שבבי A20 Pro של אפל תקועים ב-TSMC – וזו רק ההתחלה

הרכיב החסר אינו נדיר בימים כתיקונם, אבל אלה אינם ימים רגילים. מחסור מבני עולמי ב-DRAM, המונע על ידי הביקוש העצום לבינה מלאכותית (AI), הפך את ה-DRAM הנייד (הסוג הספציפי לו אפל זקוקה) לנדיר ויקר במיוחד. הניסיון של אפל לפתור את הבעיה באמצעות פנייה ליצרנית הזכרון הסינית CXMT (ChangXin Memory Technologies) נכשל, והותיר את החברה עם פחות אפשרויות ויותר לחץ על מחירים מבעבר.

למה שבבי ה-A20 Pro לא יכולים להישלח

ה-A20 Pro מייצג שינוי ארכיטקטוני משמעותי עבור אפל. בניגוד למעבדי אייפון קודמים, שניתן היה לשלוח ליצרני ההרכבה שהוסיפו את ה-RAM בנפרד, ה-A20 Pro משתמש באריזת ה-WMCM של TSMC לשילוב המעבד וה-DRAM לחבילה אחת עוד לפני שהוא יוצא מהיציקה. משמעות הדבר היא ש-TSMC לא יכולה פשוט לשלוח את הסיליקון; היא חייבת להמתין להגעת ה-DRAM לפני שהיא משלימה את שלב האריזה.

"ייצור ה-A20 Pro ב-N2 מתקדם היטב עם נפחים ותפוקה טובים," דיווח העיתונאי טים קאלפן (Tim Culpan) מטאיפיי. "אבל פרוסות (וופרים) מצטברות בהמתנה ל-DRAM לפני שניתן יהיה לסיים אותן."

התוצאה: שבבי A20 Pro בשווי כמיליארד דולר יושבים במלאי TSMC, ללא כל אפשרות לשיווק.

שורש הבעיה: המחסור ב-DRAM המונע על ידי AI

המחסור העולמי בזכרון שונה מהותית ממשברי שבבים קודמים. בניגוד למחסור של תקופת הקורונה, שנבע מגידול בביקוש ושיבושים לוגיסטיים, מחסור זה הוא מבני: יצרניות הזכרון העבירו בכוונה קווי ייצור מזכרון DRAM קונבנציונלי (המשמש בסמארטפונים ומחשבים ניידים) לטובת זכרון HBM (High-Bandwidth Memory) עבור מרכזי נתונים של AI, שם שולי הרווח גבוהים בהרבה.

נתונים מרכזיים:

• מחירי החוזה של DRAM זינקו ב-90-95% ברבעון הראשון של 2026 בהשוואה לרבעון הקודם, ועלייה נוספת של 58-63% צפויה ברבעון השני, לפי TrendForce.
• קלט הוופרים של HBM בסמסונג, SK Hynix ומיקרון צפוי להוות 22% מסך קלט הוופרים של DRAM עד סוף 2026, ו-30% עד סוף 2027.
• UBS אינה צופה איזון בין היצע וביקוש ב-DRAM עד הרבעון השני של 2028. מקורות בבלומברג מהדהדים את אותו לוח הזמנים: "אין הקלה עד 2028."
• האנליסט מינג-צ'י קואו צופה שפער ההיצע-ביקוש בזכרון ימשיך להתרחב עד 2027.

זהו אינו שפל מחזורי, כי אם יישור קו מבני של שרשרת האספקה של המוליכים למחצה, והאלקטרוניקה הצרכנית היא המפסידה הברורה.

הניסיון הכושל של אפל מול CXMT

אפל ניסתה לחמוק מהמלכודת הזו על ידי הבאת ספקית DRAM רביעית לחיקה: ChangXin Memory Technologies (CXMT) הסינית, הנתמכת על ידי המדינה ונמצאת ברשימה השחורה של הפנטגון האמריקאי.

ההיגיון של אפל היה פשוט: החברה כבר קונה DRAM מסמסונג, SK Hynix ומיקרון. הוספת CXMT הייתה מגדילה את ההיצע, ותקוותה של אפל הייתה שזה ייתן לה מינוף למיקוח על מחירים נמוכים יותר. אפל אף בדקה את זכרונות ה-LPDDR5X של CXMT וביקשה אישור ממשלת ארה"ב להשתמש בהם במכשירים שיימכרו רק בסין.

