סמסונג, SK Hynix ומיקרון נתנו עדיפות לייצור זיכרון HBM רווחי במיוחד (High Bandwidth Memory) המיועד למאיצי AI על פני זיכרון GDDR6 ו-GDDR7 המשמש בכרטיסי מסך לצרכנים. אותו גל AI שמכביד על אספקת ה-HBM ליחידות העיבוד הגרפיות של Nvidia בעצמה, מרעיב כעת את השוק הצרכני מזיכרון גרפי .
זיכרון GDDR7 מהווה כעת למעלה מ-80% מעלות הייצור של כרטיס מסך מתקדם . סמסונג העלתה את מחירי ה-DRAM בכ-20% לרבעון השלישי של 2026, מה שמנפח ישירות את עלות זיכרונות ה-GDDR6 וה-GDDR7 המותקנים בכל כרטיס . TrendForce דיווחה על קפיצה של 80% במחירי חוזי DRAM ברבעון הראשון של 2026, ונתונים שנתיים מצביעים על עלייה של מעל 100% .
אפילו Nvidia עצמה מתקשה להתמודד עם המחסור בהיצע ה-HBM והמחירים המרקיעים שחקים. החברה שוקלת "דיאטת זיכרון" — הורדת מפרט ה-HBM במוצרי השרתים Grace Blackwell (GB300) שלה כדי להתמודד עם המשבר. במוצר הדור הבא, Vera Rubin (VR200), עלויות הזיכרון זינקו ב-435% בהשוואה לדור הקודם .
מחירי השכרת H100 בענן (on-demand) צנחו מכ-8 דולר לשעה ב-2023 ל-1.80–3.50 דולר לשעה ברבעון השני של 2026, אך מחירי חוזי השכירות (reserved) טיפסו בכמעט 40% מאז אוקטובר 2025, מה שמעיד על לחץ עלויות מתמשך בתשתיות AI ארגוניות . סמנכ"לית הכספים של Nvidia דיווחה כי מחירי השכרת H100 עלו ב-20% בשנת 2026, ומחיר כוח המחשוב לשעה של שבב ה-B200 הגיע לשיא של שלושה חודשים במאי — 6.11 דולר .
אנליסטים בתעשייה אינם אופטימיים לגבי הקלה בטווח הקרוב:
כרטיס ה-Nvidia RTX 5090 Founders Edition — שהושק במקור ב-1,999 דולר — הוסר מאתר Best Buy. הכרטיס הזול ביותר שזמין כעת עולה מ-2,700 דולר . עבור גיימרים ומפתחי AI כאחד, המסר מהאנליסטים ברור: אם אתם צריכים כרטיס מסך עכשיו, קנו אותו עכשיו, כי המחירים לא ירדו השנה.
סמסונג, SK Hynix ומיקרון נתנו עדיפות לייצור זיכרון HBM רווחי במיוחד (High Bandwidth Memory) המיועד למאיצי AI על פני זיכרון GDDR6 ו-GDDR7 המשמש בכרטיסי מסך לצרכנים. אותו גל AI שמכביד על אספקת ה-HBM ליחידות העיבוד הגרפיות של Nvidia בעצמה, מרעיב כעת את השוק הצרכני מזיכרון גרפי .
זיכרון GDDR7 מהווה כעת למעלה מ-80% מעלות הייצור של כרטיס מסך מתקדם . סמסונג העלתה את מחירי ה-DRAM בכ-20% לרבעון השלישי של 2026, מה שמנפח ישירות את עלות זיכרונות ה-GDDR6 וה-GDDR7 המותקנים בכל כרטיס . TrendForce דיווחה על קפיצה של 80% במחירי חוזי DRAM ברבעון הראשון של 2026, ונתונים שנתיים מצביעים על עלייה של מעל 100% .
אפילו Nvidia עצמה מתקשה להתמודד עם המחסור בהיצע ה-HBM והמחירים המרקיעים שחקים. החברה שוקלת "דיאטת זיכרון" — הורדת מפרט ה-HBM במוצרי השרתים Grace Blackwell (GB300) שלה כדי להתמודד עם המשבר. במוצר הדור הבא, Vera Rubin (VR200), עלויות הזיכרון זינקו ב-435% בהשוואה לדור הקודם .
מחירי השכרת H100 בענן (on-demand) צנחו מכ-8 דולר לשעה ב-2023 ל-1.80–3.50 דולר לשעה ברבעון השני של 2026, אך מחירי חוזי השכירות (reserved) טיפסו בכמעט 40% מאז אוקטובר 2025, מה שמעיד על לחץ עלויות מתמשך בתשתיות AI ארגוניות . סמנכ"לית הכספים של Nvidia דיווחה כי מחירי השכרת H100 עלו ב-20% בשנת 2026, ומחיר כוח המחשוב לשעה של שבב ה-B200 הגיע לשיא של שלושה חודשים במאי — 6.11 דולר .
אנליסטים בתעשייה אינם אופטימיים לגבי הקלה בטווח הקרוב:
כרטיס ה-Nvidia RTX 5090 Founders Edition — שהושק במקור ב-1,999 דולר — הוסר מאתר Best Buy. הכרטיס הזול ביותר שזמין כעת עולה מ-2,700 דולר . עבור גיימרים ומפתחי AI כאחד, המסר מהאנליסטים ברור: אם אתם צריכים כרטיס מסך עכשיו, קנו אותו עכשיו, כי המחירים לא ירדו השנה.