סמסונג, SK Hynix ומיקרון נתנו עדיפות לייצור זיכרון HBM רווחי במיוחד (High Bandwidth Memory) המיועד למאיצי AI על פני זיכרון GDDR6 ו-GDDR7 המשמש בכרטיסי מסך לצרכנים. אותו גל AI שמכביד על אספקת ה-HBM ליחידות העיבוד הגרפיות של Nvidia בעצמה, מרעיב כעת את השוק הצרכני מזיכרון גרפי .
זיכרון GDDR7 מהווה כעת למעלה מ-80% מעלות הייצור של כרטיס מסך מתקדם . סמסונג העלתה את מחירי ה-DRAM בכ-20% לרבעון השלישי של 2026, מה שמנפח ישירות את עלות זיכרונות ה-GDDR6 וה-GDDR7 המותקנים בכל כרטיס . TrendForce דיווחה על קפיצה של 80% במחירי חוזי DRAM ברבעון הראשון של 2026, ונתונים שנתיים מצביעים על עלייה של מעל 100% .
אפילו Nvidia עצמה מתקשה להתמודד עם המחסור בהיצע ה-HBM והמחירים המרקיעים שחקים. החברה שוקלת "דיאטת זיכרון" — הורדת מפרט ה-HBM במוצרי השרתים Grace Blackwell (GB300) שלה כדי להתמודד עם המשבר. במוצר הדור הבא, Vera Rubin (VR200), עלויות הזיכרון זינקו ב-435% בהשוואה לדור הקודם .
מחירי השכרת H100 בענן (on-demand) צנחו מכ-8 דולר לשעה ב-2023 ל-1.80–3.50 דולר לשעה ברבעון השני של 2026, אך מחירי חוזי השכירות (reserved) טיפסו בכמעט 40% מאז אוקטובר 2025, מה שמעיד על לחץ עלויות מתמשך בתשתיות AI ארגוניות . סמנכ"לית הכספים של Nvidia דיווחה כי מחירי השכרת H100 עלו ב-20% בשנת 2026, ומחיר כוח המחשוב לשעה של שבב ה-B200 הגיע לשיא של שלושה חודשים במאי — 6.11 דולר .
אנליסטים בתעשייה אינם אופטימיים לגבי הקלה בטווח הקרוב:
כרטיס ה-Nvidia RTX 5090 Founders Edition — שהושק במקור ב-1,999 דולר — הוסר מאתר Best Buy. הכרטיס הזול ביותר שזמין כעת עולה מ-2,700 דולר . עבור גיימרים ומפתחי AI כאחד, המסר מהאנליסטים ברור: אם אתם צריכים כרטיס מסך עכשיו, קנו אותו עכשיו, כי המחירים לא ירדו השנה.