נפט מזנק ב-5%, הדולר מתחזק: קריסת המו"מ על מצרי הורמוז והתקיפה במפרץ מערערים את השווקים

כיצד הנפט זעזע את הין והיורו

לזינוק במחירי הנפט היו השפעות חריגות על המטבעות התלויים ביבוא אנרגיה.

הין היפני: הין היפני נחלש ב-0.73% לשפל של שבוע אחד. יפן היא צרכנית נפט גדולה, כך שמחירי אנרגיה גבוהים מכבידים על הין. עלייה של 2% במדד ניקיי הפחיתה גם היא את הביקוש לין כנכס בטוח ודחפה אותו מטה מול הדולר. בשוק תמחרו סיכוי של 63% להעלאת ריבית של הבנק המרכזי של יפן (BOJ) בספטמבר, מול טווח היעד של הפד (3.50%-3.75%), אך ההשפעה המיידית של מחירי הנפט הגבוהים והשווקים החזקים שלטה במסחר.

היורו: היורו נחלש ב-0.09% לרמה של 1.1542 דולר , בלחץ התחזקות הדולר ומחירי אנרגיה גבוהים שמעלים את חשבונות היבוא של גוש האירו. הירידה רוסנה בזכות עלייה במדד הסנטימנט (Sentix index) של גוש האירו לרמה של 0.9, הגבוהה ביותר זה שישה חודשים והמעידה על שיפור במורשת המשקיעים.

הטריגרים לזינוק של 5% בנפט

מחירי הנפט נסגרו בעלייה של כ-5% ביום שני . הזינוק נבע משלושה אירועים נפרדים שהתרחשו בסוף השבוע ובתחילת השבוע.

תקיעת המשא ומתן בין איראן לעומאן: עומאן תיארה את השיחות כ"חיוביות" ואיראן אמרה שהן קרובות ל"שלביהן הסופיים", אך שני הצדדים הקשיחו את עמדותיהם, וטהראן הציבה תנאים לפתיחה מחדש . איראן התנתה את פתיחת מצרי הורמוז בפיצויים ובעמידה בתנאים מסוימים מצד ארה"ב, ובכך סיבכה את השיחות בתיווך עומאן .

תקיפת טיל על מכלית של איחוד האמירויות: ב-8 באוגוסט, איחוד האמירויות הודיעה שמכלית של ADNOC נפגעה מטיל בעת שחצתה את מצרי הורמוז. לא דווח על נפגעים, אך התקיפה היוותה הסלמה משמעותית והייתה התקיפה ה-16 על כלי שיט מאז תחילת הסכסוך .

תקיפת החות'ים על בית הזיקוק הסעודי בג'יזאן: ב-9 באוגוסט, החות'ים טענו לתקיפת כטב"ם על מתקן ארמקו, שגרמה לשריפה שכובתה מאוחר יותר, ללא נפגעים .

בסוף יום שני, מחירי הנפט הגיעו לרמה של כ-86.75 דולר לחבית עבור ברנט וכ-80.91 דולר לחבית עבור WTI . יש שונות קלה באומדני המחירים: רויטרס דיווחה שברנט עלה בכ-5% ל-87.72 דולר , בעוד שמקורות אחרים העריכו את ברנט ב-86.89 דולר ו-WTI ב-81.31 דולר .

הרקע הגיאופוליטי הרחב

מצרי הורמוז משמשים כנתיב מעבר לכרבע מתנועת הנפט הימי בעולם. כשהמצר נמצא במחלוקת, החששות משיבושים באספקה גוברים.

הנשיא טראמפ אמר שהוא ידרוש שאיראן תשלם פיצויים, תוך שימת דגש על לחץ כלכלי ולא על תקיפות צבאיות מיידיות . דובר משרד החוץ האיראני, אסמאעיל בקאעי, אמר ביום שני שארה"ב חייבת להסיר את הסגר הימי שלה לפני שטהראן תסכים לפתוח את הורמוז במלואו . איראן התנתה את הפתיחה מחדש גם בהסרת סנקציות, שחרור נכסים קפואים ופיצויים על נזקי מלחמה .

יו"ר הפד, קווין וורש, אישר מחדש את מחויבות הפד ליעד אינפלציה של 2% על רקע החוב הלאומי הגדל, תוך חיזוק עמדת הפד הזהירה לקראת פרסום נתוני ה-CPI .

המסר המרכזי: עליית הדולר ביום שני הייתה בעיקר תגובה לביקוש לנכסים בטוחים ולעליית עלויות האנרגיה. הזינוק בנפט — שהונע מהעדר התקדמות במשא ומתן על הורמוז, תקיפת המכלית של איחוד האמירויות ותקיפת החות'ים על בית הזיקוק — גבר על דוח התעסוקה החלש מהשבוע שעבר, דחף את הדולר למעלה, את הין לשפל של שבוע ואת היורו לירידה קלה במסחר בסימן סיכון ועליית מחירי אנרגיה.