ב-16 ביוני 2026, TSMC ו-Amkor Technology הודיעו על הסכם ל-10 שנים להרחבת יכולות אריזה ובדיקה מתקדמות של מוליכים למחצה באריזונה. Amkor התחייבה לבנות מתקן חדש בהשקעה של 7 מיליארד דולר סמוך לפאב של TSMC בפיניקס . שותפות זו מבטיחה קיבולת אמריקאית לטכנולוגיות אריזה קריטיות כמו CoWoS ו-InFO, החיוניות לשבבי AI ומחשוב ביצועים גבוהים, ומהוות צוואר בקבוק ידוע בשרשרת האספקה של AI
. על ידי לוקליזציה של יכולת זו, TSMC מחזקת את חוסן שרשרת האספקה שלה ותומכת ישירות בפעילות הייצור המתרחבת באריזונה
.
ב-NVIDIA GTC Taipei, שהתקיים ב-31 במאי וב-1 ביוני 2026, NVIDIA הכריזה כי TSMC פורסת את ספריות CUDA-X של NVIDIA, מודלי AI ומחשוב מואץ ברחבי מתקני הייצור הגלובליים שלה . השילוב מתמקד בליטוגרפיה, סימולציות טרנזיסטורים ותהליכים, בקרת תהליכים מתקדמת ואופטימיזציה של פעילות הפאב. ראוי לציון במיוחד ש-TSMC משתמשת ב-NVIDIA Metropolis ו-TAO Toolkit לזיהוי פגמים אוטומטי באמצעות AI ראייתי, ומשפרת את זיהוי הפגמים בקנה מידה ננומטרי
. פלטפורמת ה-cuLitho של NVIDIA לליטוגרפיה חישובית, ש-TSMC העבירה לייצור ב-2024, מספקת שיפור של 20%–50% בעלות-תועלת ובזמן מחזור לעומת מערכות מבוססות CPU
. שיתוף פעולה זה מיישם AI על ייצור השבבים עצמו, מה שעשוי לשפר את היבולים ואת יעילות מחזור הייצור
.
הנהלת TSMC צופה צמיחה בהכנסות של למעלה מ-30% לשנת 2026, עלייה מהתחזית הראשונית של כ-30% שניתנה בינואר 2026 . השדרוג נבע מהמשך הביקוש הגואה לשבבי AI מלקוחות כמו NVIDIA, AMD, Broadcom ו-Apple. תחזיות ההכנסות הקונצנזוס לשנת הכספים 2026 עומדות על כ-163.8 מיליארד דולר, עלייה של כ-27.5% לעומת השנה הקודמת
. מכירות מאי 2026 זינקו ביותר מ-30% לעומת השנה שעברה, וחיזקו את הנרטיב
. תחזית ההוצאות ההוניות (CapEx) הועלתה גם היא לטווח של 52–56 מיליארד דולר, המאותת על אמון ההנהלה באורך חיי מחזור ההשקעות ב-AI
.
TSMC היא שותפת הייצור הבלתי ניתנת להחלפה (Foundry) במרכז תנופת ה-AI. היא מייצרת את המעבדים המתקדמים ביותר בעולם עבור NVIDIA, AMD, Broadcom ו-Apple . שותפות Amkor מבטיחה קיבולת אריזה מתקדמת בארה"ב, המטפלת בצוואר בקבוק מרכזי לאספקת שבבי AI
. שיתוף הפעולה NVIDIA AI-in-fab עשוי לשפר את הפרודוקטיביות ומבנה העלויות של TSMC עצמה
. NVIDIA אישרה כי היא כעת הלקוחה הגדולה ביותר של TSMC, ותורמת כ-33 מיליארד דולר להכנסות TSMC ב-2026, או כ-22% מסך הכנסות ה-Foundry
.
וול סטריט העלה באופן נרחב את מחירי היעד של TSMC בתחילת 2026. לדוגמה, JPMorgan העלה את היעד שלו ב-24% ל-2,100 דולר טייוואני חדש, תוך ציון צמיחה חזקה בהכנסות ורווחיות משופרת . קונצנזוס של 16 אנליסטים דירג את המניה כ"קנייה חזקה"
. דירוגים ספציפיים מ-UBS, ברקליס ונידהאם בתאריך הספציפי של השיא לא נתפסו בתוצאות החיפוש הזמינות, אך רוב האנליסטים הגדולים שמרו על דירוגי Overweight או Buy לאורך 2026.
TSMC מהווה כ-30% ממדד Taiex של טייוואן לפי משקל, מה שהופך את תנודת המניה שלה למניע דומיננטי של השוק הטייוואני הרחב . הראלי המתמשך של TSMC היה הרוח הגבית העיקרית למדד Taiex ב-2026, שנהנה מאותו מחזור ביקוש מונחה AI במוליכים למחצה. עם זאת, אנליסטים מציינים בעקביות כי סיכונים גיאופוליטיים — כולל מתיחות במצר טייוואן והשלכות הסכסוך במזרח התיכון — יחד עם מגבלות קיבולת נותרו גורמים ממתנים עבור TSMC וממילא עבור Taiex
. מגזר ה-AI הגלובלי הרחב ממשיך לראות הוצאות הוניות חזקות מצד ספקיות ענן ולקוחות ארגוניים, כאשר תחזית TSMC המשופרת משמשת כאות מבשר לאריכות ימים של מחזור שבבי ה-AI
.
העיקר: השיא של TSMC ב-18 ביוני 2026 הונע על ידי עסקת האריזה עם Amkor, שיתוף הפעולה NVIDIA AI-in-fab, ותחזית צמיחת הכנסות שצמחה ליותר מ-30% — הכל מעוגן בהשקעות מתמשכות בתשתיות AI. המשקל הדומיננטי של TSMC ב-Taiex אומר שהמומנטום שלה מרים ישירות את מדד הבנצ'מרק של טייוואן, בעוד שתפקידה המרכזי בייצור שבבי AI ממקם אותה כמוטבת הליבה של מחזור ההשקעות ב-AI.
Comments
0 comments