10x Banking גייסה 40 מיליון ליש"ט: מבפנים על עסקת החוב-הון שמזניקה את פלטפורמת הליבה הבנקאית של אנתוני ג'נקינס

מי הקים את 10x ומה היא עושה?

10x Banking נוסדה בשנת 2015 (יש מקורות המציינים 2016) על ידי אנתוני ג'נקינס CBE, מנכ"ל ברקליס לשעבר, המשמש כמייסד, יו"ר ומנכ"ל החברה . החברה מספקת פלטפורמת ליבה בנקאית מדור רביעי מבוססת ענן, שנועדה להחליף תשתיות בנקאיות מיושנות במערכות בזמן אמת המוכנות לעידן הבינה המלאכותית .

הפלטפורמה שלה מפעילה פעילות דיגיטלית של כמה מהמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם, כולל הבנק הדיגיטלי של JP מורגן צ'ייס בבריטניה (Chase UK) ו-וסטפק .

מדדים פיננסיים מרכזיים מאחורי הגיוס

סבב הגיוס הנוכחי הגיע לאחר תקופה של ביצועים תפעוליים חזקים:

• רווחיות EBITDA: 10x Banking הגיעה לרווחיות EBITDA ב-12 החודשים שקדמו לגיוס .
• צמיחת הכנסות שנתיות חוזרות (ARR): ה-ARR צמח ביותר מ-30% באותה תקופה .
• אבן דרך בחשבונות חיים: הפלטפורמה תומכת כעת ביותר מ-10 מיליון חשבונות חיים .

למה ישמשו הכספים?

ההון החדש מיועד להתרחבות גלובלית והגברת פעילות המכירות והשיווק, כולל הרחבת פעילות המכירות ופיתוח המוצר . ההשקעה של AshGrove תתמוך בדחיפה המסחרית של החברה, על רקע הביקוש הגובר לתשתיות ליבה בנקאיות מודרניות, במיוחד ככל שאימוץ הבינה המלאכותית מאיץ את הצורך במודרניזציה של מערכות מיושנות .

רקע: גיוס 2024

זהו סבב הגיוס החיצוני הראשון של 10x Banking מאז ינואר 2024, אז השלימה סבב Series C (בחלק מהדיווחים מכונה Series D) של כ-45-50 מיליון דולר . אותו סבב הובל על ידי משקיעים קיימים, בהם JP מורגן צ'ייס ובלקרוק, עם השתתפות של Nationwide Building Society ואחרים .

התזמון: פדיון הלוואה להמרה

סבב הגיוס של 40 מיליון ליש"ט הגיע זמן קצר לאחר ששטר הלוואה להמרה (convertible loan note) בסך 25 מיליון ליש"ט הגיע לפדיון ביוני 2026 . השטר כלל זכויות המרה ואופציה ל-15% מההון המדולל. המסמכים הפומביים אינם מבהירים אם ההשקעה של AshGrove שימשה להחזר, למיחזור או להחלפה של אותו שטר .

מה אומרים המייסד והמשקיע?

אנתוני ג'נקינס, מייסד, יו"ר ומנכ"ל 10x Banking:

"למוסדות פיננסיים יש שאיפה ברורה לחדש, אבל רבים נשארים מוגבלים על ידי תשתיות שלא נבנו לבנקאות דיגיטלית בזמן אמת. הקמנו את 10x כדי להסיר את המגבלות האלה, ולאפשר למוסדות פיננסיים להשיק מוצרים מהר יותר ולפעול ביעילות רבה יותר. ההשקעה הזו מ-AshGrove Capital היא עדות לחוזק הטכנולוגיה שלנו ולביקוש הגובר לתשתיות ליבה בנקאיות מודרניות."

בלינקדאין הוסיף ג'נקינס שהגיוס תומך בעבודה של החברה "להסיר את מגבלות התשתית העומדות בפני מוסדות פיננסיים" וש"מה שבא אחר כך הוא AI יישומי" .

פיל פריטוול, שותף מייסד ומנהל שותף ב-AshGrove Capital:

"10x Banking בנתה את אחת מפלטפורמות הטכנולוגיה המרשימות ביותר בבנקאות הליבה כיום. לספק פלטפורמה מבוססת ענן בקנה מידה ארגוני הוא משימה קשה במיוחד, ועם זאת 10x כבר הוכיחה את יכולותיה על פני מיליוני חשבונות חיים ועם כמה מהמוסדות הפיננסיים המובילים בעולם. אנו מאמינים שהחברה ממוצבת היטב כדי לסייע למוסדות פיננסיים לנווט את המעבר הדורי מתשתית מיושנת למודרנית."

למה הון מובנה?

על פי ניתוח של פרשני פינטק, הבחירה בהון מובנה (ערבוב של חוב והון) במקום סבב הון רגיל עם שווי חברה ידוע היא משמעותית . משקיף אחד בתעשייה ציין שחברה שרוצה שווי חברה בראש הכותרות הייתה מתמחרת סבב הון; חברה שחושדת שהשוק עשוי לדרג אותה מתחת לשווי הקודם שלה לוקחת הון מובנה ושומרת את המספר פרטי . זה מצביע על כך ש-10x Banking נותנת עדיפות למשמעת פיננסית ולחיזוק המאזן על פני כותרות של שווי חברה.

בשורה התחתונה

גיוס 40 מיליון הליש"ט של 10x Banking מ-AshGrove Capital מסמן אבן דרך משמעותית: זהו הגיוס החיצוני הראשון של החברה מאז 2024, הוא מגיע לאחר חזרה לרווחיות EBITDA, ומספק הון להתרחבות גלובלית בזמן שבינה מלאכותית ובנקאות בזמן אמת דוחפים בנקים לחדש את תשתיות הליבה שלהם. מבנה העסקה - חוב והון ללא שווי חברה גלוי - משקף גישה בוגרת וממושמעת למימון צמיחה.