תרמה לאווירה החיובית, והוסיפה 7.5% לאחר שתחזית ההכנסות הרבעוניות שלה הייתה מעל הציפיות .

מדד S&P 500 טיפס ל-7,644.56 נקודות ומדד דאו ג'ונס התעשייתי זינק ל-53,825.50 נקודות תוך-יומי, שניהם סימנו פסגות שיא חדשות .

מחירי הנפט מתקררים לאחר המהלך הדיפלומטי של טראמפ כלפי איראן

מחירי הנפט ירדו ביום שלישי לאחר שנשיא טראמפ אמר הערות דיפלומטיות בנוגע לאיראן, מה שחידש את השיחות והרגיע את החששות משיבוש מיידי באספקה . מדד הסחורות S&P GSCI ירד, כאשר הנפט הגולמי החזיר חלק מפרמיית הסיכון הגיאופוליטי שלו, כשהמשא ומתן עם איראן חודש .

תחזית: למה לצפות בהמשך

• דו"ח התעסוקה האמריקאי (יום שישי): דו"ח התעסוקה ליולי הוא אירוע המאקרו המרכזי של השבוע. השווקים יחפשו אישור לכך ששוק העבודה מתקרר מספיק כדי לאפשר לפדרל ריזרב להישאר במסלול הקלה הדרגתי מבלי לגלוש למיתון .
• דו"ח הרווחים הפומבי הראשון של SpaceX: השווקים עוקבים אחר פרסום דו"ח הרווחים הפומבי הראשון של SpaceX השבוע, תוך עניין בהכנסות Starlink, עלויות פיתוח Starship ורווחיות כוללת. טרם אושר מועד הגשה רשמי במקורות הזמינים.

בשורה התחתונה: השווקים באסיה היו מעורבים ותנודתיים ביום שלישי, כאשר התנודתיות המונעת על ידי AI בקוריאה עמדה בניגוד לריצת השיא של טייוואן ולירידה המונעת על ידי האג"ח ביפן. החוזק של וול סטריט - המונע על ידי התחזית יוצאת הדופן של פלנטיר וקריאת הייצור הטובה ביותר של ISM מזה למעלה מארבע שנים - קבע טון שורי, אך המיקוד עובר כעת לנתוני התעסוקה האמריקאיים ביום שישי לאישור מסלול נחיתה רכה.