מהפכת השבבים של ארם: ByteDance ואורקל מאמתות את המעבר ההיסטורי ממכירת רישיונות לייצור שבבים עצמאי

באופן ספציפי, השבב בנוי על פלטפורמת Arm Neoverse CSS V3 ומיוצר בתהליך הייצור המתקדם ב-טכנולוגיית 3 ננומטר של TSMC . הוא כולל עד 136 ליבות Neoverse V3, ביחד עם רוחב פס זיכרון של 6GB/s לכל ליבה בהשהיה הנמוכה מ-100ns, כל זאת בתוך מעטפת צריכת חשמל (TDP) של 300 וואט . המסר המרכזי למפעילי מרכזי הנתונים הוא יעילות בקנה מידה גדול: ארם טוענת שהשבב מספק יותר מפי 2 ביצועים לכל ארון תקשורת (Rack) בהשוואה לפלטפורמות x86 מתחרות . זוהי מתקפה ישירה על עלויות האנרגיה והשטח ששולטות כיום בתקציבי ענקיות הענן.

מספק רישיונות למתחרה בשוק הסיליקון

המשמעות של ההכרזות על ByteDance ואורקל טמונה בשבירת המוסכמות. לאורך כל ההיסטוריה שלה, עסקיה של ארם נבנו על ניטרליות – תכנון ערכות פקודות ותוכניות ליבה (Blueprints) שחברות כמו אפל, קוואלקום, אמזון ואנבידיה היו רוכשות להן רישיון והופכות לשבבים פיזיים . עם ההשקה, וכעת הייצור ההמוני, של מעבד ה-AGI, ארם נכנסת ישירות לשרשרת האספקה הפיזית, ומוכרת שבבים מוגמרים לספקיות ענן .

מהלך זה יוצר רשת מורכבת של מערכות יחסים. ארם אישרה כי Oracle Cloud Infrastructure (OCI) תאמץ את מעבד ה-AGI . Meta, ByteDance ואורקל – שלושת הלקוחות המוכרזים – אינן רק קונות. Meta הייתה שותפה לתכנון השבב . ByteDance, במקביל, בונה בעצמה מעבדי שרת מותאמים אישית על גבי ארכיטקטורות Arm ו-RISC-V, כדי להפחית את תלותה בספקים כמו אינטל ו-AMD . הן, למעשה, לקוחה ומתחרה של ארם בו-זמנית.

השאיפה הפיננסית שמגבה את הסיכון הזה מדהימה. האס הצהיר בעת ההשקה הראשונית שקו השבבים החדש עשוי להניב הכנסות שנתיות של כ-15 מיליארד דולר עד שנת 2031, ויהווה את רוב הנתח מתוך תחזית הכנסות כוללת של 25 מיליארד דולר לחברה . לאחר הכרזת המוצר, זינק הביקוש המוקדם למעל 2 מיליארד דולר לתקופת השנים הפיסקליות 2027–2028, אף על פי שההכנסות הראשונות מהייצור צפויות להגיע רק ברבעון הרביעי של שנת 2027 .

תוצאות פיננסיות שיא ואופק של 100 מיליארד דולר

ההתרחבות האגרסיבית של ארם לייצור שבבים נשענת על הביצועים הפיננסיים החזקים בתולדותיה. עבור שנת הכספים 2026, שהסתיימה ב-31 במרץ, דיווחה ארם על:

• הכנסות שיא של 4.92 מיליארד דולר, עלייה של 23% לעומת השנה הקודמת .
• הכנסות מתמלוגים בסך 2.61 מיליארד דולר, עלייה של 21%, המונעת משמעותית מתמלוגים ממרכזי נתונים שזינקו ביותר מפי שניים לעומת השנה הקודמת .
• הכנסות מרישיונות בסך 2.31 מיליארד דולר, עלייה של 25%, ככל שחברות טכנולוגיה נוספות חתמו על עסקאות ארוכות טווח עבור פלטפורמות מהדור הבא .

זוהי השנה השלישית ברציפות של צמיחה של מעל 20% בהכנסות מאז ההנפקה . מאחורי המספרים הללו מסתתר הימור גדול על כושר ייצור. האס חזה כי מרכזי נתונים ידרשו פי 4 יותר כוח עיבוד מעבדים בשנים הקרובות כדי לטפל בעומסי AI, ורואה את שוק המעבדים הכולל הפוטנציאלי עובר את רף 100 מיליארד הדולר עד 2030 .

התחרות המתחממת על תשתיות ה-AI

ההכרזות של ארם ב-Computex משתלבות במירוץ חימוש מתגבר על תשתיות הסקת AI.

בעוד ארם ממקמת את מעבד ה-AGI כשכבת הניצוח על מערכי AI, אנבידיה נותרת הכוח הדומיננטי באימון מודלים עם מערך ה-GPU שלה, וראוי לציין שהאס חלק את הבמה ב-Computex עם מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, כאות לדו-קיום אסטרטגי ולא להתנגשות ישירה בעיבוד הגרפי .

עם זאת, הגבולות התחרותיים מטשטשים במקומות אחרים. ימים ספורים לפני Computex, דווח על עסקת ענק של קוואלקום לאספקת מיליוני שבבי ASIC מותאמים אישית ל-ByteDance עבור מרכזי נתונים . האסטרטגיה של ByteDance היא רב-זרועית באופן בולט: היא לא רק רוכשת את מעבד ה-AGI של ארם, אלא גם מזמינה שבבי ASIC מקוואלקום ובוחנת פיתוח שבבים עצמאי כדי להזין את סוכני ה-AI שלה כמו שירות Doubao .

עבור ארם, המהלך של מעבד ה-AGI הוא הימור הכרחי. בכניסה לייצור שבבים, ארם מסכנת את הניכור של בעלות הרישיון שבנו את האימפריה שלה, אך אם שאיפת 15 מיליארד הדולר תחזיק מעמד, החברה תהפוך את עצמה בהצלחה מספקית ארכיטקטורה בלתי נראית לכוח פיזי דומיננטי במעברי השרתים – מהלך שמעטות מחברות השבבים בהיסטוריה הצליחו לבצע. כפי שאמר האס, "אנחנו כעת בעסק חדש עבור ארם, ואנחנו מספקים מעבדים כשבבים" .