אבל התוכנית קרסה בשל המחיר. CXMT סירבה להציע הנחות, והתעקשה על תמחור דומה או גבוה מזה שגובות סמסונג ו-SK Hynix. הסיבה: לקוחות סיניים מקומיים — Huawei, Xiaomi ואחרות — כבר הבטיחו את כושר הייצור של CXMT באמצעות חוזים ארוכי טווח, והותירו לספקית תמריץ מועט להוזיל מחירים עבור אפל.

התוצאה הייתה הפוכה מכוונתה של אפל. "הניסיון של אפל להשתמש ביצרנית הזכרון הסינית CXMT כמנוף נגד סמסונג ו-SK Hynix כשל, ובפועל שתי ענקיות השבבים הקוריאניות מצאו את עצמן עם יותר כוח תמחור ולא פחות," דיווח DigiTimes.

קבוצה דו-מפלגתית של סנאטורים אמריקאים גם קראה רשמית לאפל לנטוש כל רכישה מספקים סיניים מוחרמים, והוסיפה מורכבות פוליטית שהפכה עסקה כלשהי לבלתי סבירה עוד יותר.

שוק 2027 סגור

גם אם אפל הייתה מוצאת somehow אספקת DRAM נוספת, החלון לשנת 2027 כבר נסגר. נכון ל-5 באוגוסט 2026, כל יחידת DRAM ו-HBM שסמסונג, SK Hynix ומיקרון מתכננות לייצר בשנת 2027 כבר מוקצית במסגרת חוזים רב-שנתיים עם חברות הענק של עולם ה-AI. המצב חסר התקדים הזה סוגר בפני אפל את דלת הבריחה האחרונה לתוספת אספקה בטווח הנראה לעין.

מה זה אומר לגבי השקת האייפון 18

ציר הזמן להשקה

האייפון 18 והאייפון 18 Pro נמצאים במרחק שבועות ספורים מהשקתם הצפויה בספטמבר 2026, והדיווחים מעורבים בשאלה האם ההשקה תתעכב. המקורות המפורטים ביותר מצביעים על הכרזה באמצע ספטמבר, אך עם כמויות התחלתיות מוגבלות. דיווח אחד מ-9to5Mac מצטט את ניתוחו של קאלפן לפיו לאייפון 18 Pro "עשויה להיות זמינות מוגבלת מיד לאחר ההשקה."

האייפון המתקפל של אפל, המשתמש באותה סוג זכרון, מושפע גם הוא.

לחץ על המחירים

עם מחירי DRAM ניידים בשיא של שנים רבות, עלות חומרי הגלם (Bill of Materials) של כל אייפון 18 Pro גבוהה משמעותית. כישלון המו"מ מול CXMT משמעותו שאפל לא יכולה לחמוק מתשלום מחירים גבוהים לסמסונג ו-SK Hynix. אפל תצטרך או לספוג את העלות — ובכך לשחוק את שולי הרווח שכבר דחוקים — או להעביר אותה לצרכן. בהתחשב בכך ש-Gartner צופה עלייה של 13% במחירי הסמארטפונים עד סוף 2026 לעומת 2025, עליית מחירים עבור סדרת האייפון 18 היא תרחיש סביר.

תחזית היצע

המחסור מבני ולא צפוי להתמתן לפני 2028. אפל הזמינה למעלה מ-50% מכושר הייצור של TSMC ב-N2 לשנת 2026, ובכך הבטיחה את אספקת שבבי הלוגיקה שלה. אבל הזכרון — לא הלוגיקה — הוא כיום החסם העיקרי. על פי מינג-צ'י קואו, אפל עשויה לקבל 10% עד 20% פחות שבבי A20 מוגמרים מהמתוכנן במהלך המחצית השנייה של 2026.

אי הוודאות המרכזית

אף גורם לא אישר האם אפל תדחה רשמית את מועד השקת האייפון 18, או פשוט תשיק אותו עם היצע מוגבל. רוב הדיווחים נוטים לתרחיש השני: הכרזה בספטמבר, אך עם "זמינות מוגבלת" שעלולה לתסכל מאמצים מוקדמים ולהפעיל לחץ על ספקיות התקשורת.

בשורה התחתונה: לאפל יש את מעבד הטלפון המהיר ביותר שנוצר אי פעם, מוכן בכמויות. אבל היא לא יכולה לצרף אותו לזכרון הדרוש — ובעיה זו עלולה שלא להיפתר במשך שנתיים נוספות.