בתוך ההימור של 4.9 מיליארד דולר של אנבידיה על דרום קוריאה ומשבר שבבי ה-HBM4 שיימשך 'עוד כמה שנים טובות'

• התחייבות להכפיל את כושר ייצור הפרוסות הכולל של SK הייניקס בתוך חמש שנים. מדובר במהפך אסטרטגי לעומת חודש מרץ באותה שנה, אז אמר יו״ר SK גרופ, צ'יי טא-וון, כי לא מתוכננת תוספת כושר ייצור .
• הקמת מרכז נתונים מבוסס אנבידיה בשווי 4.9 מיליארד דולר בדרום קוריאה, שנועד לעגן את פיתוח תשתיות הבינה המלאכותית במדינה .

באקט אולי הכי סמלי בביקור, הואנג פנה לדוכן של SK הייניקס ב-Computex, וכתב בטוש "בבקשה תייצרו עוד" ישירות על פרוסת HBM4E, רגע ויראלי שהדגיש את הדחיפות העצומה באספקה .

החשיבות של שותפות זו נובעת מהיקפיה העצומים. חברות דרום־קוריאניות מספקות כ-70% מהזיכרון עבור שבבי הבינה המלאכותית של אנבידיה, ואנבידיה פרסה מעל 250,000 מעבדים גרפיים במדינה, עם תוכניות לספק 260,000 נוספים .

אושרו ספקי ה-HBM4 לפלטפורמת Vera Rubin

האות הברור ביותר משרשרת האספקה הגיע כשהואנג אישר כי סמסונג אלקטרוניקה, SK הייניקס ומייקרון אושרו כולן כספקיות HBM4 עבור פלטפורמת הבינה המלאכותית מהדור הבא של אנבידיה, Vera Rubin . הפלטפורמה נמצאת כעת בייצור מלא, ובכך מסתיימים חודשים של אי־ודאות .

הואנג הכריז על החדשות עם נחיתתו בנמל התעופה גימפו בסיאול ב-5 ביוני: "כל שלוש הספקיות אושרו. שלושתן נמצאות בייצור, והן מתחרות ביניהן על אספקת HBM4 למשלוח ברבעון השלישי של 2026" . עצם העובדה ששלוש הספקיות אושרו בו־זמנית היא משמעותית – היא מגוונת את בסיס האספקה של אנבידיה בעת ביקוש יוצא דופן ומפעילה לחץ תחרותי על יצרניות הזיכרון לספק את הסחורה.

ההסמכה של סמסונג היא התאוששות ראויה לציון במיוחד. לאחר שפיגרה אחרי SK הייניקס בתחום ה-HBM, סמסונג עברה את מבחני ההסמכה הקשוחים של אנבידיה בקצבי הנתונים של 10 ו-11 ג'יגה-ביט לשנייה, הנדרשים לתכנון Rubin .

פלטפורמת Vera Rubin, שתשלב את מעבד Vera עם אשכולות המעבדים הגרפיים Rubin, מייצגת קפיצת מדרגה דורית אדירה. הואנג חשף כי שרשרת האספקה שלה כפולה בגודלה לעומת הדור הקודם, Grace Blackwell . הפלטפורמה תשתמש בזיכרון DRAM של SK הייניקס לא רק במעבדים הגרפיים אלא גם במעבד Vera החדשני עצמו .

המחסור בזיכרון: משבר מבני רב־שנתי

הואנג לא חסך במילים בנוגע למצב האספקה. "כל שרשרת האספקה של התעשייה, הכול, החל מפרוסות סיליקון, דרך אריזות ועד לפוטוניקת סיליקון – הכול במחסור כי הביקוש פשוט עצום", אמר. "זה יימשך עוד כמה שנים" . הוא הזהיר במפורש כי המחסור יימשך "עוד כמה שנים טובות" .

יו״ר SK גרופ, צ'יי טא-וון, הציע לוח זמנים מדויק ומדאיג אף יותר, וצפה כי המחסור העולמי בזיכרון עלול להימשך לפחות עד 2030. הוא הסביר שהמחסור הוא מבני, ונובע ממחסור בסיסי בכושר ייצור פרוסות. "השגת פרוסות נוספות אורכת לפחות ארבע עד חמש שנים", אמר, וחזה חוסר של מעל 20 אחוז בהיצע התעשייתי עד סוף העשור .

אזהרה זו היא חלק ממקהלה רחבה יותר. מנכ״ל אינטל הזהיר כי המחסור עלול להימשך עד 2028 . המחסור כבר דחף את אנבידיה, לפי דיווחים, לדחות השקות של מעבדים גרפיים לצרכנים בשל מחסור בשבבי זיכרון . כאשר ענקיות מחשוב כמו גוגל, מיקרוסופט, מטא, OpenAI ואמזון נועלות חוזים למעבדים גרפיים לאורך 2026, הלחץ על אספקת הזיכרון הוא מבני, ולא מחזורי .

מה זה אומר עבור תעשיית הבינה המלאכותית

מפגש ההכרזות מיוני 2026 מצייר תמונה ברורה. המעבר לדור Vera Rubin מתרחש במלוא המהירות, עם בסיס אספקה מגוון, מאושר ותחרותי של HBM4. בה בעת, יכולתה של תעשיית הזיכרון לעמוד בביקוש זה נתונה תחת עומס כבד למשך שנים. מרכז הנתונים של SK גרופ ב-4.9 מיליארד דולר והכפלת כושר הייצור האדירה הם ניסיונות לסגור את הפער, אך תחינתו בכתב ידו של הואנג על גבי הפרוסה אומרת הכל: נכון לעכשיו, הביקוש פשוט עוקף את ההיצע.